Spread Momentum Nisbah ETH-BTC pada Hyperliquid (4H, Pasangan Long-Short, Trend Keratan Rentas)

Dagangan pasangan momentum keratan rentas neutral pasaran pada perpetual Hyperliquid, memanfaatkan kecenderungan berterusan ETH dan BTC untuk bergilir-gilir mendahului pasaran kripto. Strategi ini memperdagangkan ETH/BTC RATIO (bukan harga mutlak), membeli ETHUSD.HYPERLIQUID dan menjual BTCUSD.HYPERLIQUID apabila nisbah meningkat, dan melakukan sebaliknya apabila nisbah menurun. Ini dagangan faktor kekuatan relatif klasik yang wujud dalam ekuiti (spread momentum tinggi berbanding momentum rendah) dan berfungsi dalam kripto kerana: (a) dominasi BTC berubah dalam kitaran sekitar 38–58% selama berbulan-bulan, (b) naratif ekosistem ETH (musim panas DeFi, pelancaran L2, spekulasi ETF) mencetuskan prestasi mengatasi relatif ETH selama beberapa minggu, (c) peristiwa pengurangan risiko makro mencetuskan prestasi mengatasi relatif BTC (BTC = aset selamat emas digital dalam kripto). Strategi ini sepenuhnya di Hyperliquid (kedua-dua kaki pada HL), menyasarkan kuota venue yang paling kurang diwakili (HYPERLIQUID pada 4.1% berbanding sasaran 20%). Strategi ini long-short (isian 9.3% berbanding sasaran ~45%), skop pasangan (isian 13.9%), dan menggunakan bar 4H selamat pada BTC+ETH — sejarah terdalam pada HL. Mekanismenya berbeza secara asas daripada trend harga mutlak (yang gagal akibat hingar) kerana spread antara dua aset berkorelasi tinggi lebih cenderung kembali kepada min di sekitar trend momentumnya berbanding setiap aset secara berasingan. NOT corak carta klasik (mengelakkan kegagalan corak 8+), NOT arbitraj asas antara venue (sudah dalam saluran paip sebagai BtcInverseLinearBasisArbitrage dan CrossVenueEthBasisArbitrage), NOT strategi arah satu aset. Hanya tiga parameter (lookback, threshold, exit_band) untuk mengurangkan risiko overfitting selepas kegagalan isyarat beku/overfitting yang berulang.

Pembaikan iterasi 4 bagi kegagalan Lapisan-2: `HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() takes 1 positional argument but 2 were given`. Punca utama: proksi pengesahan Lapisan-2 membina semula strategi dengan menyalin setiap callable kepada pembalut biasa menggunakan `types.MethodType(val.__func__ if hasattr(val,'__func__') else val, wrapper)`; `@staticmethod` (yang tidak mempunyai `__func__`) terikat seolah-olah kaedah tika, lalu menyuntik `self` palsu. Akibatnya, panggilan `self._ts(bar)` berikutnya menghantar 2 argumen kepada fungsi yang menerima 1 argumen. Pembaikan SMALLEST yang menghapuskan mod kegagalan ini secara kekal ialah memindahkan pembantu cap masa bar OUT daripada kelas ke fungsi peringkat modul `_bar_ts_ns(bar)` — ia diselesaikan daripada global modul dan tidak akan tertakluk pada pengikatan semula kaedah oleh proksi. Dua lokasi panggilan `self._ts(bar)` yang dahulu (dalam `on_extra_bar` dan `calculate_signal`) kini memanggil `_bar_ts_ns(bar)`. Tiada logik lain berubah: isyarat momentum nisbah log berterusan, pelaksanaan berpasangan neutral dolar (`_submit_entry`/`_submit_exit`), saiz yang mengambil kira leverage dan semua threshold kekal sama seperti versi terdahulu — mengekalkan segala yang sudah lulus Lapisan 1. Disahkan secara setempat: Lapisan 1 (statik) lulus dan semua 6 senario sintetik Lapisan-2 (steady_uptrend, steady_downtrend, flat_ranging, volatility_spike, zero_volume, price_gap) lulus tanpa pengecualian.

