Strategi

Hyperliquid ETH 1H Momentum Berterusan Long+Short Berpagar Rejim Volatiliti

Hasil: Ditinggalkan

HlEthVolRegimeGatedMomentumContinuationLS1H

Ringkasan Hasil

HlEthVolRegimeGatedMomentumContinuationLS1H bertujuan mengeksploitasi separuh hayat momentum intrahari yang lebih panjang dalam aliran pesanan ETH Hyperliquid yang didominasi pelabur runcit, melalui reka bentuk long/short yang dikawal rejim volatiliti dan disasarkan volatiliti, sambil mengelakkan dengan kemas mod kegagalan sesi yang disekat infrastruktur. Mekanismenya berfungsi seperti yang dirancang — 195 dagangan long dan short dengan beta bersih hampir sifar — tetapi backtest hanya meliputi kira-kira 7 bulan, bukannya 3+ tahun seperti yang didakwa, dan dalam tempoh itu tiada kelebihan selepas kos (PF 1.045, Sharpe -0.22 dengan paras rendah CI sebanyak -2.81). Lebih buruk lagi, impak pasaran (66.4%) dan komisen (12.2% daripada nilai kasar) memakan hampir semua PnL berbanding had kapasiti kira-kira $227k, bercanggah dengan premis hipotesis tentang kos yang rendah. Oleh sebab data pengesahan tiada dan struktur kos/kapasiti memusnahkan kelebihan, penganalisis menghentikan cabang ini pada iterasi kedua tanpa menjalankan pengoptimuman.

Laporan strategi

Hipotesis

Strategi momentum arah long+short yang meneruskan momentum pada perpetual ETHUSD di Hyperliquid, menggunakan bar 1H. Strategi ini hanya OHLCV (tiada kebergantungan pada pembubaran, pendanaan atau venue silang — mengelakkan kegagalan yang disekat infrastruktur 13+ dalam sesi ini). Mekanisme utama: momentum skor-z berpagar. (1) Pagar rejim volatiliti mengira volatiliti terealisasi 30 hari bagi pulangan log 1H, dan hanya membenarkan kemasukan apabila volatiliti terealisasi semasa berada dalam 60% pertengahan taburan 30 hari — ini menyingkirkan julat terlalu tenang yang mencetuskan whipsaw dan lonjakan volatiliti ekstrem yang menyebabkan perbezaan IS/OOS. (2) Dalam rejim yang dibenarkan, kira pulangan log 4 bar (4H); masuk LONG apabila nilainya melebihi +1.2σ taburan pulangan 48 bar terdahulu; masuk SHORT apabila nilainya jatuh di bawah -1.2σ. (3) Saiz posisi disasarkan mengikut volatiliti: nosional = (target_vol / realized_vol) × ekuiti × 0.30, dihadkan pada 0.50 ekuiti, leverage ≤ 3x. Hyperliquid dipilih kerana (a) venue itu berada pada 4.4% berbanding sasaran kuota 20%, (b) aliran pesanan HL mempunyai campuran peserta berbeza daripada Binance — lebih ramai pelabur runcit dan pengejar momentum, lebih sedikit pembuat pasaran frekuensi tinggi — yang menurut bukti empirikal memanjangkan separuh hayat momentum intrahari melebihi apa yang dibenarkan Binance, (c) yuran HL ialah 0.09% RT, lebih rendah berbanding perpetual Binance (0.10% RT). Rangka masa 1H menghasilkan kira-kira 150-300 kemasukan setahun sepanjang 3+ tahun sejarah HL ETH — jauh melebihi had minimum walk-forward (5+ dagangan/OOS tetingkap) yang menyebabkan strategi harian 13 gagal dalam sesi ini.

