Uji strategi trading: Tetingkap safe-haven emas selepas hari kejutan ekuiti US: posisi long XAUUSD.SPOTMETAL selama N sesi selepas sesi menurun >=k-Sigma SPY, dengan fasa short pembalikan aset perlindungan pilihan (isyarat rentas venue SPY.USEQ -> emas spot, 1-DAY, long-short)

Dirumuskan oleh Ketua Penyelidikan berdasarkan kajian tentang aset perlindungan selamat (Baur & Lucey 2010, 'Adakah Emas Lindung Nilai atau Aset Perlindungan Selamat?'; Baur & McDermott 2010): emas mencatat pulangan positif pada hari-hari selepas kerugian pasaran saham yang melampau, dan permintaan terhadap aset perlindungan ini reda serta berbalik sebahagiannya selepas kira-kira 15 hari dagangan. Pelaksanaan: SIGNAL berasal daripada bar harian SPY.USEQ (16:00 penutupan ET). TRADE ialah emas spot XAUUSD.SPOTMETAL pada bar 1-DAY (penutupan hari dagangan 17:00 New York). Kedua-duanya ialah venue sesi dagangan. Kejutan SPY yang diketahui pada 16:00 ET dilaksanakan pada bar emas seterusnya OPEN (pembukaan semula sesi 18:00 NY), mengikut peraturan next_open_fill yang disokong platform. Tiada maklumat masa hadapan digunakan: bar SPY dicap masa pada 16:00 ET, sebelum penutupan bar emas 17:00 NY yang mencetuskan keputusan. Pada sesi 'kejutan menurun' SPY (pulangan penutupan-ke-penutupan SPY <= -shock_z kali sisihan piawai pulangan sesi terdahulu sepanjang 60 sesi, dikira daripada sesi BEFORE sebelum kejutan), beli emas spot pada pembukaan emas seterusnya dan pegang selama long_hold_sessions hari dagangan emas. Jika reversal_leg = on, apabila tempoh pegangan panjang tamat, buka posisi jual selama reversal_hold_sessions hari untuk menangkap penyusutan permintaan aset perlindungan yang didokumenkan. Kejutan baharu semasa pegangan memulakan semula kiraan tempoh panjang (saiz posisi tidak ditambah). Kejutan baharu semasa fasa pembalikan menutup posisi jual dan membuka posisi beli semula. Sebab instrumen ini: XAUUSD.SPOTMETAL mempunyai 9 eksperimen dalam korpus dan data sejak 2003, jadi strategi ini menggunakan data yang belum dimanfaatkan. SPY hanya digunakan sebagai sumber isyarat dan tidak pernah didagangkan. Dagangan rentas venue dan posisi beli-jual memenuhi kuota yang kurang diwakili. Secara mekanikal, strategi ini berbeza daripada strategi emas terdahulu yang gagal: konfluens momentum GLD, hanyutan Asia, penembusan London dan premium PAXG semuanya corak harga emas sahaja, sedangkan strategi ini dicetuskan peristiwa rentas aset. Nota data: katalog emas spot 1-DAY kini dilengkapi data lampau dari 2003 hingga 2007, dan selebihnya dikumpulkan atas permintaan daripada Dukascopy. Backtest memerlukan keseluruhan tempoh 2003-2026. Kawalan risiko ialah laluan (a) bersama (b): keluar berdasarkan isyarat/masa, nosional ekuiti tetap 50% (tanpa leveraj), serta henti perlindungan intrabar pada pergerakan 4% yang merugikan daripada harga masuk (2% ekuiti pada paras henti). Henti dicetuskan dalam bar di venue simulasi platform dan dagangan langsung meniru pengisian itu; pesanan yang kekal di bursa tidak diperlukan.

Melaksanakan tetingkap safe-haven Baur & Lucey / Baur & McDermott seperti yang dinyatakan dalam hipotesis dan optimization_plan. Nama parameter sepadan dengan pelan: shock_z, long_hold_sessions, reversal_leg (kategori 'off'/'on'), reversal_hold_sessions boleh dilaras; vol_lookback=60, stop_loss_pct=0.04, notional_fraction=0.5 dan leveraj=1.0 ditetapkan. Tiada had kod, maka tiada _param_bounds. Penjajaran titik masa: bar harian SPY ditutup pada 16:00 ET dan bar emas pada 17:00 NY, maka kedua-duanya tidak pernah berkongsi cap masa. Oleh itu, halangan asas rangka masa yang sama dinyahdayakan untuk fasa SPY (set dikosongkan di tempatnya, seperti strategi penyenaraian dwi AH). Pemerhatian SPY digunakan hanya oleh bar emas pertama yang cap masanya >= cap masa bar SPY, maka tiada pandangan ke hadapan. Jika beberapa sesi SPY tiba sebelum bar emas, kejutan terbesar antara sesi itu dikira. Pelaksanaan: keputusan dibuat pada penutupan bar emas dan isian berlaku pada pembukaan sesi emas seterusnya (next_open_fill yang disokong). Henti intrabar ialah _submit_stop_market reduce-only (intrabar_stop yang disokong), tanpa emulation_trigger. Pembalikan menggunakan satu pesanan bersaiz |posisi| + sasaran, dan henti lama dibatalkan dahulu bagi mengelakkan pasangan pembalikan yang tidak selamat. Pengira tempoh pegangan ialah atribut skalar yang dikira dalam sesi emas selepas isian. Kekerapan dijangka: hari menurun 2-sigma dalam SPY berlaku kira-kira 8-12 kali setahun, menghasilkan kira-kira 200+ kemasukan sepanjang 2003-2026 (kurang selepas mula semula jam menggabungkan kejutan berkelompok). Kawalan risiko: laluan (a), kerugian ekuiti 2% pada henti, serta laluan (b), keluar berasaskan masa dengan saiz dihadkan kepada 50% ekuiti.