Strategi

Ramalan Spread Tambahan Interaksi Volum Spot pada DOGE, XRP dan BCH Perpetual Hyperliquid

Hasil: Ditinggalkan

SpotVolumeInteractionForecastSpread

Ringkasan Hasil

Strategi ini mengubah kajian interaksi pulangan-volum pasaran saham menjadi dagangan pasangan tiga syiling Hyperliquid. Ia menggunakan volum spot Binance untuk meramalkan pulangan relatif dan memegang setiap bakul bernilai dolar sama selama tiga hari. Backtest sepadan dengan mekanisme yang dimaksudkan, dengan 118 bakul, perakaunan yang sah dan drawdown maksimum 3.64%, tetapi hasil akhirnya mendatar hingga negatif: pulangan keseluruhan -0.17%, Sharpe -0.004 dan -0.021% bagi setiap dagangan, manakala ramalan IC (t=0.57) tidak dapat dibezakan daripada hingar. Penganalisis meninggalkannya semasa semakan backtest selepas satu lelaran, maka pengoptimuman, analisis dan semakan risiko tidak dijalankan; keputusan meninggalkan strategi ini menolak adaptasi kripto tersebut, bukan kertas asal.

Laporan strategi

Hipotesis

Dirumuskan oleh Ketua Penyelidikan berdasarkan Llorente, Michaely, Saar dan Wang, Dynamic Volume-Return Relation of Individual Stocks: menguji sama ada interaksi pulangan-volum khusus aset menambah maklumat pulangan relatif berbanding ramalan harga sahaja. Perbincangan teori dan spesifikasi regresi dalam kertas itu telah dibaca. [Kertas asal](https://web.mit.edu/wangj/Public/Publication/Llorente-Michaely-Saar-Wang02.pdf). Ini ialah aplikasi pada kripto, bukan penghasilan semula kajian saham tersebut. Pilih satu pasangan long/short bernilai dolar sama daripada DOGE, XRP dan BCH perpetual Hyperliquid, dengan bar harian spot Binance yang sepadan sebagai sumber isyarat. Pegang selama tiga sela harian. Laksanakan pesanan pasaran pada penutupan isyarat yang disegerakkan, setara daftar bagi pelaksanaan pada pembukaan bar seterusnya di venue berterusan. Kesemua enam direktori katalog harian wujud; liputan bersama perlu diaudit. Garis dasar ialah fit_days=240 dan spread_entry=0.014. Ramalkan 15–25 episod berpasangan setahun selepas tempoh pemanasan. Laluan kawalan risiko (b): keluar mengikut masa dengan setiap kaki dihadkan kepada 5% ekuiti mark-to-market portfolio gabungan, 10% pendedahan kasar ketika masuk, leverage=1 dan tanpa bakul bertindih.

Dagangan panjang sahaja mempunyai ketidakseimbangan arah terbesar: 77.6% berbanding had 55%. Eksperimen berpasangan ini turut menangani pelaksanaan Hyperliquid pada 11.7% berbanding sasaran 20%, serta skop merentas bursa pada 8.5% berbanding 15%. Peta kepekatan yang dibekalkan kosong; kiraan petikan 6 DOGEUSD, 6 XRPUSD dan 14 BCHUSD larian memberikan bukti terhad tentang penggunaan yang rendah. Kajian terdahulu merangkumi Panel Pembalikan Interaksi Pulangan-Volum Harian Hyperliquid yang masih menunggu, yang memperdagangkan ramalan pembalikan volum tinggi secara bebas selama sehari. Cadangan ini sebaliknya mengasingkan ramalan interaksi tambahan daripada model bersarang berasaskan harga sahaja, meramalkan pulangan relatif bakul tiga hari, menggunakan penyertaan spot luaran, membenarkan kesinambungan atau pembalikan, dan melaksanakan lindung nilai bernilai dolar sama yang disusun mengikut kedudukan. Ia tidak mengenakan penumpuan nisbah harga mahupun pekali interaksi negatif. Tiada kajian prestasi awal digunakan.

negative_expectancy. Ini menolak pengoperasian kripto Ketua Penyelidikan: ramalan tambahan interaksi pulangan-volum spot (model ridge penuh tolak model berasaskan harga sahaja), disusun merentas DOGE, XRP dan BCH perpetual Hyperliquid sebagai satu pasangan bernilai dolar sama yang dipegang selama 3 hari. Ini tidak menolak kajian saham Llorente-Michaely-Saar-Wang. Perbandingan lantai yuran: avg_trade_return_pct ialah -0.021% berbanding lantai Hyperliquid +0.15%, berdasarkan sampel boleh dipercayai sebanyak 118 bakul (236 kaki) sepanjang 1,799 hari. PF ialah 0.991, Sharpe -0.004 dan pulangan keseluruhan -0.17%. Ramalan tambahan yang dilaksanakan mempunyai IC 0.023 (t=0.57, n=599), yang tidak dapat dibezakan daripada hingar. Tanpa maklumat ramalan, dua parameter boleh laras (fit_days 180-360, spread_entry 0.010-0.020) tiada isyarat untuk dijadikan sasaran penalaan, dan pengoptimuman tidak dapat menaikkan kelebihan kasar hampir sifar melebihi komisen serta impak. Impak ialah 135% daripada kasar. Kebimbangan kelebihan QA disahkan berdasarkan sejarah penuh. Pembiayaan kini dikreditkan (6,406 peristiwa), maka pengecualian tentang pembiayaan yang hilang tidak lagi terpakai. Dagangan menepati mekanisme yang dihipotesiskan; tiada kecacatan kod atau perakaunan ditegaskan.

