Likvidni mid-capi, tedenski navzkrižni momentum, rotacija samo z dolgimi pozicijami med najboljšimi -2, izstop v gotovino ob režimu BTC (8 mid-capov USD-M z večletno zgodovino: DOGE/DOT/ATOM/UNI/LTC/BCH/ETC/FIL, večja razpršenost kot pri mega-capih, čisti OHLCV, 3 parametrov)

LONG-ONLY, tedensko uravnotežena rotacija po presečnem momentumu — EXACT preverjeni mehanizem za promovirano strategijo tovarne »Cross-Sectional Momentum 8-Major LONG« (Sharpe 2.6) — namerno uporabljen na HIGHER-DISPERSION naboru 8 likvidnih srednje velikih kriptovalut USD-M MID-CAPS z večletno zgodovino (DOGEUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, UNIUSDT, LTCUSDT, BCHUSDT, ETCUSDT, FILUSDT), ki se NOT prekriva z naborom zmagovalnih kovancev z največjo tržno kapitalizacijo. Utemeljitev temelji na L12: košarice so uspešne le, ko presečna razpršenost donosov ob vsakem uravnoteženju preseže približno 2N×10 bazičnih točk stroškov, tedenska razpršenost donosov srednje velikih kovancev (zgornji proti spodnjemu decilu, približno 15-25%/teden) pa je približno dvakrat večja kot pri največjih kovancih — zato koncentrirana rotacija TOP-2 plača le približno 0.40% stroškov na uravnoteženje ob razpršenosti 15%+ in široki prednosti. Zasnovana je za ONLY območje, ki v tej seji omogoča jasne, preverljive backteste s pozitivnim učinkom: zmerna tedenska pogostost — NOT izjemno redkega menjavanja pozicij, ki sproži napako mehanizma compute_daily_returns (ta je uničila moje promptne strategije -200SMA), NOT notranjednevnih strategij, ki jih stroški uničijo (AVAX/BNB/XRP vse z negativnim učinkom), NOT večdelnih opcijskih strategij (L2), NOT financiranja/likvidacij/OI/HL/CM (vse neuspešne skupine). Drawdown — težava, ki je uničila mojo različico dvojnega momentuma pri 76.9% — obvladuje izstop v denar ob spremembi režima na vsakih BTC-200 dni (SMA), preverjen pri zmagovalni strategiji, in koncentracija top-2 najmočnejših kovancev. Parametri 3 (obdobje za izračun, top-K, režim SMA) omejujejo preprileganje.

Iteracija 3 obravnava diskvalificirajočo, zanesljivo napako ONLY, ki jo je ugotovil QA: max_drawdown 80.85% na podlagi padca od vrha do dna (neodvisnega od letnega preračunavanja in napak mehanizma), slabše kot pri 76.9%, ki naj bi ga ta strategija presegla. Natančno je znan temeljni vzrok za QA: tedenski izstop v denar ob BTC-200-SMA je zaostajajoč signal LAGGING, ki ne more zmanjšati izpostavljenosti pred hitrimi zlomi srednje velikih kovancev, koncentracija top-2 pa jih še okrepi. Najmanjši popravek, primeren mehanizmu, je dodatek za nadzor drawdowna, ki NOT odvisen od zaostajajočega tedenskega signala: dnevni TRAILING STOP za posamezno pozicijo, preverjen pri vsaki sveči (_check_stops, poklican iz calculate_signal in on_extra_bar). Spremlja vrh vsakega imetja od vstopa in ga takoj proda v denar, ko cena pade stop_pct (privzeto 15%) pod ta vrh, zato se padajoč srednje velik kovanec izloči približno 15% pod vrhom, namesto da bi ga držali do -80%; pri bruto 0.90 v 2 kovancih je drawdown portfelja ob zlomu omejen približno na bruto*stop, skupaj z vrzelmi, ustavljeni kovanec pa ostane v denarju do ponovne ocene ob naslednjem uravnoteženju. Preverjena je bila aritmetika stopa (vrh 120, stop 15% → izstop pod 102). Gre za resnično novo metodo obvladovanja tveganja, ne za menjavanje pozicij zaradi prikrojevanja metrik (QA je v iteraciji -2 pripisal zasluge za pravilno dodano NOT menjavanje pozicij, preostala napaka Sharpe/volatilnost pa je na strani mehanizma in izrecno NOT ni odločilen dejavnik). Nespremenjeno ostaja vse, za kar je QA pripisal zasluge: preusmeritev na promptni trg (vsi .BINANCE_SPOT, pošteno nič stroškov financiranja), pravilno določanje velikosti pozicij glede na skupno vrednost portfelja na promptnem trgu, izbor momentuma z rangiranjem/top-2, BTC samo kot referenca režima (izključen iz _trade_syms), izstop v denar ob spremembi režima, pregrada za poravnavo, izstopi pred nakupi, določanje velikosti glede na natančnost, samo dolge pozicije (izstopi/krčenja le zmanjšajo dolge pozicije; osnovni sistem ne podpira kratkih pozicij na promptnem trgu) in čisti uvozi. Dodani stop_pct je parameter tveganja; osnovni parametri signala 3 (lookback_days, top_n, regime_sma_days) ostajajo nespremenjeni. Zasnova ostaja preprosta in odporna proti preprileganju (DOF), obenem pa zagotavlja ugodno vrednost zanesljive metrike drawdowna.

