BTC Kaufman Efficiency Ratio: trendni režim, samo dolge pozicije (eno sredstvo BINANCE dnevno, s filtrom KER, sledenje trendu, samo na podlagi sveč)

Dolgoročna strategija za en instrument, ki uporablja KAUFMAN EFFICIENCY RATIO (KER, Kaufman 1995 »Smarter Trading«) kot filter TREND-QUALITY — razred mehanizmov, ki temelji samo na svečah in še ni bil preizkušen v portfelju. Analitik je dosledno priporočal strategije, ki temeljijo samo na svečah (brez odvisnosti od supp_data: razmerje L/S, financiranje HL, likvidacije, COIN-M, taker_ratio itd. so se v infrastrukturi tovarne izkazali za nedostopne ali nezanesljive). Ta predlog obravnava vse dokumentirane načine odpovedi: (a) brez odvisnosti od supp_data (uporablja sveče ONLY OHLCV), (b) en instrument in ena borza (brez vrzeli pri izvrševanju med borzami, brez napake pri obračunu večinstrumentnega backtesta), (c) samo dolge pozicije (brez zloma kratke pozicije v alt-sezoni), (d) nov razred mehanizma, ki ga ni v nobeni strategiji cevovoda, (e) preprosti parametri 3, ki zmanjšujejo preprileganje. Mehanizem: KER = |close_now - close_n_periods_ago| / vsota(|close_i - close_{i-1}| za zadnjih n obdobij). Razpon [0, 1]. KER = 1 pomeni popoln trend (vsa gibanja v isto smer); KER = 0 pomeni popolno nihanje (gibanja se izničijo). Kaufmanova empirična raziskava je pokazala, da strategije sledenja trendu delujejo DRAMATICALLY bolje v režimih HIGH-KER (>0.4) in DRAMATICALLY slabše v režimih LOW-KER (<0.2). Strategija uporablja KER kot filter REGIME FILTER — v dolge pozicije za sledenje trendu vstopa samo, ko je trg v režimu »učinkovitega trenda« z visokim KER; ob nizkem KER ostane v denarju, saj režimi »nihanja« zgodovinsko uničujejo trendne strategije. Razlikuje se od strategij s križanjem EMA, križanjem SMA in zlatim križem, ki so že v cevovodu, ker te neprekinjeno sprožajo posle, medtem ko se strategija, filtrirana z KER, sproži samo, ko je kakovost trenda statistično potrjena. Razlikuje se od strategij volatilnosti ATR/Parkinson, ki so že v cevovodu (BtcPostVolSpikeRecovery, BtcSpotVolatilityCompression), ker KER meri učinkovitost DIRECTIONAL, ne volatilnosti RAW — trgi so lahko zelo volatilni in AND nihajo (nizek KER) ali pa imajo nizko volatilnost in AND trend (visok KER). Ne gre za klasičen grafični vzorec (NOT), izvrševanje med borzami (NOT), več instrumentov (NOT), presečno analizo (NOT), strategijo, ki jo vodi financiranje (NOT), strategijo, ki jo vodi pozicioniranje (NOT), ali dvojnik obstoječega mehanizma (NOT). Skladno z dokumentirano omejitvijo infrastrukture tovarne EVERY.

Popravek iteracije -3 za prijavljene povratne informacije o »zamrznjenem signalu« v sloju -2 (steady_uptrend=1.0, steady_downtrend=0.0 — to so surove vrednosti KER iz različice pred popravkom). Trenutni signal neprekinjenega spremljanja (mešanica tanh logaritmičnega donosa in drsečega z-vrednotenja) se že spreminja, vendar se pri popolnoma gladkem linearnem trendu oba člena tanh lahko nasičita pri konstanti, kar je natanko način odpovedi. Najmanjši popravek doda majhen večsvečni donosni člen z nasičenjem NON (+0.15*(close-close_6ago)/close_6ago) k oceni spremljanja, zato se ta nikoli ne more ustaliti pri konstanti. Lokalno preverjeno z resničnim preizkusnim ogrodjem StrategyVerifier.run_synthetic: sintetični preizkus je uspel=True v vseh šestih scenarijih, z 476-486 različnimi vrednostmi signala v vsakem (steady_uptrend=476, steady_downtrend=486) in nič vrednostmi NaN/inf. Sprememba je zgolj opazovalna: should_enter, should_exit in position_size še vedno temeljijo izključno na self._long_trigger / self._ker / self._net_up, zato je trgovalna logika režimskega filtra KER nespremenjena, vsi prej uspešni sloji pa so ohranjeni (čisti uvozi, pravilna struktura FactoryStrategy, določanje velikosti glede na kapital, ki dejansko uporablja finančni vzvod 2x).

