Strategi

Peruntukan Pasangan PnL Terminal Signature: Episod Mingguan Hyperliquid LTC/BCH

Hasil: Ditinggalkan

SignatureTerminalPnlLtcBch

Ringkasan Hasil

SignatureTerminalPnlLtcBch menguji pengoperasian pasaran sebenar bagi peruntukan pasangan PnL terminal signature menggunakan episod mingguan sejarah dan pekali penilaian yang dibekukan. Selepas satu iterasi, backtestnya memberikan -12.5797% dengan Sharpe -1.9475 merentas 136 kaki tertutup, dan mengalami kerugian dalam setiap rejim turun naik. Semakan backtest meninggalkan pelaksanaan ini kerana jangkaan negatif sebelum pengoptimuman atau semakan risiko; penolakan itu tidak meliputi contoh sintetik pengarang sumber atau kaedah signature secara umum.

Laporan strategi

Hipotesis

Dibangunkan oleh Ketua Penyelidikan berdasarkan Futter, Horvath dan Wiese: merealisasikan contoh pasangan sintetik mereka menggunakan LTC/BCH, bar 4-HOUR yang disegerakkan dan episod laluan mingguan. Ini eksperimen pasaran sebenar kami, bukannya strategi dagangan pengarang. Asas: signature_order=2, episode_bars=42, train_bars=2520, ridge=0.10. Bina signature tulen daripada laluan linear sekeping bagi pecahan masa episod berlalu dan kedua-dua harga yang dinormalkan kepada nilai pada permulaan episod. Padankan pekali peruntukan signature linear terus daripada min dan kovarians empirikal PnL asas episod yang boleh diramal, bukannya meregresikan pulangan masa depan. Gunakan pendaraban Chen dan eksponen tensor segmen, termasuk perkataan kosong. Piawaikan ciri menggunakan statistik latihan sahaja dan singkirkan koordinat malar. Selesaikan a=(C+ridge*trace(C)/dimension*I)^(-1)*mu dan normalkan skor peruntukan latihan RMS kepada satu. Episod latihan lengkap, tidak bertindih dan mendahului penilaian dengan ketat. Bekukan pekali dan penormalan sepanjang setiap segmen penilaian; padankan semula hanya daripada sejarah terdahulu pada sempadan penilaian bebas. Pekali deployment kekal dibekukan. Laluan risiko (b): keluar berasaskan isyarat/masa dengan ekuiti 20% bagi setiap kaki, sasaran kasar keseluruhan 40% dan leveraj=1. Ramalkan 20–45 bakul setahun; belum disahkan. Pesanan pasaran dilaksanakan pada penutupan isyarat terselaras, padanan daftar bagi pelaksanaan pada pembukaan bar seterusnya dalam pasaran berterusan.

Hyperliquid kurang diwakili pada 11.9% berbanding sasaran 20%; ini turut menambah pendedahan jual singkat berbilang instrumen. Strategi kopula LTC/BCH dan strategi ambang sedia ada menggunakan penganggar yang berbeza. Laporkan kawalan tertib sifar dan tertib satu dengan tetapan pelaksanaan dan risiko yang sama, tanpa memilih berdasarkan set pegangan. Kepekatan korpus kosong, maka tiada dakwaan bahagian instrumen terkini dibuat. Kertas itu tidak menyediakan mekanisme khusus opsyen.

negative_expectancy: Tolak pengoperasian peruntukan PnL terminal signature oleh Research Lead ini pada episod mingguan Hyperliquid LTC/BCH, bukannya contoh sintetik pengarang sumber atau kaedah signature secara umum. Peruntukan terpotong dengan jalur itu mengalami kerugian selepas kos merentas 136 kaki tertutup: purata pulangan bersih dagangan -0.7591% berbanding paras minimum bursa +0.15%, PF 0.6625 dan jumlah pulangan -12.5797%. Kebimbangan QA disahkan. Drawdown 13.6398% berada dalam had kontrak 15% dan bukan sebab penolakan. Tiada kecacatan pelaksanaan yang disahkan atau julat peningkatan terukur yang mewajarkan pengoptimuman.

Pelaksanaan

Episod LTC/BCH berasaskan kalendar menggunakan harga penutupan Hyperliquid 4-jam yang disegerakkan. Signature tertib dua daripada laluan linear sekeping sebenar memacu peruntukan bertentangan bernilai dolar sama yang dibekukan, diimbangi semula setiap enam bar dengan jalur ekuiti lima mata peratusan, dihadkan pada 20% ekuiti bagi setiap kaki dan ditutup pada sempadan setiap episod. Pesanan pasaran pada penutupan isyarat terselaras menggunakan padanan pasaran berterusan dalam daftar untuk pelaksanaan pada pembukaan bar seterusnya.

