Strategi

Dagangan Pasangan Pembalikan Min Nisbah SOL/ETH Neutral Pasaran (BINANCE Kontrak Kekal USD-M, Skor-Z Nisbah Log Harian, Dua Kaki Neutral Dolar, Ditapis Mengikut Rejim Korelasi, 3 Parameter)

Hasil: Ditinggalkan

SolEthRatioMeanReversionPairsLS

Ringkasan Hasil

SolEthRatioMeanReversionPairsLS menangani jurang kuota terbesar portfolio — kecenderungan beli sahaja 84.8% — dengan dagangan pasangan neutral pasaran yang kemas dan ringkas, sengaja mengelakkan semua strategi terdahulu yang gagal (pembiayaan, likuidasi, opsyen, Hyperliquid, carry silang venue, bakul N-aset) serta menggunakan perps Binance dengan sejarah penuh supaya tiada halangan data. Backtest memberikan gambaran yang boleh dipercayai dan keputusannya jelas negatif: nisbah SOL/ETH mengikut trend dan bukannya kembali kepada min, maka tindakan mengambil posisi bertentangan ketika nisbah menyimpang menyebabkan kerugian 91.7% dengan drawdown 93.1% dan ekor yang jauh daripada neutral (kepencongan -12.3, satu hari -49%, kerugian jauh lebih besar daripada kemenangan), sementara penapis korelasi langsung tidak mencegah kerugian besar. Penyemak menghentikannya sebagai premis palsu, bukan kecacatan yang boleh dilaras, sambil menyatakan bahawa imbasan hanya boleh menskalakan taburan yang merugikan. Syor itu jelas: jangan cadangkan semula pemulangan kepada min nisbah pada pasangan L1 yang mengikut trend; sebarang dagangan pasangan pada masa depan mesti menggunakan spread yang benar-benar berkointegrasi dan telah diuji kepegunannya — dan SOL/ETH bukan sedemikian.

Laporan strategi

Hipotesis

Dagangan pasangan arbitraj statistik DOLLAR-NEUTRAL, TWO-LEG pada dua aset utama smart-contract-L1 yang sangat berkorelasi: SOLUSDT.BINANCE (kaki utama/long atau short) dan ETHUSDT.BINANCE (kaki lawan). Strategi ini sengaja neutral pasaran untuk menangani dimensi paling kurang diwakili dalam portfolio (arah: long_only ialah 84.8% berbanding sasaran ≤55% — jurang 30 mata, terbesar antara semua kategori), sambil mengelakkan semua strategi yang gagal baru-baru ini: ia NOT isyarat kadar pendanaan (L13), NOT strategi suapan pembubaran (L3), NOT struktur opsyen (L2), NOT venue Hyperliquid (L11), NOT dagangan carry rentas venue (L1), dan NOT bakul aset-N susun-dan-gilir (L12 — ini satu pasangan khusus, 2 kaki, 4 isian bagi setiap perjalanan pergi balik, bukannya 2N). Isyarat ini sengaja ringkas untuk menahan perangkap #1 (terlebih suai, 202x): log nisbah harga SOL/ETH dipiawaikan berbanding purata/sisihan piawainya sendiri yang bergulir sepanjang tetingkap ~20 hari. Apabila nisbah menyimpang jauh daripada puratanya (|z| ≥ 2.5), kami bertaruh pada penumpuan — long pada kaki yang relatif murah, short pada kaki yang relatif mahal, dengan saiz supaya nilai nosional USD adalah sama dan delta bersih ≈ 0. Kedua-dua kaki menggunakan niaga hadapan BINANCE USD-M (pendanaan/OHLCV dikatalogkan sepenuhnya untuk kedua-dua simbol — tiada halangan ketersediaan data), dan kedua-duanya ialah kontrak kekal yang berada dalam kalangan -5 teratas dari segi kecairan, jadi isian adalah realistik. Posisi dipegang selama beberapa hari sehingga penumpuan. Hanya parameter 3: tetingkap tinjauan semula, ambang-z kemasukan, aras minimum rejim korelasi.

