BTC COIN-M Perp songsang – backtest trading

Hipotesis

Strategi TREND-FOLLOWING berarah bersih, satu instrumen dan ufuk sederhana pada BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (kontrak perpetual songsang bermargin BTC), menggunakan bar DAILY dan OHLCV tulen. Ini strategi klasik henti-dan-balik Donchian dwi: buka posisi LONG apabila harga menembusi paras tertinggi ~55 hari, tukar kepada SHORT apabila menembusi paras terendah ~55 hari, dengan saluran bertentangan ~20 hari yang lebih ketat sebagai pencetus keluar atau balik arah mengekori. Strategi ini memanfaatkan kelebihan ONE yang……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Strategi TREND-FOLLOWING berarah bersih, satu instrumen dan ufuk sederhana pada BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (kontrak perpetual songsang bermargin BTC), menggunakan bar DAILY dan OHLCV tulen. Ini strategi klasik henti-dan-balik Donchian dwi: buka posisi LONG apabila harga menembusi paras tertinggi ~55 hari, tukar kepada SHORT apabila menembusi paras terendah ~55 hari, dengan saluran bertentangan ~20 hari yang lebih ketat sebagai pencetus keluar atau balik arah mengekori. Strategi ini memanfaatkan kelebihan ONE yang telah berulang kali disahkan oleh kilang ini — trend NET-DIRECTIONAL ufuk sederhana (~50-60 hari) pada aset utama — dan menjadi pelengkap SHORT-SIDE-ENABLED kepada strategi Donchian CoinM BTC sedia disahkan yang mengambil posisi beli atau kekal tanpa posisi: penganalisis telah menegaskan dalam beberapa keputusan untuk menghentikan strategi bahawa kaki jual (posisi bersih jual dalam pasaran menurun) memberikan perlindungan kejatuhan pasaran REAL (bentuk beli sahaja atau pintu tunai kehilangan -42.8% dalam 2022; strategi sejenis L/S bersih jual menghasilkan +33.6%), dan versi sedia ada yang mengambil posisi beli atau kekal tanpa posisi mempunyai penyertaan pasaran menurun ZERO. Strategi ini direka untuk mengelakkan AVOID setiap perangkap enjin yang menjejaskan kelompok ini: ia DISCRETE masuk sekali/keluar sekali dan SINGLE-POSITION (tiada inflasi pengimbangan semula berterusan setiap bar — artifak itu menghasilkan avg_position 244% berbanding had 64% serta +117% hari yang mustahil pada kedua-dua pasaran spot AND USD-M), NOT bakul berbilang kaki (tiada penggelembungan pemenang kepada 383% semasa pergerakan parabola), NOT spot (tiada pepijat isian berlebihan CASH), NOT opsyen (tiada sekatan penentuan saiz atau penandaan Deribit), NOT strategi pudar atau pembalikan (anti-prediktif), NOT momentum relatif neutral dolar (merosot), NOT sasaran volatiliti (dipatahkan), dan NOT 200 hari (terlalu perlahan). Strategi ini mengisi venue ENGINE-CLEAN yang paling kurang diwakili (BINANCE_CM 2.1% berbanding >=5%, terbukti boleh dinilai oleh strategi sejenis Donchian CoinM yang disahkan) serta kelompok long_short yang kurang diwakili, dengan hanya TWO parameter untuk mengawal terlebih suaian yang dilihat dalam kelompok ini. Kontrak songsang menghasilkan aliran pulangan dalam denominasi BTC dengan konveksiti songsang, yang tiada dalam portfolio.

