Strategija pobiranja premije iz kratke volatilnosti z omejenim tveganjem in tedenskim ciklom na evropskih opcijah Binance ETH, poravnanih v gotovini. Uporablja BULL PUT SPREAD (prodaja prodajne opcije s kratko izvršilno ceno + nakup prodajne opcije z dolgo izvršilno ceno, obe z enakim tedenskim datumom zapadlosti) ter pobira neto premijo, ko je implicirana volatilnost ETH povišana, promptna cena ETH pa ni v aktivnem drawdownu. Dobiček nastane, če ETH ob zapadlosti ostane nad kratko izvršilno ceno (večino tednov), s pobiranjem časovnega razkroja (theta) in povratka IV proti povprečju (vega). Tveganje skrajnega dogodka omejuje BOUNDED z dolgo prodajno opcijo — največja izguba na spread je (strike_width - net_premium) × contract_size in je v celoti določena ob vstopu. Obravnava vrzel v kvoti SECOND-LARGEST z natančnim ciljanjem na BINANCE_OPTIONS; trenutno 0/660 = 0.0%, medtem ko je cilj za kombinirane opcije ≥15%. Dodaja tudi: (1) obseg več instrumentov; (2) pokritost ETH v primerjavi s portfeljem, močno usmerjenim v BTC; (3) razred mehanizmov NEW — kratka volatilnost oziroma pobiranje thete — ki je neodvisen od strategije dolge volatilnosti DeribitBtcStraddle, ki sem jo predlagal prej (ta stavi na volatilnost BUYS; ta na volatilnost SELLS). Strategiji se dopolnjujeta in tvorita knjigo poslov z volatilnostjo. CRITICALLY DIFFERENT iz vzorcev neuspeha v tej seji: (a) NOT vzorec sveče 4H; (b) struktura z omejenim tveganjem pomeni NO »odvisnost od enega posla« (noben posel ne more prinesti več kot +1× premije ali izgubiti več kot -(širina-premija)); (c) NOT usmerjena stava na ETH — deluje na ravnih ali rastočih trgih, izgublja le ob močnem padcu pod kratko izvršilno ceno; (d) NOT strategija preboja, občutljiva na tržni režim — povratek volatilnosti proti povprečju je v kriptovalutah zanesljivejši od nadaljevanja cenovnega trenda.