Hyperliquid ATOM–ALGO–ETC Supertrend dengan Gerbang Ekuiti Bayangan Kausal

Hipotesis

Diolah Ketua Penyelidikan daripada artikel ChaoZhang, https://www.fmz.com/strategy/438771:, untuk melaksanakan konsep kawalan lengkung ekuitinya pada tiga perpetual Hyperliquid yang bebas menggunakan bar 4-HOUR. Kod Pine yang dibekalkan memperdagangkan setiap pembalikan Supertrend dan hanya memplot prestasi yang ditapis; adaptasi ini melaksanakan gerbang kausal secara jelas dan tidak mendakwa meniru pesanan asalnya. Setiap instrumen mengekalkan strategi rujukan maya tanpa gerbang sementara dagangan sebenar boleh dijeda. Pesanan pasaran dilaksanakan pada penutupan bar isyarat, setara dengan pelaksanaan pada pembukaan bar seterusnya dalam daftar bagi pasaran berterusan. Gunakan sejarah 4H yang tersedia tanpa mengandaikan tempoh melebihi kira-kira dua tahun. Yuran pengambil Tier-0 ialah 0.045% setiap isian, disahkan dalam [jadual yuran rasmi Hyperliquid](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees).

Menangani tumpuan 76.9% yang hanya posisi panjang, peruntukan Hyperliquid 12.3% yang rendah dan penyelidikan berlebihan pada satu simbol. Opsyen mempunyai defisit venue terbesar, tetapi mekanisme ini tidak mewajarkan pembalut opsyen. corpus_concentration kosong, jadi bahagian instrumen terkini tidak dapat disahkan. Carian snapshot menemui strategi Supertrend generik dan penapis kerugian bayangan Turtle harian XLM–ETC, tetapi tiada contoh terindeks bagi sumber 438771 atau kontrak ekuiti-EMA ini. Premis yang membezakannya ialah kegigihan keuntungan strategi rujukan, tanpa saluran Turtle, piramid atau pemilihan berdasarkan kerugian dagangan terdahulu.

Tolak operasionalisasi Ketua Penyelidikan ini pada ATOM–ALGO–ETC, bukan strategi pengarang sumber atau kawalan ekuiti secara umum. Carian berdaftar tidak dapat menghasilkan calon yang memenuhi had drawdown tetap 15% dengan andal, dan hanya 1 daripada 3 tahun kalendar yang terdedah mencatat keuntungan berbanding syarat 60% yang dikuatkuasakan. Calon tunggal yang dipilih rugi di luar sampel. Pulangan purata dagangan 0.3452% melepasi paras minimum ekonomi 0.18% yang dibekalkan, maka ini bukan penolakan kerana paras minimum yuran. Tiada kecacatan pelaksanaan yang terbukti atau rantau parameter yang disahkan memenuhi had risiko untuk menyokong iterasi pembangun seterusnya. Kepentingan tempoh pegangan yang tidak konklusif bukan sebab ia ditinggalkan. Tiada kecacatan perakaunan atau data yang ditegaskan.

Pelaksanaan

Strategi pembalikan Supertrend ATOM, ALGO dan ETC Hyperliquid 4H yang bebas, dengan gerbang kemasukan EMA ekuiti dagangan bayangan lengkap secara kausal. Pesanan pasaran pada penutupan bar isyarat melaksanakan setara pembukaan seterusnya yang berdaftar untuk pasaran berterusan.

Pembaikan minimum pelaksanaan Lapisan -4: penskalaan saiz tidak lagi memerlukan masa pemprosesan sama dengan penutupan bar keputusan. Pengawal cap waktu pemerhatian menolak keadaan kaki yang lebih baharu daripada bar keputusan sambil membenarkan pemprosesan tertunda bagi pembalikan dan kemasukan yang sah. Isyarat, perakaunan bayangan, had saiz dan konfigurasi dikekalkan. Drawdown smoke, impak dan ketiadaan pendanaan kekal sebagai kebimbangan nasihat untuk penilaian sejarah penuh; tiada peraturan dagangan tambahan diperkenalkan. Pengesahan kekal di bawah saluran paip.

