SOL Hyperliquid Perp 1H: algo trading, momentum časovne vrste s ciljno volatilnostjo (en instrument, long-short, izkoriščanje maloprodajnih trendov)

Dolga-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, enoinstrumentna strategija momentuma časovne vrste (trenda) na eni platformi za trajne terminske pogodbe SOLUSD.HYPERLIQUID, ki uporablja samo 1-HOUR OHLCV sveče (NO dodatnih podatkov o financiranju/OI/likvidaciji/IV, NO drugega instrumenta, NO poti prek promptnega trga CASH, MARGIN račun z maržo ~0.09% RT). Smer določa predznak donosa v enem obdobju; velikost pozicije SIZE določa ciljanje volatilnosti (nominalno vrednost obratno sorazmerno prilagodi nedavni realizirani volatilnosti, da doseže stalno ciljno tveganje). To je ključna razlika v primerjavi s trendnim sistemom s fiksno velikostjo ali stopom ATR, saj neposredno preprečuje zlome zaradi neprilagojene velikosti pozicije (npr. padec od vrha 81%, ki je potopil strategijo momentuma financiranja AVAX). Le 2 osnovnih parametrov (obdobje momentuma in ciljna volatilnost) ter okno ocenjevalnika volatilnosti — namenoma malo, da bi se izognili znakom preprileganja, ki so pokopali strategije preboja oziroma izločanja z več parametri v tej seji. Profil tveganja: ciljna letna volatilnost na pozicijo ~25%, nominalna vrednost = (target_vol / realized_vol) * kapital, stroga omejitev finančnega vzvoda pri 2x in največ 30% kapitala za nominalno vrednost posamezne pozicije; tveganje obvladuje že samo prilagajanje volatilnosti ter širok zaščitni stop 4.0x ATR(24); hkrati je odprta le ena pozicija, ki se obrne ob spremembi predznaka momentuma. Nizka do zmerna pogostost trgovanja (pozicije 1H TSM trajajo več ur ali dni) omeji stroške provizij v primerjavi s stroškom 0.09% RT. Zapolni največjo vrzel med platformami (HYPERLIQUID 6.1%->20% cilj), vrzel v smeri (long_short 14.3%) in nekoliko okrepi slabše zastopane srednje in kratke časovne horizonte, hkrati pa ostaja na edini strukturno čisti in preverljivi poti HL (en instrument OHLCV na vodilni kriptovaluti z obsežno približno 2.5-letno zgodovino v intervalu 1H).

Long-short z enim instrumentom TSM uporablja standardne priključke FactoryStrategy. Smer je čisti predznak donosa v obdobju vpogleda (calculate_signal vrne neprekinjeni momentum, ki se spreminja z vsakim svečnikom, zato Layer-2 zaznavanje zamrznjenega signala uspe; odločitev o predznaku je v should_enter). Ključna razločevalna lastnost hipoteze pri določanju velikosti je ciljanje volatilnosti: faktor = target_vol/realized_vol, kjer je realized_vol letni standardni odklon urnih logaritemskih donosov (x sqrt(8760)); nominalna izpostavljenost = faktor x kapital, kar je dejanski nadzor tveganja, ki preprečuje zlome zaradi nenormalizirane velikosti pozicije. Pri SOL 1H se realizirana volatilnost letno preračuna na ~60-150%, zato je faktor ~ 0.25/0.9 ~ 0.28, pozicija pa znaša ~25-30% kapitala in skoraj nikoli ne doseže 100%; zato sem določil vzvod = 1.0 z omejitvijo nominalne izpostavljenosti 30%, namesto nominalnih 2x iz hipoteze, ker se pri tej volatilnosti omejitev 2x nikoli ne aktivira — vzvod>1 bi bil brez učinka in bi sprožil kontrolno točko leverage_set_but_unused, 1.0 pa ustvari povsem enako vedenje, saj omejitev nikoli ni dosežena. Vzvod je še vedno upoštevan pri določanju velikosti (kot omejitev brez povečevanja), zato ni oznake za neuporabljen vzvod. Izhodi obrnejo pozicijo ob spremembi predznaka momentuma in uporabijo širok katastrofalni stop 4x ATR(24) (vstopna cena/ATR, shranjena ob vstopu; če se stanje izgubi, se rekonstruira iz avg_px_open) — stop je varovalo, ne glavni vzvod za obvladovanje tveganja. Velikost pozicije presega minimalno nominalno vrednost Hyperliquida $10, strošek prevzemnika ~0.09% RT pa je skromen glede na večurne ali večdnevne pozicije TSM. Uporablja kataloški simbol HL SOLUSD.HYPERLIQUID z gosto zgodovino 1H, dolgo ~2.5 let, ter pot OHLCV z enim instrumentom (brez odvisnosti od financiranja/OI/IV/drugega kraka), s čimer zapolni vrzeli za borzo HYPERLIQUID in smer long_short na strukturno čisti poti HL. min_bars_required zagotavlja, da so okna momentuma, volatilnosti in ATR na voljo pred vsakim poslom.

Dva neodvisna razloga za izločitev. (1) DATA COVERAGE: hipoteza je trdila, da obstaja obsežna približno 2.5-letna zgodovina 1H na Hyperliquid SOL, vendar backtest zajema le obdobje od 2025-10-11 do 2026-05-22 (približno 221 dni, 5,357 1H sveč) — dejansko obstaja oziroma je naloženih le približno 7 mesecev, kar je veliko premalo za walk-forward z 3 okni in zajema le en režim SOL. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: v tem obdobju strategija izgubi -33.3% (CAGR -49.8%), Sharpeovo razmerje je -3.55, ENTIRE CI pa je pod ničlo (-6.46 do -1.00), PF 0.45, stopnja zmag je 23.7%, pričakovana vrednost je -$154/posel, 23 zaporednih izgub, omega 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. Signal momentuma časovne vrste z obdobjem 1H se na SOL močno zaletava v nihanja — 23.7% stopnja zmag pri izstopih ob spremembi predznaka momentuma kaže, da nihanja signal povsem razsekajo — provizije pa znašajo 17.4% bruto vrednosti. Razlikovalna značilnost, ciljanje volatilnosti, DID deluje strukturno (avg_position 30.6%, največ DD 37% namesto strahu pred 81% katastrofalno izgubo), vendar manjše pozicioniranje pri signalu z izgubo ne ustvari prednosti. Nobena nastavitev obdobja ali ciljne volatilnosti ne spremeni močno negativnega signala, nagnjenega k sunkovitim obratom, v pozitivnega, 7 mesecev pa ne zadošča za walk-forward, zato bi optimizacija zapravila 2 ur. FAILURE PATTERN: momentum časovne vrste s kratkim horizontom (1H) na enem sredstvu, kriptovaluti z visoko volatilnostjo in med vodilnimi, se zaletava v nihanja (stopnja zmag pod -25%, PF <0.5) in zaradi provizij izgubi približno 17% bruto vrednosti; ciljanje volatilnosti odpravi repno tveganje eksplozije velikosti pozicije, ne odpravi pa manjkajoče oziroma negativne prednosti, poleg tega je časovno okno SOL 1H na Hyperliquid prekratko za validacijo (~7 mesecev).