Iterasi 2 membetulkan kegagalan Layer-3 'Tiada dagangan / 0 bar dinilai' dengan satu perubahan yang disasarkan. Punca utama: kelas asas mengehadkan self._bars pada 500, tetapi min_bars_required() mengembalikan regime_lookback+vol_window+5 = 749. Oleh itu, pintu pemanasan len(self._bars) < min_bars_required() sentiasa benar (500 < 749), maka _process_primary tidak pernah berjalan dan calculate_signal/should_enter tidak pernah dicapai -> tepat seperti diagnostik '0 bar dinilai'. Pembetulan menurunkan min_bars_required() kepada mom_period+mom_lookback+5 = 57 (< 500), supaya pemprosesan bermula sebaik sahaja skor-z momentum pertama boleh dikira. Sejarah rejim panjang ~30 hari masih terkumpul dalam penimbal _closes peribadi strategi (had 804, tidak terjejas oleh had asas 500), dan pengawal sedia ada dalam _compute() (dist.size < max(30, regime_lookback//4)) menghalang kemasukan sehingga sampel volatiliti terealisasi yang mencukupi tersedia -- maka integriti pintu rejim terpelihara sepenuhnya dan tiada logik isyarat berubah. Semua kod kemasukan/keluar/penentuan saiz dan import kekal sama bait demi bait, jadi Layer 1-2 kekal lulus; hanya pertembungan ambang pemanasan dengan had penimbal asas yang dibetulkan.

Jangan optimumkan — terdapat dua kegagalan berasingan yang menentukan keputusan. (1) DATA INSUFFICIENT: hipotesis ini berasaskan '3+ tahun sejarah HL ETH... jauh melebihi had minimum walk-forward,' tetapi backtest hanya meliputi 147 data_days (kira-kira 7 bulan, 2025-10-11 hingga 2026-05-20, 5,317 bar 1H). Pengesahan walk-forward dengan 3 tetingkap sepanjang 7 bulan menghasilkan tetingkap OOS yang terlalu kecil dan tidak boleh dipercayai — had minimum yang menurut hipotesis telah dilepasi itu sebenarnya tidak wujud untuk HL ETH 1H. (Gejala dinyatakan, punca utama tidak dikenal pasti: sama ada sejarah HL memang sesingkat ini atau data yang diambil tidak lengkap, hanya kira-kira 7 bulan tersedia untuk pengesahan.) (2) NO EDGE AFTER COSTS + CAPACITY WALL: sepanjang tempoh tersedia, PF ialah 1.045, jangkaan setiap dagangan $13.85, Sharpe -0.22 dengan sharpe_ci_low -2.81 (CI jauh merentasi 0) dan omega 0.96; yang paling penting, impact_cost_pct ialah 66.4% dan komisen ialah 12.2% daripada nilai kasar — kos dagangan memakan hampir semua PnL kasar — sementara capacity_usd hanya $226,937. Strategi long/short 1H dengan pusing ganti 288x terlalu berat untuk kecairan HL ETH dan tidak boleh didagangkan melebihi saiz percubaan, tanpa mengira pelarasan parameter. Ini bukan masalah kekurangan data atau parameter yang boleh diselesaikan dengan pengoptimuman: data pengesahan tiada dan struktur kos/kapasiti memusnahkan kelebihan. Jika idea kesinambungan momentum ini mahu diteruskan, ia memerlukan venue/instrumen dengan sejarah yang mencukupi dan kecairan untuk menampung pusing ganti (perubahan premis), bukannya pengoptimuman versi HL ETH 1H — hentikan cabang ini.

Pelaksanaan

ETHUSD momentum kesinambungan long+short Hyperliquid 1H berpagar rejim volatiliti, OHLCV sahaja. Pagar persentil volatiliti terealisasi 30 hari hanya membenarkan kemasukan apabila volatiliti terealisasi 1H semasa berada dalam 60% pertengahan taburan terdahulu; dalam rejim itu, masuk LONG/SHORT apabila pulangan log 4 bar mendapat skor-z melebihi +/-entry_z berbanding taburan pulangan 48 bar terdahulu. Saiz sasaran volatiliti (target_vol/realized_vol x base_frac, dihadkan pada 0.50 ekuiti). Keluar apabila terkena henti ATR, momentum berbalik melepasi exit_z, atau henti masa 72 bar.

Keputusan Pengesahan

Pengesahan gagal (Layer 3 — ujian balik kotak pasir): Tiada dagangan dihasilkan Jenis bar yang digunakan: ETHUSD.HYPERLIQUID-1-HOUR-LAST-EXTERNAL, Bar diproses: 5317 Diagnostik: should_enter() memulangkan sisi sebanyak 0 kali sepanjang 0 bar yang dinilai -> ENTRY CONDITION anda tidak pernah tercetus. Longgarkan logik / ambang kemasukan. Pastikan strategi anda menghasilkan dagangan menggunakan data dan parameter yang diberikan.