Keputusan Pengesahan

Laporan smoke menunjukkan drawdown 37.5151% berbanding had berdaftar 15%, impak menggunakan 91.0036% daripada keuntungan kasar, dan tiada peristiwa pendanaan. Nilai perkara ini pada sejarah penuh dan selaraskan liputan pendanaan sebelum mempercayai ekonomi bersih perpetual; perkara ini tidak membuktikan kecacatan pelaksanaan.

Semakan Backtest

Sharpe

0.14

Jumlah Pulangan

1.08%

Drawdown Maksimum

38.09%

Jumlah Dagangan

210

Kadar Menang

32.9%

Faktor Keuntungan

1.01

210 dagangan tertutup sepanjang 746 hari menyediakan garis dasar yang berfungsi untuk carian berdaftar. Dagangan dua hala berlaku pada setiap kaki; kod mengawal kemasukan secara kausal sambil mengekalkan keluar apabila isyarat berbalik.

Purata pulangan bersih setiap dagangan 0.3452% melebihi rujukan semakan Hyperliquid 0.15%. PnL dagangan tertutup sepadan dengan $1,078.62 dan pulangan akaun +1.0786%, tanpa inventori terminal.

Kebimbangan QA tentang pendanaan yang tiada tidak disokong oleh sejarah penuh: ketiga-tiga kaki menerima aliran tunai pendanaan, berjumlah kira-kira -$1,379.13.

Ekonomi portfolio marginal: PF 1.0083 dan Sharpe 0.1373. ATOM memperoleh $4,627.22 dan ALGO $16,881.49, diimbangi oleh ETC yang rugi $20,430.09.

Kebimbangan risiko dan impak bagi QA disahkan: susutan nilai ialah 38.0872% berbanding kekangan berdaftar 15%, dan impak menghakis 95.4067% daripada keuntungan kasar. Pengoptimuman mesti menilai sama ada parameter yang dibenarkan dapat menangani kelemahan ini.

Liputan pendanaan masih belum disahkan walaupun bayaran telah dikreditkan. Beli dan pegang dilabel secara jelas sebagai penanda aras yang tidak sesuai untuk bakul dua hala ini.

Analisis

Dagangan tertutup 210 sepadan dengan keuntungan bersih $1,078.62 tanpa keuntungan belum direalisasi terminal.

Purata pulangan bersih dagangan 0.3452% melepasi paras minimum ekonomi 0.18% yang dibekalkan. Beli dan pegang bukan penanda aras yang bermakna untuk buku ini.

Hanya 1 daripada 5 tetingkap pengoptimuman menghasilkan calon yang memenuhi had risiko, tanpa calon dalam tetingkap terkini. Kesemua 60 calon latihan dalam setiap tiga tetingkap terakhir melanggar had drawdown berdaftar 15%.

Calon tunggal yang dipilih merosot daripada Sharpe latihan 2.044 kepada Sharpe luar OOS -1.107 merentas 45 dagangan.

Parameter akhir kekal pada garis dasar: tiada peningkatan pada Sharpe 0.137, pulangan 1.079%, PF 1.008 atau drawdown 38.087%. Hanya 1 daripada 3 tahun kalendar yang terdedah mencatat keuntungan, gagal memenuhi paras minimum kegigihan yang ditetapkan.

Impak menggunakan 95.41% PnL kasar. ETC rugi $20,430.09; satu posisi yang menang ALGO menyumbang $33,668.48, melebihi keseluruhan keuntungan bersih portfolio.

Tempoh pegangan luar sampel 168 hari mempunyai 43 dagangan dan Sharpe -0.289, tetapi kepentingannya tidak konklusif kerana bukti net-MTM berdaftar dan keturunan data tiada. Ini bukan tempoh luar sampel yang ditolak secara statistik.

Bilangan dagangan sejarah penuh dan pulangan purata dagangan melebihi ramalan; pulangan tidak mencapai 8% yang diramal dan drawdown melanggar had risiko yang diisytiharkan. Ramalan pulangan bukan paras minimum kelayakan.

