Hyperliquid ETH 1H: nadaljevanje momentuma, filtrirano po režimu volatilnosti, dolge in kratke pozicije

Usmerjena strategija nadaljevanja zagona z dolgimi in kratkimi pozicijami na ETHUSD perpetual pri Hyperliquidu, ki uporablja sveče 1H. Strategija uporablja samo OHLCV (brez odvisnosti od likvidacij, financiranja ali medborzovnih povezav — s tem se izogne opustitvam zaradi infrastrukturnih blokad 13+ v tej seji). Osrednji mehanizem: zagon, filtriran z z-vrednostjo. (1) Filter volatilnostnega režima izračuna realizirano volatilnost 30 dni na podlagi logaritemskih donosov v obdobju 1H in dovoli vstop le, ko je trenutna realizirana volatilnost v srednjih 60% njene porazdelitve za obdobje 30 dni — s tem izloči tako mirna območja z lažnimi preboji kot skrajne izbruhe volatilnosti, ki povzročajo razhajanje IS/OOS. (2) Znotraj dovoljenega režima izračunajte logaritemski donos za 4 sveč (4H); odprite LONG pozicijo, ko preseže +1.2σ porazdelitve donosov v zadnjih 48 svečah; odprite SHORT pozicijo, ko pade pod -1.2σ. (3) Velikost pozicije je prilagojena ciljni volatilnosti: nominalna vrednost = (target_vol / realized_vol) × lastniški kapital × 0.30, omejena na 0.50 lastniškega kapitala, finančni vzvod ≤ 3x. Hyperliquid je izbran, ker (a) je njegova platforma pri 4.4% glede na ciljno kvoto 20%, (b) ima tok naročil HL drugačno sestavo udeležencev kot Binance — več malih vlagateljev in lovcev na zagon, manj visokofrekvenčnih vzdrževalcev trga — kar po empiričnih podatkih podaljša razpolovni čas znotrajdnevnega zagona prek tega, kar omogoča Binance, (c) so provizije za HL 0.09% RT, ugodnejše kot pri terminskih pogodbah Binance (0.10% RT). Časovni okvir 1H ustvari približno 150-300 vstopov na leto v več kot 3 letih zgodovine HL ETH — precej nad pragom za testiranje naprej v času (5+ poslov/OOS okno), zaradi katerega je bilo v tej seji opuščenih 13 dnevnih strategij.

Iteracija 2 odpravi napako »Brez poslov / ocenjenih 0 sveč« v plasti -3 z eno samo ciljno spremembo. Temeljni vzrok: osnovni razred omeji self._bars na 500, vendar je min_bars_required() vrnila regime_lookback+vol_window+5 = 749. Pogoj za ogrevanje len(self._bars) < min_bars_required() je bil zato ves čas izpolnjen (500 < 749), zato se _process_primary nikoli ni zagnal in do calculate_signal/should_enter nikoli ni prišlo -> natanko diagnostičnih »0 ocenjenih sveč«. Popravek zniža min_bars_required() na mom_period+mom_lookback+5 = 57 (< 500), zato se obdelava začne takoj, ko je mogoče izračunati prvi z-rezultat momentuma. Dolga zgodovina režima ~30 dni se še naprej kopiči v zasebnem medpomnilniku _closes strategije (omejitev 804, na katero osnovna omejitev 500 ne vpliva), obstoječi varovalni pogoj v _compute() (dist.size < max(30, regime_lookback//4)) pa preprečuje vstop v pozicije, dokler ni dovolj vzorcev realizirane volatilnosti — tako je celovitost filtra režima v celoti ohranjena, logika signalov pa se ni spremenila. Vsa koda za vstop/izstop/določanje velikosti pozicije in vsi uvozi so bajtno enaki, zato plasti 1-2 ostajajo uspešne; odpravljeno je bilo le trčenje praga ogrevanja z omejitvijo osnovnega medpomnilnika.

Ne optimizirajte — prisotni sta dve neodvisni, odločilni pomanjkljivosti. (1) DATA INSUFFICIENT: hipoteza temelji na »3+ letih zgodovine HL ETH ... precej nad spodnjo mejo preizkusa naprej«, vendar za nazaj testirano obdobje obsega le 147 data_days (~7 mesecev, od 2025-10-11 do 2026-05-20, 5,317 1H sveč). Preizkus naprej z 3 okni v obdobju 7 mesecev ustvari drobna, nezanesljiva okna OOS — prav ta spodnja meja, za katero je hipoteza trdila, da jo presega, za HL ETH 1H ne obstaja. (Navedeni simptom, ne ugotovljeni temeljni vzrok: na voljo je le ~7 mesecev za validacijo, ne glede na to, ali je zgodovina HL res tako kratka ali pa podatki niso bili zajeti v celoti.) (2) NO EDGE AFTER COSTS + CAPACITY WALL: v razpoložljivem obdobju je PF 1.045, pričakovani donos na posel je $13.85, Sharpe -0.22 z sharpe_ci_low -2.81 (CI močno seka 0) in omega 0.96; ključno je, da je impact_cost_pct 66.4%, provizija pa znaša 12.2% bruto donosa — stroški trgovanja porabijo skoraj ves bruto PnL — medtem ko je capacity_usd le $226,937. Strategija 1H z dolgimi in kratkimi pozicijami ter 288x obsegom trgovanja je preveč zahtevna za likvidnost HL ETH in je ne glede na nastavitev parametrov ni mogoče trgovati nad zanemarljivim obsegom. Težave ni mogoče odpraviti z optimizacijo, saj ne gre za redkost poslov ali problem parametrov: ni validacijskih podatkov, stroški in omejena zmogljivost pa izničijo prednost. Če želimo nadaljevati z idejo nadaljevanja momentuma, potrebujemo mesto trgovanja/instrument z dovolj dolgo zgodovino in likvidnostjo za prevzem obsega trgovanja (spremembo predpostavke), ne pa optimizacije različice HL ETH 1H — opustite to smer.