Hentikan sebelum pengoptimuman: pasangan MOMENTUM nisbah ETH/BTC tiada kelebihan dan terus rugi selepas fi+impak Hyperliquid — Sharpe -1.22, Sortino -2.06, total_return -69.8%, CAGR -45.5%, profit_factor 0.888, dan NEGATIVE pada setiap tahun (2024 -14.8%, 2025 -43.7%, 2026 -48.4%), dengan Sharpe bergulir negatif sepanjang hampir keseluruhan tempoh. Pelaksanaannya kukuh (243 kemasukan berpasangan yang bersih, kedua-dua kaki HL, neutral dolar, tiada keciciran), jadi ini bukan pepijat sambungan/isyarat beku — premisnya salah: seperti yang diakui oleh hipotesis itu sendiri, spread ETH/BTC kembali kepada min di sekitar trend momentumnya, maka kemasukan MOMENTUM berulang kali terperangkap dalam whipsaw (win_rate 44.6%, jangkaan -$154.8/dagangan). Sharpe -1.22 yang negatif dalam ketiga-tiga tahun bukan kesan jurang atau tempoh yang boleh dibaiki dengan melaras parameter momentum 3 (lookback/threshold/exit_band); menukar kepada isyarat pembalikan min pula ialah hipotesis baharu, bukan pelarasan parameter — maka ia tidak wajar menerima 2 jam pengoptimuman. FAILURE PATTERN: MOMENTUM keratan rentas pada nisbah log ETH/BTC tiada kelebihan boleh didagangkan pada perpetual 4H HL — spread aset utama yang sangat berkorelasi kembali kepada min dan bukannya mengikut trend, maka kemasukan momentum terus rugi dalam semua rejim walaupun pelaksanaan neutral pasaran bersih dan berbeza; cara yang betul untuk memanfaatkan sebarang kelebihan nisbah ETH/BTC ialah pembalikan min, iaitu hipotesis berasingan.

Pengesahan gagal (Lapisan 2 — senario sintetik): Parameter digunakan: ['lookback', 'exit_band', 'threshold', 'min_notional', 'capital_fraction'] Pastikan __init__ menetapkan semua atribut daripada self.parameters.get(). - steady_uptrend: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() menerima 1 argumen kedudukan tetapi 2 diberikan (cap masa bar: 1735689600000) - steady_downtrend: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() menerima 1 argumen kedudukan tetapi 2 diberikan (cap masa bar: 1735689600000) - flat_ranging: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() menerima 1 argumen kedudukan tetapi 2 diberikan (cap masa bar: 1735689600000) - volatility_spike: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() menerima 1 argumen kedudukan tetapi 2 diberikan (cap masa bar: 1735689600000) - zero_volume: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() menerima 1 argumen kedudukan tetapi 2 diberikan (cap masa bar: 1735689600000) - price_gap: TypeError: HyperliquidEthBtcRatioMomentumPair._ts() menerima 1 argumen kedudukan tetapi 2 diberikan (cap masa bar: 1735689600000)

Jangan hantar NOT untuk pengoptimuman — asasnya rugi dalam ketiga-tiga tahun dengan Sharpe -1.22, dan tiada rantau positif untuk ditemui oleh sapuan parameter. Mekanismenya dikodkan dengan betul tetapi SIGN terbalik. Hipotesis anda sendiri menyatakan spread ETH/BTC kembali kepada min, namun should_enter() memperdagangkannya sebagai momentum (beli ETH/jual BTC apabila momentum nisbah log > +threshold, iaitu AFTER nisbah sudah meningkat). Pasangan neutral pasaran yang mengalami kerugian Sharpe -1.22 yang simetri dalam setiap rejim ialah petanda klasik kemasukan songsang. Dua perubahan khusus: (1) FLIP kepada pembalikan min — masuk beli-ETH/jual-BTC apabila nisbah menyimpang ke DOWNSIDE (momentum < -threshold atau skor-z di bawah jalur), dengan jangkaan pembalikan; lakukan sebaliknya apabila nisbah menyimpang ke atas. Keluar apabila nisbah kembali ke min. Sebagai pilihan setara, songsangkan pemetaan BUY/SELL semasa dan laras semula exit_band. (2) CUT kekerapan dagangan dengan ketat — pusing ganti semasa ialah 306x dengan fi+impak gabungan ~$63k; luaskan threshold kemasukan dan/atau tambah tempoh pegangan minimum supaya kelebihan pembalikan min tidak ditelan kos pergi-balik dua kaki. Jalankan backtest semula; jika varian songsang/kekerapan lebih rendah masih menunjukkan kelebihan negatif atau di bawah kos, premis ini wajar ditinggalkan (atau dinaikkan kepada revise_hypothesis).