ETH COIN-M Suis Berarah Rejim Volatiliti — Posisi beli dalam Rejim Pengambilan Risiko dengan Volatiliti Terealisasi Rendah, Posisi jual hanya dalam Aliran Menurun Volatiliti Tinggi, Mendatar di Bahagian Tengah (Satu Instrumen ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, Bar Harian, OHLCV Tulen, 3 Parameter)

Hipotesis

Strategi berarah LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT pada BINANCE_CM ETHUSD_PERP (songsang, bermargin syiling, pengambil ~0.06% RT → ambang bawah yuran 0.10%), sengaja dipilih untuk mengisi jurang THREE sekali gus sambil mengelakkan dua halangan infrastruktur yang telah menggagalkan setiap idea opsyen baru-baru ini: ia mengisi venue COIN-M yang kurang diwakili (3.2% berbanding sasaran 5%) dan kelompok arah long_short (13.1% berbanding sasaran), ia berjalan pada PLAIN OHLCV (tiada had 90 hari rantaian opsyen, tiada……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Strategi berarah LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT pada BINANCE_CM ETHUSD_PERP (songsang, bermargin syiling, pengambil ~0.06% RT → ambang bawah yuran 0.10%), sengaja dipilih untuk mengisi jurang THREE sekali gus sambil mengelakkan dua halangan infrastruktur yang telah menggagalkan setiap idea opsyen baru-baru ini: ia mengisi venue COIN-M yang kurang diwakili (3.2% berbanding sasaran 5%) dan kelompok arah long_short (13.1% berbanding sasaran), ia berjalan pada PLAIN OHLCV (tiada had 90 hari rantaian opsyen, tiada masalah rentang suapan tambahan, tiada risiko tamat masa imbasan semula setiap bar sebanyak 300s — semuanya O(1) melalui deque bergulir), dan ia benar-benar keluarga DIFFERENT berbanding templat tepu/mati kilang (ia NOT konfluens momentum dua rangka masa, NOT putaran keratan rentas, NOT gerbang tambahan bukan harga, NOT kelebihan suapan pembubaran/asas, NOT bakul struktur posisi beli sahaja). Mekanisme terasnya ialah premium risiko kripto VOLATILITY-REGIME yang didokumenkan: volatiliti terealisasi terkebelakang rendah meramalkan pulangan hadapan positif (kenaikan beransur dalam rejim pengambilan risiko), manakala volatiliti terealisasi tinggi yang berterusan berkumpul bersama kejatuhan. Oleh itu, strategi memegang LONG bermargin syiling sepanjang rejim tenang dan volatiliti rendah; beralih kepada CASH apabila volatiliti sederhana (keluar kepada posisi mendatar mengehadkan beta pasaran menurun dan menangani secara langsung mod kegagalan pengeluaran L48); dan mengambil SHORT hanya dalam keadaan khusus volatiliti terealisasi tinggi digabungkan dengan aliran perlahan negatif (kapitulasi/sambungan). Posisi kekal selama beberapa minggu bagi setiap rejim, maka pusing ganti rendah dan pergerakan bagi setiap dagangan berbilang peratus — melepasi ambang bawah 0.10% COIN-M dengan margin luas (ini ialah scalping sub-yuran NOT, dan NOT dorongan harga yang digerbangkan oleh suapan bukan harga; isyarat ini 100% terbit daripada harga). ETHUSD_PERP.BINANCE_CM mempunyai sejarah berbilang tahun, maka bilangan dagangan (~40-120 sepanjang sampel) dan ujian berjalan ke hadapan 3-tetingkap + tempoh pegangan di luar sampel 15 hari semuanya boleh disokong — tidak seperti rantaian opsyen 90 hari. Hanya 3 parameter, untuk menentang mod kegagalan terlebih suai.