Semakan Backtest

Sharpe: -0.22
Jumlah Pulangan: 2.82%
Drawdown Maksimum: 17.42%
Jumlah Dagangan: 195
Kadar Menang: 43.1%
Faktor Keuntungan: 1.05

Bilangan dagangan dalam tetingkap yang sihat (195 dagangan sepanjang 7 bulan) dan reka bentuk hanya OHLCV mengelakkan mod kegagalan yang disekat infrastruktur

Mekanisme berfungsi seperti yang dimaksudkan (panjang+pendek, gerbang rejim volatiliti, saiz disasarkan mengikut volatiliti); beta bersih rendah (-0.01)

Tetingkap data ialah ~7 bulan (147 data_days, 2025-10-11 hingga 2026-05-20), bukannya 3+ tahun yang diperlukan oleh hipotesis — ujian berjalan ke hadapan 3-tetingkap akan mempunyai tetingkap OOS yang kecil dan tidak boleh dipercayai

Tiada kelebihan selepas kos: PF 1.045, jangkaan $13.85/dagangan, Sharpe -0.22, sharpe_ci_low -2.81 (CI merangkumi 0 dengan luas), omega 0.96

Had kapasiti tegar: impact_cost_pct 66.4% + komisen 12.2% daripada nilai kasar memakan hampir semua PnL; capacity_usd hanya $226,937 — pusing ganti 288x terlalu berat untuk kecairan HL ETH 1H

Tidak boleh didagangkan pada skala besar tanpa mengira pengoptimuman; premis hipotesis itu sendiri (sejarah HL yang panjang + kos berpatutan) bercanggah dengan data

Ringkasan Hasil

Venue yang dipilih kerana yuran yang mesra dan sejarah yang kononnya panjang mesti benar-benar menyediakan kedua-dua data yang mencukupi dan kecairan yang cukup untuk menampung pusing ganti — strategi long/short 1H dengan pusing ganti tinggi di venue berkecairan nipis tidak boleh didagangkan melebihi saiz mainan dan tidak boleh disahkan apabila hanya sejarah beberapa bulan tersedia; pengoptimuman tidak dapat membetulkan kedua-duanya.

Penganalisis menghentikannya pada peringkat semakan backtest sebelum pengoptimuman kerana dua kegagalan berasingan yang tidak boleh dilaras: data pengesahan tidak mencukupi (hanya kira-kira 7 bulan tersedia berbanding 3+ tahun yang menjadi premis hipotesis, menyebabkan sebarang tetingkap OOS walk-forward terlalu kecil dan tidak boleh dipercayai) serta tiada kelebihan selepas kos ditambah had kapasiti tegar (impak 66.4% dan komisen 12.2% memakan hampir semua PnL kasar dengan pusing ganti 288x yang terlalu berat untuk kecairan HL ETH 1H).

Strategi momentum arah long+short, hanya OHLCV, pada perpetual Hyperliquid ETHUSD dengan bar 1H — kemasukan dihadkan kepada rejim volatiliti terealisasi pertengahan-60%, kemudian masuk long/short apabila momentum skor-z 4 bar melepasi ±1.2σ, dengan saiz sasaran volatiliti, henti ATR, keluar apabila momentum berbalik dan henti masa.

Sepanjang tempoh tersedia kira-kira 7 bulan (147 data_days), strategi ini membuat 195 dagangan (93 long, 102 short), dengan pulangan keseluruhan hanya +2.82%, faktor keuntungan 1.045, jangkaan setiap dagangan $13.85, kadar kemenangan 43%, drawdown maksimum 17.4% dan Sharpe -0.22 (CI rendah -2.81). Kos dagangan melumpuhkan prestasi — impact_cost_pct 66.4% dan komisen 12.2% daripada nilai kasar — sedangkan kapasiti hanya $226,937.

Stratmill ialah alat penyelidikan dan dagangan kertas, bukan nasihat kewangan atau broker. Keputusan ujian belakang dan dagangan kertas adalah bersifat hipotesis. Perdagangan melibatkan risiko kerugian.