Portfelj DOLLAR-NEUTRAL, LONG-SHORT na podlagi preseka CARRY perpetual pogodb Hyperliquid pobira razlike v FUNDING, namesto da bi napovedoval cene. Ob vsakem uravnoteženju razvrsti fiksen nabor približno 8 likvidnih perpetual pogodb HL glede na nedavno realizirano financiranje in odpre dolge pozicije v LONG instrumentih, ki plačujejo največ NEGATIVE financiranja (za dolgo pozicijo prejemaš PAID na uro), hkrati pa odpre kratke pozicije v SHORTING instrumentih, ki zaračunavajo največ POSITIVE financiranja (za kratko pozicijo prejemaš PAID na uro). Nominalna vrednost pozicij v dolarjih je enaka, zato je neto delta približno 0. S tem hkrati izpolni tri najbolj kršene dimenzije kvot: HYPERLIQUID venue (7.3% v primerjavi s ciljem >=20% — največji primanjkljaj glede na venue), smer, ki ni omejena le na dolge pozicije (long_only znaša 84.1% v primerjavi z omejitvijo <=55%; strategija je resnično tržno nevtralna), in nabor več instrumentov. Jasno se razlikuje od strategije NegativeFundingCarryLongBasket5Perps4H v cevovodu DISTINCT (ta pomeni LONG-ONLY negativnega financiranja na pogodbah 5), saj pobira BOTH skrajnosti financiranja s kratko nogo, nevtralno glede na dolarje. Jasno se razlikuje tudi od dveh presečnih košar HL PRICE v cevovodu DISTINCT (momentum, kratkoročni obrat), ker je razvrstitvena spremenljivka FUNDING, ne donos. CRITICALLY razlikuje se tudi NOT od neuspešnih usmerjenih nasprotnih stav na financiranje: te so zavzele enosmerno pozicijo DIRECTIONAL v posameznem sredstvu in stavile, da se bo financiranje vrnilo proti povprečju PRICE; ta strategija nima cenovnega pogleda NO, pobira financiranje kot mehanski denarni tok na obeh nogah in izniči tržni beta — zato ni BTC/ETH primerjalnega indeksa »kupi in drži«, ki bi ga lahko strategija zaostala (s tem se strukturno izogne ugotovitvi o negativnem informacijskem razmerju, zaradi katere so propadle vse prejšnje hipoteze o financiranju). Jasno se razlikuje tudi od neuspešnega mikroskopskega razmika CM-proti-USD-M NOT: HL financiranja DISPERSION med instrumenti (mali vlagatelji se množično usmerijo v določene perpetual pogodbe) je med vrhom in dnom preseka običajno širok 0.01-0.05%/h — 0.24-1.2%/dan skupnega donosa iz financiranja na obeh nogah — kar je za enega do dva velikostna reda več od stroška povratnega posla ~0.18% na nogo. Strategija namerno uporablja sveče 4H (HL omejitev ~5000 sveč API pomeni 4H oziroma ~2.3 let uporabne zgodovine; različica 1h/15m bi bila opuščena zaradi premalo zgodovinskih podatkov). Ima malo parametrov (nabor instrumentov je fiksen, 4 nastavitvenih parametrov), do podatkov o financiranju pa dostopa v času O(1) s sproti posodabljanimi drsečimi akumulatorji — serije financiranja nikoli znova ne pregleduje za vsako svečo; prav ta vzorec je povzročil pet nedavnih prekoračitev časovne omejitve Layer-3.