Saya mengesyorkan ABANDON, dan satu-satunya perubahan kod ialah docstring yang merekodkan sebab - saya tidak menala semula mekanisme itu, kerana berbuat demikian akan menjadi padanan lengkok dan bukan pembaikan. Verdik QA berkata kedua-dua kaki adalah lempar syiling; saya mengujinya secara langsung dengan mensyaratkan sejarah harian ETHUSD_PERP sebenar (2,118 bar, 2020-08 hingga 2026-06) pada pangkat persentil RV yang tepat yang dikira oleh kod ini, dan premis itu disangkal dalam kedua-dua arah. Pulangan hadapan……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Saya mengesyorkan ABANDON, dan satu-satunya perubahan kod ialah docstring yang merekodkan sebab - saya tidak menala semula mekanisme itu, kerana berbuat demikian akan menjadi padanan lengkok dan bukan pembaikan. Verdik QA berkata kedua-dua kaki adalah lempar syiling; saya mengujinya secara langsung dengan mensyaratkan sejarah harian ETHUSD_PERP sebenar (2,118 bar, 2020-08 hingga 2026-06) pada pangkat persentil RV yang tepat yang dikira oleh kod ini, dan premis itu disangkal dalam kedua-dua arah. Pulangan hadapan dua puluh hari mengikut baldi pangkat RV adalah: [0.0,0.2) -0.43% (menang 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67%. Baldi paling tenang - tepat apa yang kaki LONG dibina untuk dipegang - adalah WORST daripada lima, jadi 'vol realisasi rendah meramalkan pulangan hadapan positif' mempunyai tanda yang salah di sini. Syarat tepat kaki SHORT (pangkat >= 0.70 dan tutup di bawah 100-hari SMA, n=232) menunjukkan pulangan hadapan POSITIVE sebanyak +1.52% pada 20 hari, iaitu jangkaan negatif untuk pendek. Kedua-dua penemuan menghasilkan semula nombor enjin (menang panjang-tenang 0.486, menang pendek-tertekan 0.476, Sharpe 0.09, IR -0.58 berbanding beli-dan-pegang), yang juga mengesahkan titik QA bahawa ujian lari kering persendirian yang lebih awal tidak boleh dipercayai - saya mengambilnya sebagai pengajaran untuk menyelaraskan terhadap perakaunan kontrak songsang enjin sendiri sebelum mendakwa plat. Tiada parameter dalam keluarga ini yang menyelamatkannya: satu baldi dengan kelebihan tulen ialah jalur dalaman yang sempit (pangkat 0.2-0.4), dan menghantar lantai tenang yang ditala ke jalur itu pada satu instrumen melebihi satu tetingkap betul-betul adalah terlebih padan yang mana kelas ini mati, di atas asas OHLCV berarah instrumen tunggal yang mana Sharpenya adalah silingnya. Mekanisme itu mungkin masih kukuh pada aset lain, tetapi pada ETH COIN-M bukti bersyarat mengatakan ia tidak.

Premium penentu strategi ditolak pada instrumennya sendiri, seperti yang pra-mendaftarkan docstring lelaran-2 pemaju dan disahkan oleh ujian balik penuh — tidak berbaloi dengan 2 jam pengoptimuman. Mensyaratkan sejarah ETHUSD_PERP sebenar pada pangkat persentil RV yang sama yang digunakan oleh kod memberikan baldi sendiri kaki LONG (pangkat <0.2) pulangan hadapan 20-hari NEGATIVE -0.43% (menang 41%, baldi paling tenang adalah yang terburuk) dan syarat tepat kaki SHORT (pangkat≥0.70 AND tutup<SMA100) pulangan……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Premium penentu strategi ditolak pada instrumennya sendiri, seperti yang pra-mendaftarkan docstring lelaran-2 pemaju dan disahkan oleh ujian balik penuh — tidak berbaloi dengan 2 jam pengoptimuman. Mensyaratkan sejarah ETHUSD_PERP sebenar pada pangkat persentil RV yang sama yang digunakan oleh kod memberikan baldi sendiri kaki LONG (pangkat <0.2) pulangan hadapan 20-hari NEGATIVE -0.43% (menang 41%, baldi paling tenang adalah yang terburuk) dan syarat tepat kaki SHORT (pangkat≥0.70 AND tutup<SMA100) pulangan hadapan POSITIVE +1.52% (tanda salah untuk pendek) — jangkaan negatif dalam kedua-dua kaki, bukan monoton merentasi baldi. Enjin bersetuju: Sharpe 0.109 dengan CI [-0.74, 0.95] merangkumi sifar, PSR 0.589, information_ratio -0.70 lwn beli-pegang, total_return hanya +2.4% melebihi 6 tahun (58 dagangan), kadar kemenangan panjang-tenang dan pendek-tertekan kedua-duanya ~48%, max_drawdown 28.7% (CI hingga 64.6%), tertil tertekan -7.7%, dan tajuk utama seterusnya diseret oleh -13.3% terbuka-posisi belum direalisasikan. avg_trade_return_pct 0.68% melepasi lantai COIN-M, jadi ia bukan yuran-mati — tetapi tiada kelebihan untuk dibawa. Satu-satunya baldi positif ialah jalur dalaman yang sempit (0.2-0.4) yang mana pemaju dengan betul memanggil padanan lengkok satu instrumen pada satu tetingkap, jadi tiada kawasan parameter yang teguh untuk pengoptimum menala ke arah. Corak kegagalan: suis berarah rejim vol no_edge nama-tunggal COIN-M, premis ditolak (baldi tenang terburuk / pendek tanda salah).

