Ramalan Min Bersyarat Bukan Linear Hyperliquid pada ICP, ALGO, HBAR dan XLM

Hipotesis

Diterbitkan oleh Ketua Penyelidikan daripada soalan padanan model Daniel dan jawapan Malick: https://quant.stackexchange.com/questions/7474/fitting-a-non-linear-ar-garch1-1-m-model. Teks penuh setempat yang diberikan menyatakan autoregresi kuadratik dengan varians bersyarat dalam min, tetapi tidak memberikan peraturan dagangan atau bukti prestasi. Laksanakan ini sebagai ramalan panjang/pendek harian yang bebas pada empat perpetual Hyperliquid, menggunakan anggaran ridge bergulir dan pekali rekursi pegun tetap GARCH. Setiap posisi berlangsung selama satu sela harian. Pesanan pasaran dilaksanakan pada penutupan isyarat, setara pasaran berterusan bagi pelaksanaan buka bar seterusnya dalam daftar. Laluan kawalan risiko (b): keluar selepas sehari, nilai nosional ekuiti tetap 5% bagi setiap instrumen, pendedahan kasar agregat maksimum 20% dan leverage 1.0. Komisen peringkat asas ialah 0.045% bagi setiap pengisian pengambil, disahkan dengan [jadual yuran rasmi Hyperliquid](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees).

Bahagian penyelidikan long-only ialah 77.7%, berbanding sasaran maksimum 55%; cadangan ini membenarkan kedua-dua arah dan mengisi jurang Hyperliquid serta berbilang instrumen. Opsyen masih kurang diwakili, tetapi penambahannya akan mengubah mekanisme pulangan asas sumber ini. Medan kepekatan terkini kosong, maka bahagian terkini tidak dapat disahkan. Kiraan instrumen utama dalam petikan ialah ICP=0, ALGO=0 dan XLM=3; kiraan itu tidak membuktikan penggunaan instrumen sekunder. Carian prior art menemukan pembalikan sempadan kuantil BCH Hyperliquid 4H GARCH yang gagal. Cadangan ini sebaliknya meramal pulangan min bersyarat tanpa pembalikan pada sentuhan sempadan, menggunakan bar harian dan mendagangkan alam semesta yang berbeza. Tiada kontrak min bersyarat yang hampir serupa ditemui dalam carian petikan bersasar.

negative_expectancy: Tolak pelaksanaan oleh Ketua Penyelidikan bagi perbincangan padanan model sumber, bukan model sumber secara umum. Ramalan harian rugi selepas kos merentas 1,537 dagangan tertutup: purata pulangan bersih dagangan -0.0675% berbanding paras minimum semakan Hyperliquid +0.15%, PF 0.961, jumlah pulangan -6.04% dan Sharpe -0.222. Semakan dagangan menyokong peraturan yang dinyatakan; tiada kecacatan pelaksanaan khusus atau laluan penalaan semula yang dibuktikan. Kebimbangan ekonomi QA terbukti benar dengan pembiayaan dimasukkan. Tiada imbasan parameter dijalankan, maka keputusan ini tidak mendakwa setiap nilai parameter yang mungkin gagal.

Pelaksanaan

Ramalan dagangan panjang/pendek harian yang bebas menggunakan ramalan kuadratik AR-GARCH-dalam-min pada perpetual Hyperliquid ICP, ALGO, HBAR dan XLM. Setiap posisi berlangsung selama satu sela harian, dengan nosional ekuiti yang telah diselesaikan tetap 5% bagi setiap kaki dan had kemasukan portfolio 20% yang merangkumi kemasukan tertunggak. Pesanan pasaran pada penutupan isyarat melaksanakan setara pasaran berterusan bagi pelaksanaan buka bar seterusnya dalam daftar.

Pembaikan pelaksanaan minimal Lapisan-4: _available_notional kini menyahgandakan pesanan terbuka, pesanan dalam proses dan rekod kemasukan pra-penghantaran pembantu asas mengikut pesanan klien ID, serta menambah nilai nosional kemasukan belum terisi kepada nilai kasar posisi terbuka sebelum menerima sebarang kemasukan tetap 5%. Pengisian separa hanya merizabkan baki; pesanan keluar reduce-only dan pesanan tertutup tidak merizabkan apa-apa. Ramalan, keluar harian, penjajaran instrumen, konfigurasi dan kebenaran parameter penyelidikan kekal sama. Pulangan smoke negatif dan kos pelaksanaan wajar disemak melalui kalibrasi sejarah penuh, tetapi tidak membuktikan mekanisme itu gagal.