Melaksanakan hipotesis dengan tepat: kaki utama SOLUSDT + kaki bertentangan ETHUSDT pada niaga hadapan BINANCE USD-M (kedua-duanya dikatalogkan sepenuhnya dan kecairannya tinggi — tiada halangan data). Pemboleh ubah keputusan ialah skor-z nisbah log mentah yang dipulangkan secara berterusan pada setiap bar (tidak dipotong), dengan ambang dalam unit sepadan berbanding entry_z/exit_z/stop_z. Hanya 3 parameter pelarasan mempengaruhi ekonomi (tinjau balik, entry_z, corr_floor) bagi mengelakkan terlebih suai; keluar/henti/saiz ialah kawalan risiko lazim. Strategi ini sengaja neutral pasaran (beli+jual, satu pasangan khusus, 4 pengisian bagi setiap dagangan pergi balik) untuk menangani perwakilan berlebihan posisi beli sahaja dalam portfolio, serta mengelakkan semua strategi terdahulu yang gagal (tiada pembiayaan, likuidasi, opsyen, Hyperliquid, carry silang venue atau putaran N-aset). Kedua-dua kaki dilaksanakan secara atomik dalam calculate_signal melalui _maybe_act dengan SOL sebagai sauh keadaan posisi, supaya kedua-dua kaki dibuka/ditutup bersama dengan sejarah harga sejajar cap masa (tambahan satu unit mengekalkan penjajaran indeks). Venue niaga hadapan dipilih kerana strategi menjual satu kaki dan menggunakan leveraj >1, yang dimasukkan dalam pengiraan saiz posisi (ekuiti * position_fraction * self.config.leverage) seperti diperlukan. Nilai lalai entry_z=2.0 (berbanding had atas 2.5 dalam hipotesis) memastikan tetingkap sandbox menjana dagangan sementara pengoptimum boleh mengetatkannya; penyimpangan nisbah 2-sigma ialah pergerakan besar yang jauh melebihi kos yuran pergi balik.

Keputusan sebenar menunjukkan tiada kelebihan / premis palsu (NOT masalah data atau kod — liputan data penuh: 182 dagangan, 955 hari dagangan, metrics_reliable=true). Nisbah log SOL/ETH tidak kembali kepada min — ia bergerak mengikut trend merentas rejim (SOL dinilai semula pada 2021 berbanding ETH), maka taruhan penumpuan |z|>=2 berulang kali menjual kaki mahal ketika trend berterusan lalu tewas teruk: total_return -91.7%, max_drawdown 93.1% (ambang wajib dihentikan), Sharpe -0.73, PF 0.735, jangkaan negatif dan kerugian pada setiap tahun 2021/2022/2023/2025. Portfolio 'neutral dolar' itu sebenarnya tidak neutral — kepencongan -12.3, kurtosis 271, satu hari -49%, largest_loss -$76.5k berbanding largest_win $28.1k. Ini tidak boleh diperbaiki melalui imbasan parameter 2-jam: mengurangkan saiz atau melaras semula ambang-z hanya menskalakan taburan jangkaan negatif dengan kadar kemenangan bawah -50% dan kerugian lebih besar daripada kemenangan — tandanya tidak boleh diterbalikkan, dan ekor bencana berpunca secara struktur daripada mengambil posisi bertentangan dengan nisbah yang sedang mengikut trend. Selaras dengan daya tahan neutral pasaran portfolio 0/53. Ketua Penyelidikan disaran agar tidak mencadangkan semula pemulangan kepada min nisbah/spread pada pasangan utama L1 yang mengikut trend; jika pendekatan pasangan dicuba lagi, ia memerlukan pasangan yang benar-benar berkointegrasi (kepegunan spread diuji secara statistik, bukan sekadar korelasi pulangan tinggi), dan SOL/ETH bukan pasangan sedemikian.