Pelaksanaan

Suis rejim kemeruapan panjang-pendek pada ETH COIN-M songsang berterusan (ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, bar harian, OHLCV tulen). Setiap bar ia mengira kemeruapan yang direalisasikan melebihi 20 hari dan pangkat persentilnya dalam sejarah hari 252 yang mengekori, tambah trend SMA hari 100. Ia memegang LONG semasa pangkat RV berada di bahagian bawah tenang 40%, SHORT apabila pangkat RV melebihi 70% AND harga berada di bawah SMA, dan FLAT sebaliknya - jalur tengah menjadi kawalan risiko dan bukan henti. Saiz menggunakan 40% ekuiti tetap sebagai kiraan integer kontrak songsang $10-muka. Lelaran 2 hanya menukar docstring modul, yang kini merekodkan pematahan terukur premis strategi sendiri.

Keputusan Pengesahan

CLEAN RESTART 2026-09-04 — sejarah verdik dan rekod pembelajaran larian ini telah dibuang dan ia dimulakan semula dari verifikasi. Pengabaian sebelumnya datang daripada saluran paip, bukan daripada pasaran: harness Layer-2 salah mengikat pembantu @staticmethod (dibaiki), QA mengeluarkan verdik prestasi terminal pada ujian asap yang tidak dioptimumkan (dibuang — QA sekarang menilai ketepatan sahaja), dan tamat masa kotak pasir datang daripada kebuluran slot ujian balik (dibaiki). Hipotesis dan kod strategi tidak berubah. Sahkan kod atas meritnya; prestasi diputuskan kemudian oleh ujian balik penuh dan pengoptimum.

Penganalisis perlu mengesahkan melalui ujian balik penuh + ujian berjalan ke hadapan; jika pulangan hadapan bertanda salah berterusan, abaikan. Jangan NOT melaras semula calm_pct ke dalam jalur dalaman 0.2-0.4 — itu ialah terlebih suai satu instrumen/satu tetingkap, seperti yang dinyatakan oleh pembangun.

Kod ini melaksanakan mekanisme yang dinyatakan dalam hipotesis dengan tepat (tenang RV -> posisi beli, tertekan RV + aliran menurun -> posisi jual, selainnya mendatar), tetapi PREMISE empirikal teras hipotesis ('volatiliti terealisasi rendah meramalkan pulangan hadapan positif') disangkal pada instrumen tepat ini menurut analisis bersyarat pembangun sendiri, yang menghasilkan semula kadar menang hampir seperti lambungan syiling dan IR negatif. Kegagalan kelebihan/premis, bukan pepijat kod — ditandakan sebagai asas untuk edge_concern.

Semakan Backtest

Sharpe: 0.11
Jumlah Pulangan: 2.42%
Drawdown Maksimum: 28.65%
Jumlah Dagangan: 58
Kadar Menang: 48.3%
Faktor Keuntungan: 1.16

Binaan tulen-OHLCV dengan 3 parameter yang kemas, penskalaan kontrak COIN-M songsang yang betul, keadaan bergulir O(1); rejim kedudukan persentil invarian skala; sangkalan jujur dan pradaftar terhadap premisnya sendiri

avg_trade_return_pct 0.68% melepasi lantai ~0.10% COIN-M; seretan yuran rendah (2.06% daripada kasar)

Premis disangkal pada instrumen ini: kelompok LONG (kedudukan RV <0.2) mempunyai pulangan hadapan -0.43% (kelompok paling tenang ialah yang terburuk); keadaan SHORT mempunyai pulangan hadapan +1.52% (tanda salah) — jangkaan negatif bagi kedua-dua kaki

Tiada kelebihan ketara: Sharpe 0.109 dengan CI [-0.74, 0.95] merentasi sifar, PSR 0.589, IR -0.70 berbanding beli-dan-pegang, total_return +2.4% sepanjang 6 tahun; kadar menang kedua-dua kaki hampir seperti lambungan syiling

Hanya 58 dagangan; max_drawdown 28.7% (CI hingga 64.6%); tertil tertekan negatif; angka utama terjejas oleh nilai belum terealisasi posisi terbuka -13.3%

Satu-satunya baldi kelebihan ialah jalur dalaman yang sempit (0.2-0.4) yang mana pilihannya adalah padanan lengkok satu-instrumen/satu-tetingkap — tiada kawasan teguh untuk ditala ke arah