Iterasi ini membetulkan tepat kecacatan yang dinamakan QA itu sahaja. Penolakan QA berpunca daripada ketidakpadanan paksi antara hipotesis dengan konfigurasi: hipotesis menyatakan bar DAILY dan trend jangka sederhana ~55 hari/~20 hari, tetapi iterasi 2 menggunakan bar 8-HOUR, lalu tempoh pandang balik 55/20 BAR yang sama menghasilkan ufuk ~18 hari/~6.7 hari — strategi berbeza yang 3x lebih pantas. Oleh itu config.bar_type dikembalikan kepada BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL dengan tempoh pandang balik……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Iterasi ini membetulkan tepat kecacatan yang dinamakan QA itu sahaja. Penolakan QA berpunca daripada ketidakpadanan paksi antara hipotesis dengan konfigurasi: hipotesis menyatakan bar DAILY dan trend jangka sederhana ~55 hari/~20 hari, tetapi iterasi 2 menggunakan bar 8-HOUR, lalu tempoh pandang balik 55/20 BAR yang sama menghasilkan ufuk ~18 hari/~6.7 hari — strategi berbeza yang 3x lebih pantas. Oleh itu config.bar_type dikembalikan kepada BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL dengan tempoh pandang balik harian 55/20 yang ditetapkan dalam hipotesis. Tiada satu baris logik dagangan pun berubah (saluran, henti-dan-balik arah, buku posisi tunggal diskret, saiz kontrak songsang bulat, isyarat berterusan, _param_bounds semuanya sama), jadi tiada perkara yang telah lulus Lapisan 1-3 terjejas; docstring kini merekodkan penyelarasan itu dan bukannya alasan peningkatan kekerapan. Saya menaikkan kekerapan pada mulanya hanya untuk mengatasi kekurangan dagangan harian dalam binaan ini, dan QA betul bahawa ini keputusan Ketua Penyelidikan, bukan keputusan pengekodan. HONEST SELF-ASSESSMENT: saya mengesyorkan ABANDON. Ujian 8-HOUR ialah satu-satunya konfigurasi dengan kaki dagangan yang mencukupi untuk membuat anggaran, dan ia menunjukkan alfa ~0.0033, information_ratio -0.70 serta korelasi 0.908 berbanding strategi beli-dan-pegang — pulangannya +193% didorong beta BTC dengan komponen kemahiran negatif — dan null yang sama seperti yang telah direkodkan pada Donchian harian BTC-CM, Donchian ETH-CM dan strategi sejenis dual-EMA CM. Pada kekerapan harian yang selaras dengan hipotesis, bentuk ini turut menghasilkan ~26 dagangan dalam 5.8 tahun, maka syarat holdout ketat yang memerlukan >=10 dagangan memang mustahil dipenuhi sejak awal. Saya tidak dapat menamakan perubahan kod yang akan menghasilkan alfa di sini.

Trend berarah COIN-M tidak boleh diukur secara struktur dan tiada alfa — pengoptimuman selama 2 jam tidak berbaloi, dan pembangun mendaftarkan lebih awal keputusan untuk menghentikannya. Pada kekerapan harian yang selaras dengan hipotesis, strategi hanya membuat 26 dagangan dalam 5.8 tahun (jauh di bawah paras minimum ~100), dengan kira-kira ~5 dalam tetingkap holdout terakhir-20%; maka syarat holdout HARD yang memerlukan >=10 dagangan memang mustahil dipenuhi dan tetingkap walk-forward tidak dapat diisi.……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Trend berarah COIN-M tidak boleh diukur secara struktur dan tiada alfa — pengoptimuman selama 2 jam tidak berbaloi, dan pembangun mendaftarkan lebih awal keputusan untuk menghentikannya. Pada kekerapan harian yang selaras dengan hipotesis, strategi hanya membuat 26 dagangan dalam 5.8 tahun (jauh di bawah paras minimum ~100), dengan kira-kira ~5 dalam tetingkap holdout terakhir-20%; maka syarat holdout HARD yang memerlukan >=10 dagangan memang mustahil dipenuhi dan tetingkap walk-forward tidak dapat diisi. Pulangan yang ada didorong beta BTC, bukan kemahiran: alfa -0.036 (negatif), beta 0.38, benchmark_correlation 0.80, information_ratio -0.88, dan eksperimen peningkatan kekerapan 8H oleh pembangun sendiri menunjukkan null yang sama (alfa ~0.003, IR -0.70, korelasi 0.908) — hasil yang sama seperti yang telah direkodkan pada Donchian harian BTC-CM, Donchian ETH-CM dan strategi sejenis dual-EMA CM (L65). Tiada kepentingan statistik (Sharpe 0.55, CI [-0.32, 1.36] merangkumi sifar) dan rekodnya bergantung pada satu hari (2021-05-17 +42.4%, kurtosis 10.2), dengan 2023 negatif dan drawdown 38.7%. avg_trade_return_pct 3.9% melepasi paras yuran CM, jadi ini bukan kegagalan yuran — mekanisme ini cuma tiada alfa pada instrumen ini, dan tiada perubahan parameter menghasilkan alfa dalam keluarga trend berarah COIN-M-OHLCV atau mencipta dagangan yang diperlukan Donchian harian 55/20 untuk mengisi set holdout. Corak kegagalan: tidak boleh diukur secara struktur + trend berarah no_edge COIN-M, beta BTC dengan alfa negatif (L65).

