BINANCE Top-3-Major kratkoročna presečna strategija povratka k povprečju (BTC/ETH/SOL tedensko kupovanje poražencev in prodajanje zmagovalcev na kratko, samo OHLCV)

Kratkoročna presečna strategija MEAN REVERSION na treh trajnih pogodbah BINANCE, ki jih je sistem izrecno potrdil kot varne (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT). Vsak teden razvrsti tri instrumente glede na donos v zadnjih 7-DAY; LONG instrument z najslabšim rezultatom WORST (nedavni poraženci si v obdobju 1-2 tedna ponavadi opomorejo) in SHORT instrument z najboljšim rezultatom BEST (nedavni zmagovalci kratkoročno pogosto izgubijo del dobička). To je akademska ustreznica presečnega momentuma — Lehmann (1990) v delu »Fads, Martingales, and Market Efficiency« in Jegadeesh (1990) v delu »Evidence of Predictable Behavior of Security Returns« dokumentirata, da donosi v obdobjih 1-WEEK izkazujejo STRONG NEGATIVE serijsko korelacijo (vračanje proti povprečju), medtem ko obdobja 1-MONTH+ kažejo pozitivno serijsko korelacijo (momentum). Učinek vračanja poganja kratkoročno zagotavljanje likvidnosti: sredstva, ki se močno premaknejo, pritegnejo tokove zavarovanja vzdrževalcev trga, ki mehansko potisnejo cene nazaj. Ta hipoteza DELIBERATELY PAIRS z mojo strategijo BinanceTopThreeCrossSectionalMomentumLongShort v pripravi (ki za MOMENTUM uporablja retrospektivni pogled 30 dni) — če BOTH potrdi pozitivno pričakovano vrednost, bo nabor faktorjev (momentum + vračanje proti povprečju pri različnih časovnih obdobjih) uveljavljen za glavne kriptovalute in bo ustvaril dopolnjujoč portfelj. Mehanizem se od momentuma FUNDAMENTALLY DIFFERENT razlikuje, ker: (1) je smer signala nasprotna, (2) je retrospektivni pogled krajši (7d v primerjavi z 30d), (3) pa je gospodarski dejavnik zagotavljanje likvidnosti namesto prepočasnega odziva. Tako kot različica momentuma zapolni premalo zastopane sklope SAME: (a) obseg MULTI (6.8%), (b) tržno nevtralna usmeritev (9.7% → zmanjšanje 90.3% strategij samo z dolgimi pozicijami), (c) podatkovna pot, ki uporablja samo varne instrumente. Razlikuje se od razmerja PAIRS MR (v pripravi), saj gre za presečno strategijo RANKING z 3 sredstvi, ne pa za z-rezultat razmerja med 2 sredstvi.

Hipotezo uresničuje dobesedno: presečni obrat proti povprečju z obdobjem 1 tednov (Lehmann 1990 / Jegadeesh 1990) pri treh izrecno potrjeno varnih glavnih instrumentih. (1) Predznak je nasproten strategiji momentuma za 30 dni v pripravi — dolga pozicija na poražencu / kratka na zmagovalcu. (2) Krajši retrospektivni pogled 7 dni. (3) Tržno nevtralen portfelj z obsegom MULTI (zapolni premalo zastopani sklop tržno nevtralnih in večinstrumentnih strategij). Borza za terminske pogodbe je BINANCE, ker strategija MUST kratko pozicijo (promptno trgovanje CASH tega ne omogoča), prednost pa ne temelji na financiranju; finančni vzvod ostaja 1.0 (bruto izpostavljenost dolgih in kratkih pozicij ~0.9x lastniškega kapitala ustreza kritju za terminske pogodbe), zato omejitev finančnega vzvoda ne velja in določanje velikosti pozicij se nanj ne sklicuje. Robustnost: pri ~5-7 letih dnevnih podatkov tedensko uravnoteženje ustvari ~260-360 ponovnih uravnoteženj, pri vsakem pa se zamenjata do dve poziciji (več sto poslov), zato je vzorec dovolj velik za walk-forward in kontrolni vzorec — s tem se izogne načinu odpovedi z redkimi posli. Signal je neprekinjen razpon donosa najboljše minus najslabše uspešnosti (spreminja se vsako svečo, zato prestane zaznavanje zamrznjenega signala Layer-2), dejanje ob uravnoteženju pa je omejeno na tedensko pogostost. Razvrščanje v preseku instrumentov poteka na zaključnih cenah, usklajenih po časovnih oznakah: vse tri pozicije uporabljajo isti dnevni časovni okvir, zato ovira osnovnega sistema za usklajevanje istega časovnega okvira odloži glavno obdelavo, dokler vsi instrumenti nimajo sočasne sveče; tako se pri razvrščanju odpravi zamik zaradi zastarelih podatkov posamezne pozicije. Medinstrumentni medpomnilniki se berejo iz self._bars / self._extra_bars, ki ju vzdržuje osnovni sistem, nato pa se zajamejo v en sam usklajen seznam zgodovine (indeksi so poravnani kot enota); nikoli se ne krajšajo po posameznih instrumentih, skladno s pravilom usklajevanja več instrumentov.

Strategija je povzročila likvidacijo računa na -100% dne 2021-02-25 in ima v celotnem vzorcu negativen pričakovani donos (profit_factor 0.347, pričakovani donos -$247/posel, negativen v 5 od 7 let). Signal preobrata v preseku instrumentov z obdobjem 7 dni za BTC/ETH/SOL nima pozitivnega pričakovanega donosa, ki bi ga bilo mogoče izboljšati z optimizacijo. Kratka pozicija na najboljšem instrumentu z velikim tržnim obsegom nosi strukturno tveganje katastrofalne izgube na bikovskih kriptotrgih (znan ovržen način odpovedi »kratke pozicije na kriptovalutah z velikim tržnim obsegom«), ki ga lahko ukrepi za obvladovanje tveganja le zmanjšajo, ne odpravijo. To je propadli mehanizem z negativnim pričakovanim donosom — ne težava s parametri — zato ni vreden 2 ur optimizacije. FAILURE PATTERN: tedenska strategija MEAN-REVERSION v preseku kriptovalut z velikim tržnim obsegom (3) je obrnjena različica sorodne strategije zagona in podeduje vztrajni kratkoročni MOMENTUM kriptovalut (ne preobrat) na ravni posameznega instrumenta. Tedenska kratka pozicija na najmočnejši kriptovaluti se likvidira v bikovskih obdobjih, medtem ko dolga pozicija na najslabši ne nadomesti izgube; rezultat sta profitni faktor pod -1 in propad računa. Akademski rezultat o preobratu pri delnicah v obdobju 1 tednov (Lehmann/Jegadeesh) se ne prenese na kriptovalute z velikim tržnim obsegom, ki so v trendu.