Sejarah Lelaran

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — semakan QA) [kelas=no_edge]: - NO VIABLE RISK-ADJUSTED EDGE pada kotak pasir penuh hari 2117. Pemaju mempertaruhkan cadangan nilai pada pensuisan rejim vol IMPROVING pulangan terlaras risiko ('Sharpe 0.57-0.98 berbanding 0.30 untuk beli-dan-pegang'). Enjin, pada parameter lalai yang sama dan data ETHUSD_PERP sebenar, menghasilkan yang sebaliknya: Sharpe 0.09 (CI [-0.62, 0.78] merangkumi sifar), BELOW beli-pegang ~0.30; alfa -0.0127 dan information_ratio -0.58 lwn buy_hold (tindanan……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — semakan QA) [kelas=no_edge]: - NO VIABLE RISK-ADJUSTED EDGE pada kotak pasir penuh hari 2117. Pemaju mempertaruhkan cadangan nilai pada pensuisan rejim vol IMPROVING pulangan terlaras risiko ('Sharpe 0.57-0.98 berbanding 0.30 untuk beli-dan-pegang'). Enjin, pada parameter lalai yang sama dan data ETHUSD_PERP sebenar, menghasilkan yang sebaliknya: Sharpe 0.09 (CI [-0.62, 0.78] merangkumi sifar), BELOW beli-pegang ~0.30; alfa -0.0127 dan information_ratio -0.58 lwn buy_hold (tindanan menjadikan pulangan terlaras risiko WORSE daripada memegang ETH); +2.4% pulangan jumlah melebihi 5.8 tahun; end_unrealized -17.8%. Kedua-dua kaki adalah lempar syiling (menang panjang-tenang 0.486, pendek-tertekan 0.476), jadi premis teras (vol realisasi rendah meramalkan pulangan hadapan positif) menunjukkan tiada kuasa ramalan dalam data. Sharpe ujian lari kering pemaju secara langsung dicabar oleh enjin, jadi plat yang didakwa tidak boleh dipercayai. Keluarga OHLCV berarah instrumen tunggal di mana Sharpe asas adalah siling (kelangsungan hidup 0/213); sapuan param 3 tidak boleh mengangkat asas 0.09 melepasi lantai 0.5 OOS, dan tuntutan grid luas sudah runtuh dalam kotak pasir. - 58 dagangan melebihi 5.8 tahun ialah populasi nipis yang mengukuhkan (bukan memaafkan) Sharpe hampir sifar. Metrik yang didakwa oleh pemaju tidak dihasilkan semula dalam enjin — penyerahan masa depan dalam kelas ini harus menyelaraskan ujian lari kering persendirian terhadap enjin kontrak songsang sebenar sebelum mendakwa plat.

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — semakan QA) [kelas=premise_falsified]: - Semakan semula lelaran 2 (kod tidak berubah kecuali docstring; pemaju bersetuju dengan pengabaian). Pemaju secara langsung menyaratkan sejarah harian ETHUSD_PERP sebenar pada pangkat persentil RV strategi sendiri dan REFUTED premis dalam kedua-dua kaki. Pulangan hadapan hari 20 mengikut baldi pangkat RV: [0.0,0.2) -0.43% (menang 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67% — baldi paling tenang, yang dipegang……Tunjuk lagiTunjuk kurang

Verifikasi gagal (Lapisan 4 — semakan QA) [kelas=premise_falsified]: - Semakan semula lelaran 2 (kod tidak berubah kecuali docstring; pemaju bersetuju dengan pengabaian). Pemaju secara langsung menyaratkan sejarah harian ETHUSD_PERP sebenar pada pangkat persentil RV strategi sendiri dan REFUTED premis dalam kedua-dua kaki. Pulangan hadapan hari 20 mengikut baldi pangkat RV: [0.0,0.2) -0.43% (menang 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67% — baldi paling tenang, yang dipegang oleh kaki LONG, adalah WORST daripada lima, jadi 'vol realisasi rendah meramalkan pulangan hadapan positif' mempunyai tanda yang salah dan bukan monoton. Syarat tepat kaki SHORT (pangkat >= 0.70 AND tutup < SMA100, n=232) mempunyai pulangan hadapan POSITIVE (+1.52% pada 20h), iaitu ia menjual pendek hanyutan positif. Ini menghasilkan semula kadar kemenangan lempar syiling enjin (panjang-tenang 0.486, pendek-tertekan 0.476), Sharpe 0.09, IR -0.58 lwn beli-pegang, +2.4% melebihi 5.8 tahun. Satu-satunya baldi dengan kelebihan sebenar ialah jalur dalaman yang sempit (0.2-0.4) yang tidak ditentukan oleh hipotesis; memilihnya akan menjadi padanan lengkok instrumen tunggal/tetingkap tunggal pada asas berarah-OHLCV yang mana Sharpenya adalah silingnya. Kesannya tiada/terbalik; tiada parameter yang membetulkannya.