Pelaksanaan

Menyusun DOGE, XRP dan BCH mengikut ramalan pulangan relatif tiga hari tambahan daripada interaksi pulangan-volum spot khusus aset berbanding ramalan ridge harga sahaja yang bersarang. Dagangkan ramalan tertinggi tolak terendah apabila jurangnya mencapai 1.4%, dengan posisi long/short Hyperliquid bernilai dolar sama selama tiga sela harian, tanpa bakul bertindih dan dengan kelewatan masuk semula sehari. Setiap kaki dihadkan pada 5% daripada ekuiti gabungan akaun spot Binance sumber sahaja dan Hyperliquid, MTM. Pengisian pesanan pasaran pada penutupan isyarat di venue yang beroperasi berterusan melaksanakan padanan daftar bagi pelaksanaan pada pembukaan bar seterusnya.

Mengoperasikan penormalan peramal yang tidak diperincikan sebagai pulangan harian mudah spot Binance yang didarab dengan log volum spot, dipiawaikan berbanding 30 hari sebelumnya dan dihadkan pada +/-2. Setiap aset mempunyai model harga pintasan-tambah-pulangan dan model interaksi pintasan-tambah-pulangan-tambah-pulangan-volum; peramal dipiawaikan dalam setiap padanan 240 pemerhatian terkini, pintasan tidak dikenakan penalti, dan kekuatan ridge ialah 0.01 pada ralat kuasa dua min. Label ialah pulangan mudah Hyperliquid tiga hari ditolak pulangan hadapan sama wajaran tiga aset, dan hanya diterima apabila matang. Perbezaan ramalan mengasingkan sumbangan interaksi tanpa mengenakan polariti pekali. Statistik mencukupi yang dikemas kini menjadikan setiap kemas kini harian terhad dan murah. Penjajaran cap masa tepat enam kaki dan tetapan semula sejarah penunjuk selepas hari yang hilang atau volum sifar mengaudit liputan bersama dalam talian; 400 bar harian berturutan yang diliputi diperlukan sebelum kemasukan. Kawalan pelaksanaan dan pendedahan menggunakan keadaan bakul skalar yang disimpan; penunjuk dibina semula sepanjang tempoh pemanasan. Pelan penyelidikan dan dua domain parameter laras dikekalkan.

Keputusan Pengesahan

Gunakan ekuiti MTM bursa utama sebagai sandaran apabila akaun spot tiada, bukannya memulangkan 0. Sahkan dengan pegawai risiko asas ekuiti yang dimaksudkan untuk dagangan simulasi.

_combined_equity() memulangkan 0.0 apabila tiada akaun BINANCE_SPOT, yang turut membuang ekuiti Hyperliquid. Dalam dagangan simulasi/langsung, apabila bursa spot hanya menjadi sumber isyarat dan mungkin tiada akaun dibiayai, position_size menjadi 0 lalu strategi tidak pernah berdagang. Dalam backtest, bursa spot dibiayai, maka asas saiz ialah HL ditambah tunai spot terbiar. peak_margin_utilization 0.204 bermakna pendedahan kasar kira-kira 20% daripada akaun Hyperliquid, walaupun 10% daripada portfolio gabungan. Ini selaras dengan frasa hipotesis 'ekuiti MTM portfolio gabungan'.

Tiada yang diperlukan. Secara pilihan, rekodkan bilangan hari yang dilangkau untuk audit liputan.

Penjajaran tepat ts_init bagi kesemua enam bar harian menjadikan penilaian isyarat bergantung pada bar utama DOGE yang tiba selepas lima bar tambahan pada cap masa yang sama. Jika DOGE dihantar dahulu, hari itu dilangkau tanpa sebarang makluman. Ini selamat: pengawal menghalang bar tambahan yang lapuk dan akan datang, memenuhi pengawal pandang-ke-hadapan L147. Kotak pasir menunjukkan penjajaran ini berfungsi dalam amalan.

Kotak pasir: 118 bakul (236 kaki), PF 0.99, avg_trade_return_pct -0.025% berbanding lantai Hyperliquid +0.15%. Impak model ($1.3k) ialah 142% daripada kasar, maka tangkapan pulangan relatif kasar ramalan interaksi kira-kira sifar selepas komisen. Bilangan bakul (~15/tahun selepas pemanasan 400 bar) sepadan dengan ramalan 15-25/tahun, maka mekanisme sedang diukur. Persoalan untuk backtest penuh ialah IC spread tambahan (penuh tolak harga sahaja). Jika hampir sifar, penalaan fit_days/spread_entry tidak dapat menghasilkan kelebihan. Perhatikan juga bahawa funding_events_available=0: pembiayaan Hyperliquid tidak dikenakan pada kaki 3 hari.