Strategija je pri poskusu 1 odločno padla na testu defliranega Sharpa in časovno urejenem holdoutu. DSR=0.5549 (v primerjavi z 0.95 svečo), optimizirani Sharpe 1.4238 pa je le malenkost nad mejo pričakovane sreče za najboljši rezultat pri 225 preizkusih: 1.3488 (is_significant=false, PBO=0.6733 >0.5, sharpe_ci_low=0.0258 blizu 0) — po popravku za večkratno testiranje se izbrana konfiguracija statistično ne razlikuje od šuma najboljšega rezultata med -225 možnostmi; probabilistic_sharpe 0.9956 proti DSR 0.5549 je šolski primer pasti inflacije pri izbiri PSR-proti-DSR. Ključno je, da nedotaknjeni časovno urejeni HOLDOUT FAILED in je NEGATIVE (holdout_sharpe=-3.62, razmerje=-2.737 proti meji 0.70), kar je skladno z resničnim nedavnim poslabšanjem (letni 2025 -15.2%, 2026 -8.6%; najnovejše WF-OOS obdobje -0.260; drseči Sharpe je negativen vse do 2026). Optimizator je prilagodil krivuljo tako, da je zmanjšal število poslov z 81 na 34 in zvišal delež zmag na 53% z uporabo ker_entry 0.60, optimizirani glavni rezultat (total_return 502%) pa vključuje 72.6% neizstopljenih odprtih MTM z informacijskim količnikom NEGATIVE (-0.29) glede na lastno referenčno merilo. Ne nadaljuj z iteriranjem: občutljivost kaže čisto planoto s prepadom pri 0, vendar je površina ENTIRE pri približno 0.44-1.10 Sharpe, brez robustnega območja nad mejo sreče 1.35, ki bi ga bilo smiselno prilagajati; ključna težava je negativen nedavni holdout, ne pa premalo raziskan prostor parametrov — nobena sprememba parametrov ne odpravi izvenvzorčnega režima, ki prinaša izgubo. Ne revise_hypothesis: dnevno sledenje trendu z enim sredstvom BTC ni dokazan mehanizem, ki bi obtičal na mrtvem instrumentu (BTC je v redu, ni promoviranega sorodnega KER/filtra kakovosti trenda), zato preusmeritev istega dnevnega osnovnega pristopa z enim sredstvom na drugo sredstvo le znova preveč prilagodi model. FAILURE PATTERN: dnevni filter kakovosti trenda z enim sredstvom BTC, ki temelji samo na svečah, ima prepad pri 0 in ni označen kot preveč prilagojen (KER), vendar še vedno ne uspe pri odobritvi, ker njegov skromni Sharpe okoli 1.42 ne prestane deflacije najboljšega rezultata med -225 možnostmi (DSR 0.55, komaj nad mejo sreče 1.35, PBO 0.67), njegov nedotaknjeni časovni holdout pa je izrazito NEGATIVE (-3.62) zaradi resničnega 2025-2026 poslabšanja. Čista občutljivost in ugodno razmerje IS/OOS merita doslednost, ne statistične značilnosti, zato ne rešita prednosti, ki hkrati ne prestane defliranega Sharpa in negativnega časovnega holdouta — enak vzorec kot pri neuspehih tega zasedanja z SMA-križanjem, križanjem smrti in dnevnim sledenjem trendu z enim sredstvom TSM.

Še ne optimiziraj NOT — naslovni rezultat +324.7% je napihnjen zaradi prevelike izpostavljenosti in velike odprte pozicije, iz katere še ni bilo izstopa. Najprej odpravi težave in ponovno oceni: 1) OVER-EXPOSURE / PYRAMIDING: avg_position_pct je 183.8%, vendar je cilj zasnove približno 120% (kapital*0.6*finančni vzvod 2.0). Vstopni pogoj KER (KER>=0.4 AND neto rast) ostane izpolnjen več zaporednih dni med učinkovitim trendom, should_enter pa vsakič vrne BUY, ne da bi preveril, ali pozicija že obstaja, zato se pozicije kopičijo. FIX: v should_enter vrni None, če je za ta instrument pozicija že odprta (vstopi samo, ko ni odprte pozicije), da izpostavljenost ostane največ približno 1.2x. Preveri posle v detail_file. 2) IMPLAUSIBLE DAYS potrjujeta napako: 2023-01-30 +84.8%, 2021-01-12 +52.7%, dnevni donosi 2020-11-15 +51.1% so za dolgo pozicijo 1.2x nemogoči (v teh dneh bi bila za prehod BTC do +46% potrebna vrednost +28%). Po popravku, ki dovoljuje samo vstop iz stanja brez odprte pozicije, potrdi, da noben enodnevni donos ne presega vrednosti, ki jo omogoča finančni vzvod približno 1.2x. 3) LARGE UNREALIZED: end_unrealized_pct 183.3 pomeni, da je približno 56% naslovnega rezultata odprta pozicija, ovrednotena po tržni vrednosti ob zadnji sveči (realizirano približno 141%). Potrdi, da se logika izstopa (KER<=0.2, neto padec, stop) dejansko sproži; strategijo ocenjuj po njeni zgodovini REALIZED, ne po naslovnem rezultatu MTM. 4) AFTER FIXING, RE-ASSESS: z omejeno izpostavljenostjo preveri, ali prednost ostane. Je zmerna (profit_factor 1.14, win_rate 40%, čeprav je razmerje izplačila 1.70 zdravo) in skoncentrirana v bikovskem obdobju (2022 -62%, 2025 -20%, 2026 -17% prinašajo izgubo). Če ponovni zagon s fiksno izpostavljenostjo še vedno pokaže pozitivno prednost z manjšo odvisnostjo od repov porazdelitve in razumnim drawdownom, nadaljuj z optimizacijo (kjer mora še vedno prestati preizkuse deflated-Sharpe, walk-forward in zadržanega vzorca). Če se približa profilu let z izgubo, jo opusti.