Keputusan Pengesahan

Smoke tanpa pengoptimuman melaporkan pulangan bersih dagangan purata -0.0646% merentas 1,540 posisi tertutup dan jumlah pulangan -5.84%. Semakan sejarah penuh perlu menguji kalibrasi ramalan dan kepekaan kos; pembiayaan tidak dimodelkan (tiada peristiwa pembiayaan tersedia). Keputusan ini tidak membuktikan kecacatan ketepatan.

Semakan Backtest

Sharpe

-0.22

Jumlah Pulangan

-6.04%

Drawdown Maksimum

15.17%

Jumlah Dagangan

1537

Kadar Menang

46.6%

Faktor Keuntungan

0.96

Semakan dagangan menyokong mekanisme yang dinyatakan: keempat-empat instrumen didagangkan, rekod 1,536 menunjukkan pegangan sehari, dan saiz posisi purata ialah 5.00% daripada ekuiti. Kemasukan ICP yang disemak secara sampel sepadan dengan arah dan ambang ramalan.

Perakaunan diselaraskan, pembiayaan dikreditkan dan tiada inventori terminal yang berbaki.

Merentas 1,537 dagangan tertutup, purata pulangan bersih dagangan ialah -0.0675% berbanding paras minimum semakan Hyperliquid +0.15%; faktor keuntungan ialah 0.961 dan jumlah pulangan ialah -6.04%.

Ramalan utama yang direkodkan mempunyai IC -0.0036 (t=-0.12), tanpa maklumat ramalan yang terukur. Kalibrasi berasingan bagi kaki lain tidak diberikan.

Kebimbangan ekonomi QA disahkan. Kaveat pembiayaannya digantikan: pembiayaan sejarah penuh, komisen dan impak telah dimasukkan.

Penanda aras yang diberikan tidak bermakna untuk strategi ini, maka perbandingan beli dan pegang tidak terpakai.

Sejarah Lelaran

Masukkan semua pesanan kemasukan tertunggak yang meningkatkan pendedahan dalam nilai kasar rizab, atau kekalkan rizab seluruh portfolio yang dikemas kini sebelum setiap penghantaran dan diselaraskan apabila pesanan diisi/ditolak/dibatalkan. Kira posisi terbuka dan rizab semasa menerima kemasukan tetap 5%; abaikan kemasukan jika jumlah nilai kasar kedua-duanya bersama pesanan baharu melebihi 20%.

_available_notional() hanya menolak nilai kasar posisi terbuka, tanpa memperuntukkan nilai nosional untuk pesanan kemasukan yang telah dihantar pada kaki lain. calculate_signal() boleh menghantar beberapa kemasukan kaki sebelum pesanan itu terisi, begitu juga panggilan balik penutupan posisi. Oleh itu, setiap penghantaran boleh menggunakan kapasiti baki yang sama. Contohnya, apabila posisi sedia ada bernilai 11% daripada ekuiti yang telah diselesaikan dan terdapat dua kaki layak yang kosong, kedua-dua kemasukan 5% melepasi ujian ruang 9% sementara menunggu pengisian, lalu menghasilkan nilai kasar agregat 21%. Semakan orders_open bagi setiap instrumen mencegah pesanan pendua pada satu kaki tetapi tidak menguatkuasakan had 20% seluruh portfolio dalam kontrak.

Ringkasan Hasil

Pelaksanaan ini memerlukan bukti maklumat ramalan dan pulangan positif selepas kos sebelum penalaan lanjut; kegagalannya tidak membuktikan bahawa model sumber atau setiap pilihan parameter gagal.

Strategi ditinggalkan selepas semakan backtest kerana jangkaan pulangan negatif dan purata pulangan bersih dagangan jatuh di bawah paras minimum semakan +0.15%, tanpa kecacatan pelaksanaan yang terbukti atau laluan penalaan semula yang disokong bukti. Pengoptimuman serta semakan penganalisis dan risiko seterusnya tidak dicapai.

Ia menggunakan autoregresi kuadratik padanan ridge bergulir dengan varians GARCH dalam min untuk meramal dagangan panjang/pendek sehari pada perpetual Hyperliquid ICP, ALGO, HBAR dan XLM.

Backtest menghasilkan -6.04% dengan Sharpe -0.222 merentas 1,537 dagangan tertutup dan drawdown maksimum 15.17%. Purata pulangan bersih dagangan ialah -0.0675% dan faktor keuntungan ialah 0.961, termasuk komisen, impak dan pembiayaan.