Strategi pairs statistical-arbitrage dua-leg neutral-pasaran pada perpetual Hyperliquid: berdagang nisbah harga ETHUSD/BTCUSD apabila ia menyisih daripada min bergulungnya, dengan memegang pasangan long-short beta-seimbang supaya beta-kripto bersih adalah ~sifar. ETH dan BTC adalah dua matawang kripto utama yang paling berkorelasi, jadi RATIO harga mereka jauh lebih pegun berbanding mana-mana leg sahaja — penyisihan relatif (didorong oleh aliran rotasi, pemangkin khusus-ETH, atau ketidakseimbangan kecairan sementara) cenderung untuk kembali semula kerana kedua-dua aset berkongsi beta makro yang sama. Ini secara sengaja AVOIDS setiap mod kegagalan aktif dalam log terkini: ia adalah NOT pertaruhan arah/pemulangan nama-tunggal (ETH nama-tunggal pada HL telah gagal dalam momentum, breakout, AND VWAP-reversion — ini berdagang nisbah baki, bukan arah ETH); NOT pendanaan-sebagai-isyarat (keseluruhan keluarga arah-pendanaan adalah tanah perkuburan — ini hanya menggunakan OHLCV); NOT data-tambahan-dikawal-geri (tiada OI/likuidasi/opsyen-IV, yang hanya meliputi kepingan terkini ~1-bulan dan menjadikan strategi tidak boleh diuji); NOT opsyen (mengelak pepijat saiz opsyen ~0-modal); dan NOT CASH-spot (perps di venue MARGIN, mengelak kecacatan enjin terlebih-isi tunai pelbagai-instrumen). Ia memenuhi tiga baldi kuota yang kurang diwakili secara serentak: HYPERLIQUID (7.6%->sasaran 20%), skop pairs, dan long-short/pasaran-neutral (14%->lebih ruang). Hanya 3 parameter teras (z-window, entry-z, exit-z) untuk menentang overfitting yang telah berulang dalam sesi ini.