Strategi carry volatiliti pendek berisiko terhad dengan kitaran mingguan pada opsyen Binance ETH gaya Eropah yang diselesaikan secara tunai. Melaksanakan BULL PUT SPREAD (jual put strike pendek + beli put strike panjang, kedua-duanya dengan tarikh luput mingguan yang sama), mengutip kredit bersih apabila volatiliti tersirat ETH tinggi dan harga spot ETH tidak mengalami drawdown aktif. Mendapat untung apabila ETH kekal di atas strike pendek pada tarikh luput (kebanyakan minggu) dengan meraih susutan nilai masa (theta) dan pembalikan min IV (vega). Risiko ekstrem dihadkan BOUNDED oleh bahagian long put — kerugian maksimum setiap spread ialah (strike_width - net_premium) × contract_size, ditentukan sepenuhnya semasa kemasukan. Menangani jurang kuota SECOND-LARGEST dengan menyasarkan BINANCE_OPTIONS secara khusus (kini 0/660 = 0.0%, berbanding sasaran opsyen gabungan ≥15%). Juga menambah: (1) skop berbilang instrumen; (2) liputan ETH (berbanding portfolio yang berat pada BTC); (3) kelas mekanisme NEW — volatiliti pendek / penuaian theta — yang ortogon kepada strategi volatiliti panjang DeribitBtcStraddle yang saya cadangkan sebelum ini (strategi itu BUYS volatiliti; strategi ini SELLS volatiliti). Kedua-duanya saling melengkapi dan membentuk buku dagangan volatiliti. CRITICALLY DIFFERENT daripada corak kegagalan sesi ini: (a) NOT corak bar 4H; (b) struktur berisiko terhad bermakna NO “kebergantungan pada satu dagangan” (tiada satu dagangan boleh untung melebihi premium +1× atau rugi melebihi -(lebar-premium)); (c) NOT pertaruhan arah pada ETH — berfungsi dalam pasaran mendatar/menaik, hanya rugi dalam pergerakan jatuh mendadak melepasi strike pendek; (d) NOT strategi penembusan yang rapuh mengikut rejim — pembalikan min volatiliti lebih boleh diharap daripada kesinambungan trend harga dalam kripto.