Semakan Backtest

Sharpe: -0.00
Jumlah Pulangan: -0.17%
Drawdown Maksimum: 3.64%
Jumlah Dagangan: 118
Kadar Menang: 54.2%
Faktor Keuntungan: 0.99

Mekanisme dilaksanakan seperti yang ditulis. Terdapat 118 bakul bernilai dolar sama (59 kaki panjang dan 59 kaki pendek dipasangkan), setiap satunya dipegang tepat 3 hari, pada kira-kira 5% ekuiti bagi setiap kaki, tanpa bakul bertindih. Ini kira-kira 24 bakul setahun selepas tempoh pemanasan, dalam lingkungan ramalan 15-25.

Perakaunan adalah sah: tiada pembubaran, 0% belum direalisasi pada akhir tempoh, dan kos direkodkan dalam enjin. Pembiayaan kini dikenakan: 6,406 peristiwa dan +$47 direkodkan, yang menyelesaikan catatan QA bahawa peristiwa pembiayaan berjumlah sifar.

Drawdown maksimum ialah 3.64%, dalam had kontrak 10%.

Lantai yuran: avg_trade_return_pct ialah -0.021% berbanding lantai Hyperliquid +0.15%. PF ialah 0.991, Sharpe -0.004 (95% CI -0.85 hingga +0.94), dan pulangan keseluruhan ialah -0.17% sepanjang 1,799 hari.

Ramalan yang dilaksanakan tidak membawa maklumat: IC 0.023 (t=0.57, n=599), dan keputusan platform ialah rejected_no_information.

Ekonomi kasar nipis. Bersih kira-kira -$341, berbanding komisen $1,059, impak model $1,304 (135% daripada kasar) dan pembiayaan +$47. Maka nilai kasar kira-kira $1.98k, atau sekitar 0.17% bagi setiap kaki pada kaki ~$5k, kira-kira sebesar kos dan tanpa kemahiran ramalan yang menyokongnya.

Hasil tahunan berubah tanda tanpa corak (2023 -1.42%, 2025 +0.31%), dan drawdown paling lama berlangsung selama 1,300 hari.

Sejarah Lelaran

Penjajaran tepat ts_init bagi kesemua enam bar harian menjadikan penilaian isyarat bergantung pada bar utama DOGE yang tiba selepas lima bar tambahan pada cap masa yang sama. Jika DOGE dihantar dahulu, hari itu dilangkau tanpa sebarang makluman. Ini selamat: pengawal menghalang bar tambahan yang lapuk dan akan datang, memenuhi pengawal pandang-ke-hadapan. Kotak pasir menunjukkan penjajaran ini berfungsi dalam amalan.

Ringkasan Hasil

Sebelum membina dagangan pasangan keratan rentas yang sarat kos, semak sama ada ramalan tambahan interaksi volum mempunyai IC yang bermakna; tanpa kemahiran ramalan, kelebihan kasar kira-kira 0.17% bagi setiap kaki habis digunakan oleh komisen dan impak.

Pada peringkat semakan backtest, penganalisis meninggalkannya kerana jangkaan pulangan negatif sebelum pengoptimuman, kerana -0.021% bagi setiap dagangan jauh di bawah lantai yuran Hyperliquid sebanyak +0.15%. Ramalan yang benar-benar didagangkan mempunyai IC 0.023 (t=0.57, n=599), yang dinilai platform sebagai tiada maklumat; maka penalaan fit_days atau spread_entry tidak mempunyai isyarat untuk digunakan.

Versi kripto Llorente-Michaely-Saar-Wang: ramalan tambahan yang dibina daripada interaksi pulangan-volum spot (model ridge penuh tolak model berasaskan harga sahaja, dipadankan pada bar harian spot Binance) menyusun DOGE, XRP dan BCH perpetual Hyperliquid, kemudian memperdagangkan satu pasangan panjang/pendek bernilai dolar sama pada 5% ekuiti bagi setiap kaki, dipegang selama 3 hari.

Sepanjang 1,799 hari, strategi menutup 118 bakul (236 kaki, kira-kira 24 setahun). Pulangan keseluruhan ialah -0.17%, Sharpe -0.004 (95% CI -0.85 hingga +0.94), faktor keuntungan 0.991 dan avg_trade_return_pct -0.021%, dengan drawdown maksimum 3.64%. Komisen berjumlah $1,059 dan impak model ialah $1,304 (135% daripada kasar), berbanding pembiayaan +$47.

Stratmill ialah alat penyelidikan dan dagangan kertas, bukan nasihat kewangan atau broker. Keputusan ujian belakang dan dagangan kertas adalah bersifat hipotesis. Perdagangan melibatkan risiko kerugian.