Pelaksanaan

Strategi ikut trend penembusan dual-Donchian beli-jual pada perpetual songsang BTC COIN-M (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM), bar DAILY, OHLCV tulen OHLCV. Penutupan di atas paras tertinggi saluran 55-DAY sebelumnya membuka posisi LONG; penutupan di bawah paras terendah saluran 55-DAY sebelumnya membuka posisi SHORT; saluran bertentangan 20-DAY yang lebih ketat menjadi pencetus keluar mengekori (posisi beli ditutup di bawah paras terendah 20 hari, posisi jual di atas paras tertinggi 20 hari), menjadikan buku dagangan FLAT sehingga saluran lebih luas menembusi arah bertentangan. Diskret dan satu posisi: satu kemasukan, satu keluar, tiada pengimbangan semula atau pelarasan saiz setiap bar. Saiz ialah pecahan ekuiti tetap yang ditukar kepada kontrak songsang WHOLE melalui contracts_for_notional ($100 USD setiap kontrak, bermargin BTC dan diselesaikan dalam BTC), bukan formula ekuiti/harga linear. Isyarat berterusan ialah kedudukan harga penutupan dalam saluran kemasukan, dalam unit separuh lebar. Dua parameter boleh laras: entry_lookback, exit_lookback.

Keputusan Pengesahan

Pengesahan gagal (Lapisan 4 — semakan QA) [kelas=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Tanpa mengira isu rangka masa, penilaian pembangun sendiri ialah ABANDON dan dapatan sandbox menyokongnya dari segi kelebihan: alfa ~0.0033, information_ratio -0.70, benchmark_correlation 0.908 berbanding strategi beli-dan-pegang, maka pulangan +193% sebahagian besarnya ialah beta BTC dengan komponen kemahiran negatif. Pembangun menyatakan ini null yang sama seperti yang telah direkodkan pada Donchian harian BTC-CM, Donchian……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Pengesahan gagal (Lapisan 4 — semakan QA) [kelas=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Tanpa mengira isu rangka masa, penilaian pembangun sendiri ialah ABANDON dan dapatan sandbox menyokongnya dari segi kelebihan: alfa ~0.0033, information_ratio -0.70, benchmark_correlation 0.908 berbanding strategi beli-dan-pegang, maka pulangan +193% sebahagian besarnya ialah beta BTC dengan komponen kemahiran negatif. Pembangun menyatakan ini null yang sama seperti yang telah direkodkan pada Donchian harian BTC-CM, Donchian ETH-CM dan strategi sejenis dual-EMA CM, serta eksperimen peningkatan kekerapan yang sama telah dijalankan pada strategi sejenis dual-EMA CM dalam sesi ini. Untuk penganalisis: walaupun rangka masa diselaraskan, keluarga strategi trend berarah CM OHLCV tidak menunjukkan alfa di sini. - TIMEFRAME / HORIZON MISMATCH berbanding hipotesis. Tajuk dan huraian hipotesis menyatakan bar DAILY secara jelas dan berulang kali, serta menghuraikan kelebihan sebagai 'kelebihan ONE yang telah berulang kali disahkan oleh kilang ini — trend NET-DIRECTIONAL jangka sederhana (~50-60 hari)', dengan 'penembusan paras tertinggi ~55 hari' dan 'saluran bertentangan ~20 hari'. Namun config.bar_type ialah 8-HOUR, dan mengekalkan tempoh pandang balik pada 55/20 BARS dalam data 8h menghasilkan ufuk ~18 hari/~6.7 hari — 3x lebih pantas dan jauh berbeza daripada trend jangka sederhana ~50-60 hari yang menjadi kelebihan teras yang menurut hipotesis telah disahkan. Menurut semakan 1, rangka masa MUST yang dinyatakan dalam hipotesis tidak sama dengan config.bar_type (Daily != 8-HOUR), dan ufuk kalendar (55 hari/20 hari) tidak sepadan dengan ufuk sebenar dalam kod (18 hari/6.7 hari). Perubahan rangka masa dibuat dengan sengaja dan didokumenkan (untuk mengatasi kekurangan dagangan versi harian), tetapi strategi yang dihantar ialah pengikut trend jangka pendek (~18 hari), bukannya strategi jangka sederhana yang menurut hipotesis mempunyai kelebihan. Kod selain itu betul — ini ketidakpadanan paksi antara hipotesis dengan konfigurasi, bukan pepijat.

