Strategi

Pembalikan Ekstrem Nisbah Emas/Perak, Pasangan Merentas Venue Neutral Dolar: Emas Spot (XAUUSD.SPOTMETAL) berbanding Perak ETF (SLV.USEQ), Isyarat Harian, Keluar Mengikut Isyarat/Masa

Hasil: Pengesahan

GoldSilverCrossVenueRatioReversion

Laporan strategi

Hipotesis

Hipotesis Ketua Penyelidikan Asal. Strategi ini memperdagangkan nisbah harga emas/perak, salah satu hubungan nilai relatif tertua dalam komoditi. Nisbah ini berayun dalam gelombang berbilang minggu (kira-kira 60 hingga 120 sepanjang 20 tahun) kerana perak mempunyai beta permintaan industri dan asas pelabur yang lebih kecil serta lebih spekulatif, di samping pemacu monetari yang sama seperti emas. Perak terlebih beli semasa kenaikan logam berharga dan terlebih jual semasa jualan besar-besaran, maka ekstrem nisbah jangka pendek lazimnya berundur sebahagiannya. Nisbah diukur sebagai r = ln(XAU close) - ln(SLV close) pada penutupan ekuiti US. Dagangan hanya dibuat apabila skor-z berbanding tetingkap lampau mencapai nilai ekstrem: beli kaki murah dan jual pendek kaki mahal dengan nilai dolar sama, sehingga skor-z kembali kepada min atau had masa tamat. Ini ujian nisbah emas/perak yang pertama dalam korpus. Pasangan logam berharga terdahulu ialah baki GDX-vs-GLD, portfolio kebolehramalan minimum GDX/GLD/SLV dan momentum komoditi-ETF. Kesemuanya hanya menggunakan ETF USEQ. Spread ini berbeza (perak berbanding emas, bukan pelombong), dan kaki emas didagangkan pada emas spot. Emas spot hanya mempunyai 12 eksperimen terdahulu (0.3% daripada korpus). Pasangan ini merentas venue (SPOTMETAL + USEQ), long-short dan neutral pasaran, sekali gus mengisi tiga kategori yang masih di bawah kuota. Ia tidak menggunakan kripto, jadi tidak menambah siri BTC yang sudah terlalu banyak dikaji. Data: SLV.USEQ 1-DAY daripada 2006-04, XAUUSD.SPOTMETAL 1-HOUR daripada 2003, dengan pertindihan kira-kira 20 tahun. Masa kaki: isyarat dikira apabila bar harian SLV ditutup (16:00 ET). Input emas ialah harga penutupan bar XAUUSD 1-HOUR yang berakhir pada atau sebelum penutupan SLV, supaya kedua-dua harga diperhatikan pada saat yang sama. Pesanan SLV diisi pada pembukaan 09:30 ET sesi seterusnya (next_open_fill, disokong). Pesanan emas dihantar pada bar XAUUSD 1-HOUR pertama yang ditutup pada atau selepas pengisian SLV itu (biasanya bar 10:00 ET), sebagai pesanan pasaran pada penutupan bar tersebut. Dalam pasaran berterusan, itu ialah pembukaan bar seterusnya (next_bar_open_fill use_equivalent: pesanan pasaran pada penutupan bar isyarat). Oleh itu, masa kedua-dua kaki berbeza paling banyak kira-kira 30 minit, dan penjajaran yang sama digunakan untuk keluar. Nota prapengajian, untuk pengiraan kadar isyarat sahaja dan bukan sebagai ujian penerimaan: pada penutupan penanda aras harian (2000-2026), lintasan |z| > 2 dalam 60 sesi berlaku kira-kira 8 kali setahun. Anjakan balik median spread selama 20 hari selepas kemasukan ialah kira-kira 1.0% dan puratanya kira-kira 0.5%. Kelebihannya sederhana dan bising, seperti yang dinyatakan oleh ramalan di bawah.

Pilihan kategori: merentas venue pada 8.7% berbanding sasaran sekurang-kurangnya 15%, long-short pada 22.5% berbanding had maksimum 55% long-only, dan SPOTMETAL pada 0.3% daripada korpus. Tiada siri kripto digunakan, maka strategi ini tidak menambah tumpuan BTC. Semakan kebaharuan: carian pangkalan pengetahuan untuk pasangan nisbah emas/perak tidak menemukan apa-apa. Ujian GDX/GLD/SLV, XLE/USO dan momentum komoditi menggunakan spread atau mekanisme berbeza. Idea ini mempunyai kadar pusing ganti rendah (kira-kira 8 dagangan pasangan setahun) pada aset asas yang luas dan cair, seperti disarankan L209, serta tidak menggunakan suapan tambahan, seperti yang diutamakan L189.

Pelaksanaan

Memperdagangkan lintasan ke nilai ekstrem nisbah log emas/SLV harian bergelungsur, dengan membeli kaki murah dan menjual pendek kaki mahal. SLV dilaksanakan pada pembukaan sesi ekuiti seterusnya; pesanan emas dihantar pada penutupan jam pertama pada atau selepas pengisian SLV selesai, dan dilaksanakan pada pembukaan jam berikutnya mengikut semantik sesi SPOTMETAL. Keluar menggunakan penjajaran berperingkat yang sama apabila min kembali, z=4 bergerak menentang posisi, 20 sesi ekuiti berlalu, atau tiga pemerhatian sejajar berturut-turut hilang.

Melaksanakan spread asal merentas venue dengan nilai dolar sama tanpa proksi tambahan atau penapis baharu. Setiap kaki menyasarkan 50% daripada ekuiti terselesai gabungan bagi dua akaun yang dibiayai secara berasingan; auns emas menyamai nilai nominal dolar SLV yang telah dilaksanakan, dibundarkan ke bawah kepada 0.01 auns. Skor-z mentah berubah pada setiap bar harian sejajar, menggunakan tetingkap gelongsor terhad dan momen inkremental. Pemerhatian isyarat emas hanya diambil pada atau sebelum cap masa SLV dan tidak lebih daripada dua jam lamanya. Platform sebenar menganggap SPOTMETAL sebagai venue sesi: pengisian pada pembukaan jam berikutnya menggantikan kesetaraan ringkas pasaran berterusan pada penutupan yang dinyatakan dalam ringkasan, biasanya pada sempadan jam yang sama ditambah latensi venue. Parameter penyelidikan tetap dan makna keempat-empat parameter boleh laras dikekalkan.

Stratmill ialah alat penyelidikan dan dagangan kertas, bukan nasihat kewangan atau broker. Keputusan ujian belakang dan dagangan kertas adalah bersifat hipotesis. Perdagangan melibatkan risiko kerugian.