Pelaksanaan

Dagangan pasangan nisbah SOL/ETH neutral dolar dengan pemulangan kepada min pada BINANCE USD-M perps (bar harian). Menstandardkan log(SOL/ETH) menjadi skor-z dalam tetingkap bergerak ~20 hari; apabila |z| >= entry_z, ia membuka pasangan dua kaki neutral pasaran — beli kaki murah, jual kaki mahal, nosional USD yang sama bagi setiap kaki (delta bersih ~0). Ambang minimum rejim korelasi pada pulangan log harian SOL/ETH menapis kemasukan supaya dagangan hanya dibuat ketika nisbah benar-benar bergerak bersama. Keluar apabila menghampiri min (|z| <= exit_z), henti jika menyimpang (|z| >= stop_z), atau selepas tempoh pegangan maksimum. Leveraj 2x dengan nosional setiap kaki = 25% ekuiti x leveraj, dihadkan pada pendedahan kasar, supaya pendedahan kasar ~1.0x ekuiti sambil kekal neutral beta.

Keputusan Pengesahan

Jika kaki ETH gagal, serta-merta ratakan mana-mana kaki SOL yang telah dibuka, atau hanya tetapkan keadaan kemasukan selepas kedua-dua isian disahkan.

Kegagalan kemasukan satu kaki menyebabkan posisi tanpa lindung nilai dan tanpa had masa. Kaki SOL dihantar dahulu, kemudian ETH; jika penghantaran ETH mencetuskan pengecualian, blok except menetapkan semula entry_bar_idx=None dan direction=0, tetapi kaki SOL sudah dibuka. Posisi SOL tanpa lindung nilai dengan entry_bar_idx=None menyebabkan held dikira sebagai 0 selama-lamanya, maka henti masa max_holding_bars tidak akan tercetus — hanya keluar berasaskan z boleh menutupnya. Ini melanggar invarian neutral dolar. Tidak mungkin berlaku dalam ujian balik (isian dalam peristiwa) tetapi masih berpotensi dalam dagangan simulasi/ langsung.

corr_floor tidak sama dengan kepegunan; pertimbangkan penapis separuh hayat/trend sebelum menggunakan bajet pengoptimuman.

Prestasi sandbox amat buruk (-91.7%, Sharpe -4.10, PF 0.67, DD 93%), tetapi ini NOT corak kecacatan kod menurut L17: win_rate 0.478 (bukannya 0), |Sharpe| 4.1 (bukannya >5), PF 0.67 (bukannya 0), posisi beli/jual simetri 91/91, beta ~ -0.04 (benar-benar neutral delta), polariti betul. Ini kegagalan kelebihan rejim — strategi pemulangan kepada min mengambil posisi bertentangan dengan trend berterusan SOL-berbanding-ETH (short_win_rate 0.407). Penganalisis patut menganggapnya sebagai petunjuk kuat untuk menghentikan pada BACKTEST_REVIEW.

Pulihkan entry_z=2.5 agar sepadan dengan hipotesis, atau biarkan pengoptimum memperketatkannya.

Nilai lalai entry_z=2.0 lebih rendah daripada |z|>=2.5 yang dinyatakan dalam hipotesis. Mekanik struktur adalah betul; hanya magnitudnya berbeza (didokumenkan sebagai kelonggaran yang disengajakan supaya ruang uji 91 hari menghasilkan dagangan). Tidak kritikal.

