Zajem razmika stopenj financiranja med borzami — delta nevtralna carry strategija Binance proti Hyperliquid BTC (dolga noga z nižjim financiranjem / kratka noga z višjim financiranjem, vstop po pragu) — trgovalni signali

Tržno nevtralna carry strategija med borzami zajema PERSISTENT FUNDING-RATE DIFFERENTIAL med perpetual pogodbama BTC na Binance USD-M in Hyperliquid. Obe pogodbi sledita promptni ceni BTC z odstopanjem le nekaj bazičnih točk, vendar se njune stopnje financiranja določajo na podlagi neodvisnih tokov naročil in se redno razlikujejo (različna sestava udeležencev, različni mehanizmi financiranja — Binance 8h, Hyperliquid vsako uro). Ko je financiranje na borzi A občutno višje kot na borzi B, odpreš SHORT pogodbo perp na borzi z višjim financiranjem in LONG pogodbo perp na borzi z nižjim (ali negativnim) financiranjem, v enakem nominalnem znesku. Tako v vsakem obdobju prejemaš NET razliko v financiranju, medtem ko ohranjaš skoraj ničelno neto izpostavljenost delti BTC. Pozicijo držiš, dokler razmik vztraja (običajno več dni), zato se enkratni strošek nakupa oziroma prodaje po tržni ceni za obe nogi porazdeli čez številne prejete zneske financiranja. Zasnova je namenoma SIMPLE: en prag za vstop, en prag za izstop, nogi z enakim nominalnim zneskom, brez nabora optimizacij za posamezna sredstva — zasnova z malo parametri se neposredno odziva na neuspehe zaradi prilagajanja preteklim podatkom v skupinah trendov in obratov. Na obeh borzah uporabiš eno samo sredstvo s potrjeno likvidnostjo (BTC), da se izogneš izpadom zaradi nedostopnih podatkov o naboru alternativnih kovancev, ki so onemogočili nedavne presečne hipoteze in hipoteze o kointegraciji.