Memadankan pekali daripada min dan kovarians PnL terminal empirikal bagi peruntukan asas signature piawai yang boleh diramal, bukannya regresi pulangan masa depan. Pendaraban Chen merangkumi perkataan kosong dan eksponen tensor segmen. Latihan hanya menggunakan episod kalendar terdahulu yang lengkap dan tidak bertindih, pemiawaian latihan sahaja, penyingkiran koordinat malar serta penormalan latihan RMS. Keputusan penilaian pertama yang layak memadankan sekali; instans runner baharu menyediakan sempadan penilaian bebas dan model deployment kekal dibekukan. Kesamaan cap masa tepat mengecualikan pemerhatian pasangan lapuk dan masa depan. Laluan risiko (b) menggunakan keluar berasaskan masa episod dan sasaran kasar keseluruhan 40% pada leveraj satu. Pemotongan hanya terpakai pada pendedahan boleh laksana, bukan skor peruntukan mentah yang dipulangkan. Kawalan tertib satu dan tertib sifar boleh menggunakan tetapan sama tanpa memilih berdasarkan set pegangan; penyingkiran semua koordinat malar menjadikan tertib sifar kawalan dengan peruntukan malar. Kawalan dan laporan perbandingan tergolong dalam runner eksperimen.

Keputusan Pengesahan

Tempoh ujian awal melaporkan pulangan bersih purata -0.760% bagi setiap kaki tertutup merentas 136 posisi, dengan impak model sebanyak $5,061 dan komisen $1,502. Latihan mengoptimumkan PnL asas tanpa pemotongan, jalur pelaksanaan atau kos dagangan; penilaian sejarah penuh patut menentukan sama ada peruntukan yang dipotong dan menggunakan jalur itu mengekalkan kelebihan. Pembiayaan tidak tersedia dan tidak dikenakan dalam sandbox ini.

Semakan Backtest

Sharpe: -1.95
Jumlah Pulangan: -12.58%
Drawdown Maksimum: 13.64%
Jumlah Dagangan: 136
Kadar Menang: 43.4%
Faktor Keuntungan: 0.66

Semakan terhadap sampel dagangan menunjukkan kaki LTC/BCH bertentangan yang disegerakkan serta saiz relatif kepada modal. Pengakaunan seimbang, pembiayaan dan impak diambil kira, dan tiada keuntungan belum direalisasi pada penghujungnya.

Merentas 136 kaki tertutup sepanjang 262 hari penilaian, purata pulangan bersih dagangan ialah -0.7591%, PF ialah 0.6625 dan jumlah pulangan ialah -12.5797%. Kebimbangan ekonomi QA terbukti.

Ketiga-tiga rejim turun naik mengalami kerugian. Tiada kecacatan pelaksanaan yang terbukti atau julat pelarasan yang berdaya maju dan terukur untuk menyokong iterasi.

Kawalan tertib sifar/tertib satu tiada, menyebabkan atribusi tertib signature tidak diukur. Diagnostik ramalan 26 pemerhatian kurang berkuasa, bukan bukti tiada maklumat.

Bukti dagangan meliputi Januari–Oktober 2026; sejarah katalog terdahulu digunakan untuk latihan dan pemanasan. Perbandingan beli dan simpan tidak terpakai kerana benchmark_meaningful adalah palsu.

Ringkasan Hasil

Iterasi akan datang patut mengukur kawalan tertib sifar dan tertib satu serta menunjukkan julat peningkatan selepas kos yang berdaya maju sebelum meneruskan pengoptimuman.

Semakan backtest mengundi untuk ditinggalkan kerana jangkaan negatif, dengan purata pulangan dagangan di bawah paras minimum bursa +0.15% dan tiada kecacatan pelaksanaan yang disahkan atau julat peningkatan terukur yang menyokong pengoptimuman. Drawdown kekal dalam had 15%; pengoptimuman, analisis selepas pengoptimuman dan semakan risiko tidak diteruskan.

Ia menguji peruntukan PnL terminal berasaskan signature yang dibekukan pada bar Hyperliquid LTC/BCH empat jam yang disegerakkan dalam episod mingguan, dengan ekuiti 20% bagi setiap kaki dan leveraj 1.

Sepanjang 262 hari yang dinilai, pulangannya ialah -12.5797% dengan nisbah Sharpe -1.9475 merentas 136 kaki yang ditutup. Purata pulangan bersih dagangan ialah -0.7591%, faktor keuntungan ialah 0.6625, dan drawdown maksimum ialah 13.6398%; ketiga-tiga rejim turun naik mengalami kerugian.

Analisis

Dagangan Signature: Pengembangan Rangka Kerja Min-Varians Bergantung pada Laluan dengan Isyarat Eksogen

Stratmill ialah alat penyelidikan dan dagangan kertas, bukan nasihat kewangan atau broker. Keputusan ujian belakang dan dagangan kertas adalah bersifat hipotesis. Perdagangan melibatkan risiko kerugian.