Preverjanje ni uspelo (pregled plasti 4 — QA): - CORE THESIS FALSIFIED glede metrike TRUSTWORTHY: max_drawdown 80.85% — WORSE kot padec od vrha pri strategiji dvojnega momentuma 76.9%, ki naj bi se mu ta strategija izrecno izognila. Drawdown je padec od vrha do dna krivulje kapitala, NOT ni odvisen od letnega preračunavanja, zato napaka mehanizma nanj ne vpliva — ta 80.85% je resničen. Osrednja hipoteza (top-2 + izstop v denar ob BTC-200-SMA drawdownu CONTROLS) je ovržena: zaostajajoči signal BTC ne ščiti pred hitrimi zlomi srednje velikih kovancev, koncentracija top-2 pa jih še okrepi. To potrjuje end_unrealized -118.91% (skorajšnji zlom), impact_cost 13.10% in zmogljivost $5.8M (nelikvidnost srednje velikih kovancev). V nasprotju s sorodnima strategijama 200-SMA (ugoden drawdown, »obetavno po popravku«) je ta zanesljiva metrika UNFAVORABLE in razlog za izločitev. - Sharpe/volatilnost sta še vedno NON-DIAGNOSTIC, kot je bilo predvideno (preusmeritev na promptni trg ni odpravila napake compute_daily_returns): volatilnost 291.96% je nemogoča, Sharpe 1.80 ni skladen s CAGR 22.24%, data_days 145 (približno število poslov), CI prečka ničlo. Toda NOT je odločilen dejavnik — že sam zanesljivi drawdown 80.85% zadostuje za izločitev, zato ni treba čakati na popravek mehanizma. - CREDIT: popravek trgovalne platforme je pravilen in popoln — vsi instrumenti zdaj .BINANCE_SPOT, funding_events_available=0 je pošteno, velikost pozicij se pravilno določa glede na skupno vrednost portfelja na promptnem trgu, pravilno dodana NO pogostost menjav (po precedensu 200-SMA). Mehanizem momentuma ostaja nespremenjen in pravilen (rangiranje/top-2, BTC samo za režim, izključen iz trgovanja, samo dolge pozicije short_trades=0, brez uporabe prihodnjih podatkov). Ovira je učinkovitost/prevzeto tveganje in preostala napaka metrik, ne napaka v kodi.

Preverjanje ni uspelo (pregled plasti 4 — QA): - VENUE MISROUTE + optimistični backtest brez stroškov financiranja (ista napaka kot pri strategiji dvojnega momentuma FAIL). Samo dolge pozicije, vzvod 1.0, brez kratkih pozicij, čisti učinek MOMENTUM (ne financiranja) → po pravilu mora biti BINANCE_SPOT, vendar je konfiguracija USD-M perpetualnih pogodb. funding_events_available=0 pomeni, da stroški financiranja niso upoštevani, čeprav jih dolge pozicije na perpetualnih pogodbah v resničnem trgovanju plačujejo → optimistično in neprimerno za uporabo. »Zmagovalna strategija uporablja USD-M« ne razveljavi pravila. Vseh 8 srednje velikih kovancev se trguje na promptnem trgu, zato je preusmeritev izvedljiva. - NON-DIAGNOSTIC METRICS (napaka compute_daily_returns, blažja). annualized_vol 263% je nerealistično za košarico 0.90x; data_days 116 ≈ število poslov v večletnem obdobju (861d, trajanje DD) → mehanizem preračuna pozicije, ki trajajo približno 19 dni, na dnevno osnovo in napihne volatilnost za približno 4.3x (dejanska približno 61%). Sharpe 2.70 ni skladen s CAGR 74% (skladen bi bil približno 0.28), CI prečka ničlo. Preusmeritev na promptni trg tega NOT odpravi (sprožita jo promet in datum zaprtja). Za primerjavo, uspešna košarica donosov iz financiranja (data_days 1080) je skladna. - CREDIT: koda je pravilna in zvesta specifikaciji. Rangiranje presečnega momentuma/top-2, BTC je naložen kot referenca režima ONLY (izključen iz _trade_syms, nikoli trgovan ali rangiran), izstop v denar ob spremembi režima, res samo dolge pozicije (short_trades=0), brez uporabe prihodnjih podatkov, pregrada za poravnavo, izstopi pred nakupi, določanje velikosti glede na natančnost, parametri 3. Ovire so trgovalna platforma/stroški in metrike mehanizma, ne napaka v mehanizmu.