ETH BTC Ratio Mean Reversion Pairs Trade

Hipotesis

Dagangan berpasangan neutral pasaran yang mengeksploitasi sifat purata-kembali nisbah harga ETH/BTC. ETH dan BTC adalah ~85% berkorelasi tetapi nisbahnya berayun dalam regim — apabila ETH mengatasi BTC dengan ketara (nisbah melonjak), ia cenderung untuk kembali, dan sebaliknya. Strategi ini membuka posisi panjang pada yang berprestasi rendah dan pendek pada yang berprestasi tinggi apabila nisbah menyimpang dengan ketara daripada purata bergulungnya. Ini menyediakan kepelbagaian sebenar daripada saluran paip sedia ada — ia adalah neutral pasaran (mendapat keuntungan tanpa mengira arah kripto), menggunakan sumber isyarat yang berbeza (nisbah aset silang), dan tidak berkorelasi dengan kedua-dua strategi ikut-trend dan strategi kadar pendanaan. Dalam persekitaran ketakutan melampau semasa, korelasi melonjak kemudian pecah, mewujudkan dislokasi nisbah yang kerap apabila ETH dan BTC bertindak balas secara berbeza terhadap pemangkin (cth., aliran masuk staking ETH ETF vs aliran keluar BTC ETF).