BTC Arbitraža financiranja med tipi poravnave (BINANCE_CM Inverzni Perpetual + BINANCE USD-M Perpetual, Zavarovano med istim sredstvom in različnimi tipi marže)

Arbitraža financiranja med različnimi tipi poravnave na BTC perpetualih: zajemi razliko v stopnji financiranja med inverznim perpetualom BINANCE_CM z maržo v BTC (BTCUSD_PERP.BINANCE_CM) in linearnim perpetualom BINANCE USD-M z maržo v USDT (BTCUSDT.BINANCE) z istočasnim zavzemanjem nasprotno usmerjenih pozicij na osnovnem sredstvu SAME na obeh trgih z različnim tipom poravnave. Obe nogi predstavljata BTC izpostavljenost — CANCEL OUT smerno — tako da razlika v stopnji financiranja med obema trgoma ostane edini vir neto dobička/izgube. Oba trga privabljata DIFFERENT udeležence: USD-M prevladuje trgovanje malih vlagateljev z USDT-špekulacijo (višji vzvod, bolj bikovsko pristranska, višje financiranje); CM prevladujejo institucije in rudarji, ki posedujejo BTC (nižji vzvod, gnano z zavarovanjem, pogosto nižje financiranje). Ta strukturna razlika v sestavi udeležencev ustvarja trajne vrzeli v stopnji financiranja med obema trgoma. Strategija SIMULTANEOUSLY FILLS FOUR resno premalo zastopane segmente portfelja v eni sami hipotezi: (a) BINANCE_CM trg (0.2% → cilj ≥5%, vrzel LARGEST, ki je nisem zapolnil), (b) obseg med trgi (4.1% → ≥15%), (c) tržno nevtralna smer (8.7% → zmanjšanje 91.3% samo dolgih pozicij), (d) obseg parov (13.8% → zmanjšanje 79.5% enojnega). Razred mehanizma je COMPLETELY NEW glede na tovarniški zapis — noben vzorec neuspeha ne vključuje arbitraže financiranja med različnimi tipi poravnave. Razlikuje se od BtcSpotPerpFundingCarryHedged (že opuščeno zaradi ponovnega polnjenja podatkov BINANCE_SPOT), ker (1) sta obe nogi perpetuala (brez odvisnosti od spot trga = ni tveganja ponovnega polnjenja podatkov BINANCE_SPOT), (2) vir financiranja je DIFFERENTIAL med dvema trgoma perpetualov, ne absolutno financiranje na enem perpetualu.