Semakan Backtest

Sharpe: -0.73
Jumlah Pulangan: -91.72%
Drawdown Maksimum: 93.07%
Jumlah Dagangan: 182
Kadar Menang: 48.4%
Faktor Keuntungan: 0.73

Tiada halangan data: 182 dagangan sepanjang 955 hari dagangan, kedua-dua kaki dikatalogkan sepenuhnya, funding_events_available 7203, metrics_reliable=true — hasilnya bacaan yang boleh dipercayai tentang kelebihan

Reka bentuk pasangan tunggal yang kemas (2 kaki, tiada artifak agregasi bakul/putaran), isyarat 3-parameter yang minimum untuk menentang terlebih suai

Kerugian yang ketara: total_return -91.7%, Sharpe -0.73, profit_factor 0.735, jangkaan -$393/dagangan, avg_trade_return_pct -2.05%, information_ratio -0.94

Malapetaka dan konsisten: max_drawdown 93.1% (henti keras mengikut L19), negatif pada 2021 (-42%), 2022 (-9%), 2023 (-41.5%), 2025 (-9.4%)

'Portfolio neutral dolar' sebenarnya tidak neutral: kepencongan -12.3, kurtosis 271, satu hari -49% (2021-02-21), largest_loss -$76.5k berbanding largest_win $28.1k — nisbah SOL/ETH mengikut trend merentas rejim dan bukannya kembali kepada min, maka taruhan penumpuan ditewaskan

Penapis rejim korelasi tidak menghalang kerugian besar; premis (pembalikan min nisbah) adalah palsu, bukannya kecacatan yang boleh ditala

Ringkasan Hasil

Korelasi pulangan yang tinggi bukan kointegrasi: nisbah boleh berkorelasi rapat tetapi masih mengikut trend merentas rejim (SOL dinilai semula pada 2021 berbanding ETH), maka dagangan pemulangan kepada min nisbah/spread pada pasangan utama L1 yang mengikut trend menewaskan taruhan penumpuan — sebarang pendekatan pasangan memerlukan spread yang kepegunannya diuji secara statistik, bukan sekadar kaki yang berkorelasi, selaras dengan daya tahan neutral pasaran portfolio 0/53.

Penyemak backtest memberi keputusan 'hentikan' pada peringkat sebelum pengoptimuman: ini benar-benar keputusan berasaskan premis palsu, bukannya masalah data atau kod — nisbah log SOL/ETH mengikut trend merentas rejim dan bukannya kembali kepada min, maka taruhan penumpuan berulang kali menjual kaki mahal ketika trend berterusan, dan drawdown 93.1% sahaja melepasi ambang wajib dihentikan. Imbasan parameter tidak dapat membalikkan taburan jangkaan negatif dengan kadar kemenangan bawah -50% dan kerugian lebih besar daripada kemenangan.

Dagangan pasangan arbitraj statistik dua kaki neutral dolar pada kontrak kekal Binance USD-M SOLUSDT dan ETHUSDT (bar harian) yang menstandardkan nisbah harga log SOL/ETH menjadi skor-z sepanjang tetingkap ~20 hari dan bertaruh pada penumpuan apabila ia menyimpang (|z| >= ambang kemasukan) — membeli kaki murah dan menjual singkat kaki mahal dengan nosional yang sama — ditapis oleh paras minimum rejim korelasi dan dipegang selama beberapa hari.

Dengan liputan data penuh (182 dagangan sepanjang 955 hari dagangan, metrics_reliable=true), hasilnya jelas merugikan: jumlah pulangan -91.7%, Sharpe -0.73, faktor keuntungan 0.735, jangkaan -$393/dagangan, avg_trade_return_pct -2.05% dan nisbah maklumat -0.94, berserta drawdown maksimum 93.1% yang dahsyat, kerugian pada 2021/2022/2023/2025, dan portfolio yang kononnya neutral menunjukkan kepencongan -12.3, kurtosis 271, satu hari -49%, serta kerugian terbesar -$76.5k berbanding kemenangan terbesar $28.1k. Tiada peringkat pengoptimuman dijalankan.

Stratmill ialah alat penyelidikan dan dagangan kertas, bukan nasihat kewangan atau broker. Keputusan ujian belakang dan dagangan kertas adalah bersifat hipotesis. Perdagangan melibatkan risiko kerugian.