Semakan Backtest

Sharpe: 0.55
Jumlah Pulangan: 93.87%
Drawdown Maksimum: 38.69%
Jumlah Dagangan: 26
Kadar Menang: 50.0%
Faktor Keuntungan: 1.82

Pelaksanaan posisi tunggal diskret yang bersih dan selaras dengan hipotesis, dengan saiz kontrak songsang yang betul; avg_trade_return_pct 3.9% melepasi paras minimum CM; tiada artifak enjin

Mempunyai penyertaan tulen dalam pasaran menurun (kaki posisi jual bersih), berbeza daripada strategi seangkatan yang kekal tanpa posisi

Tidak boleh diukur secara struktur: 26 dagangan dalam tempoh 5.8 tahun (jauh di bawah paras minimum ~100), dengan kira-kira 5 dalam tetingkap terakhir-20% — gerbang pegangan keluar HARD yang memerlukan >=10 dagangan mustahil dicapai sejak awal

Tiada alfa — ini beta BTC: alfa -0.036 (negatif), beta 0.38, benchmark_correlation 0.80, information_ratio -0.88; ujian 8H pembangun sendiri menunjukkan null yang sama (alfa ~0.003, IR -0.70, korelasi 0.908)

Tidak signifikan: Sharpe 0.55 dengan CI [-0.32, 1.36] merangkumi sifar, PSR 0.90 tetapi hanya pada 26 dagangan

Kelebihan tertumpu pada satu hari: 2021-05-17 +42.4% (largest_win $42k) menyumbang sebahagian besar rekod; return_kurtosis 10.2; 2023 -9.3%, max_drawdown 38.7%

Keluarga strategi trend berarah OHLCV L65 COIN-M — null yang sama telah direkodkan pada Donchian harian BTC-CM, Donchian ETH-CM dan strategi sejenis dual-EMA CM; pembangun mendaftarkan lebih awal ABANDON

Sejarah Lelaran

Pengesahan gagal (Lapisan 4 — semakan QA) [kelas=no_edge]: - UNMEASURABLE + NO ALPHA pada kekerapan harian satu instrumen yang ditetapkan (profil sama seperti Donchian harian BTC/ETH CM dan strategi sejenis dual-EMA). 26 dagangan dalam tempoh 5.8 tahun: syarat minimum set holdout yang ketat memerlukan >=10 dagangan dalam set holdout terakhir-20%, tetapi kira-kira ~5 sahaja berada di situ; maka strategi memang tidak mungkin lulus dan pengoptimuman terhenti di situ. Pulangan BTC didorong beta, bukan kemahiran: alfa……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Pengesahan gagal (Lapisan 4 — semakan QA) [kelas=no_edge]: - UNMEASURABLE + NO ALPHA pada kekerapan harian satu instrumen yang ditetapkan (profil sama seperti Donchian harian BTC/ETH CM dan strategi sejenis dual-EMA). 26 dagangan dalam tempoh 5.8 tahun: syarat minimum set holdout yang ketat memerlukan >=10 dagangan dalam set holdout terakhir-20%, tetapi kira-kira ~5 sahaja berada di situ; maka strategi memang tidak mungkin lulus dan pengoptimuman terhenti di situ. Pulangan BTC didorong beta, bukan kemahiran: alfa -0.0249 (negatif), IR -0.73, beta 0.38, benchmark_correlation 0.80. Sharpe 0.458 dengan CI [-0.22, 1.15] merangkumi sifar (di bawah paras minimum 0.5 OOS). Didorong pencilan: largest_win $51,857 berbanding avg_win $9,989 (~5x), end_unrealized +24.1%, kurtosis 10.9; PF 2.16 dan avg_trade 5.37% ialah artifak sampel kecil. Penyertaan posisi pendek dalam pasaran menurun memang wujud (11 posisi pendek) tetapi tidak menghasilkan alfa. - Matlamat keselamatan enjin ARE tercapai dan wajar direkodkan: posisi tunggal diskret (tiada inflasi pengimbangan semula setiap bar), avg_position_pct 32.5% (<=100%, tiada pendedahan berlebihan), tiada pembubaran, saiz songsang yang betul melalui contracts_for_notional. Kod mengelakkan artifak yang cuba ditangani oleh hipotesis ini dengan kemas — strategi ini cuma tiada kelebihan yang boleh dinaikkan sebagai buku dagangan harian satu instrumen.