Pengoptimuman terbukti telah dijalankan walaupun teks gerbang yang dibekalkan menyatakan sebaliknya. Catatan gerbang yang bercanggah itu tidak digunakan sebagai sebab penolakan; jurang sensitiviti bersifat nasihat.

tidak konklusif

tegas

Sejarah Lelaran

Sebelum setiap kemasukan atau pembalikan, kira nosional mutlak agregat yang diunjurkan merentas ketiga-tiga kaki menggunakan harga semasa kausal dan pesanan tertunda. Untuk pembalikan, gantikan pendedahan kaki lama dengan sasaran yang dicadangkan dan jangan kira kuantiti penutupan sebagai pendedahan baharu. Hadkan sasaran kepada kedua-dua 15% ekuiti dan baki bajet kasar 45%, dengan mengambil kira PnL dan yuran penutupan sewajarnya. Jika sasaran baki di bawah nosional minimum, langkau kemasukan daripada posisi tanpa pegangan atau tutup posisi bertentangan tanpa membuka semula. Sahkan setiap isian yang meningkatkan pendedahan mematuhi had agregat.

_leg_size() melaksanakan max_gross_fraction=0.45 hanya dengan mengehadkan setiap kaki yang baru disukat kepada 0.15 ekuiti yang telah diselesaikan. Fungsi itu tidak pernah mengukur nosional kasar semasa bagi kaki terbuka lain atau mengetepikan pendedahan tertunda. Kuantiti sedia ada kekal sama apabila harga dan ekuiti akaun berubah, maka kemasukan atau pembalikan baharu boleh melebihi had kasar 45% kontrak ketika kemasukan. Contohnya, dua kaki sedia ada bernilai 18% ekuiti semasa setiap satu, ditambah kaki baharu 15%, menghasilkan jumlah kasar 51%. Sandbox yang dibekalkan mengesahkannya dengan peak_entry_leverage=0.487273, melebihi 0.45. Had margin venue rangka kerja tidak menguatkuasakan had khusus strategi ini.

Buang syarat ketat kesamaan jam. Kawal pemerhatian pasaran kausal menggunakan cap waktunya sendiri berbanding bar keputusan; jika perlindungan bar lapuk diperlukan, gunakan toleransi umur yang jelas dan selaras dengan rangka kerja. Sahkan bahawa pembalikan yang sah masih menghasilkan saiz positif apabila masa pemprosesan sedikit lewat daripada bar.ts_init.

_leg_size mengembalikan sifar setiap kali self.clock.timestamp_ns() > ts_ns. ts_ns ialah cap waktu penutupan bar yang lengkap; rangka kerja menggunakan masa jam sebenar dalam dagangan simulasi/langsung, ketika pemprosesan semestinya berlaku selepas penutupan itu. Akibatnya, kemasukan posisi rata yang sah disekat pada ketiga-tiga kaki, dan pembalikan yang dibenarkan menutup posisi sedia ada tanpa membuka sasaran baharu yang diperlukan. Backtest smoke menyembunyikan kecacatan ini kerana jam simulasinya sama dengan cap waktu bar. Ini kecacatan laluan kemasukan, bukan tingkah laku kegigihan selepas mula semula.

Ringkasan Hasil

Melepasi paras minimum ekonomi setiap dagangan tidak mencukupi apabila drawdown, kegigihan dan prestasi luar sampel masih tidak memadai.

Penganalisis meninggalkannya kerana pengoptimuman tidak dapat memenuhi had drawdown berdaftar 15% dengan andal, dan hanya 1 daripada 3 tahun kalendar yang terdedah mencatat keuntungan berbanding syarat 60% yang dikuatkuasakan. Pulangan purata dagangan melepasi paras minimum ekonomi; kepentingan tempoh luar sampel yang tidak konklusif bukan sebab ia ditinggalkan.

Dagangkan pembalikan Supertrend 4 jam pada perpetual Hyperliquid ATOM, ALGO dan ETC, menggunakan EMA ekuiti bayangan kausal untuk mengawal kemasukan setiap kaki.

Garis dasar memberikan pulangan 1.0786% ($1,078.62 bersih) merentas 210 dagangan tertutup dalam 746 hari, dengan Sharpe 0.1373 dan drawdown maksimum 38.0872%. Calon pengoptimuman tunggal yang dipilih merosot daripada Sharpe latihan 2.044 kepada Sharpe luar sampel -1.107 merentas 45 dagangan.