Dinamična nasprotna košarica z negativnim financiranjem za osem glavnih USD-M (BINANCE); vsakemu glavnemu instrumentu z močno negativnim financiranjem v obdobju 8h nameni enako utež LONG — prenatrpane kratke pozicije pomenijo preprodanost — pobira ugoden vpliv financiranja AND in izkoristi odboj ob vrnitvi k povprečju; dnevno ponovno uravnoteženje, brez vzvoda, 3 parametrov

Košarica LONG-ONLY, z enim prizoriščem in z diverzificiranim CONTRARIAN, uporablja ONE mehanizem brez zagona, samo z dolgimi pozicijami, ki ga je ta tovarna strategij dejansko promovirala: družino strategij prenosa donosa pri negativnem financiranju (uveljavljena košarica 5 sredstev s Sharpe 1.97 in prenos donosa med prizorišči BTC z 8.6). Njena dejanska prednost je kontraren pristop, ne majhen prihodek od pobiranja financiranja: zelo NEGATIVE financiranje perpetualnih pogodb pomeni, da so kratke pozicije prenatrpane in plačujejo dolgim — to je mehanski signal preprodanosti oziroma kapitulacije, ki se pojavi pred odbojem ob vrnitvi k povprečju. Dolge pozicije pobirajo ugoden vpliv financiranja WHILE in ujamejo ta odboj. Namenoma se razlikuje od uveljavljene košarice FIXED-5: univerzum je DYNAMIC (vključuje samo glavne instrumente z trenutno močno negativnim financiranjem, od 0 do vseh 8), zato se kapital osredotoča prav na instrumente, na katere je trg najbolj na kratko pozicioniran, portfelj pa ostane v gotovini, kadar ni prenatrpanih kratkih pozicij. Zasnovana je glede na glavne načine propada v tej seji: DIVERSIFIED + LONG-ONLY + vzvod 1x pomeni, da CANNOT mogoče likvidirati (v nasprotju s tremi propadi posameznih perpetualnih pogodb -100%) in da ni koncentracije v enem instrumentu 81%-DD (v nasprotju z enako uteženo rotacijo srednje velikih kapitalizacij); SINGLE-VENUE odpravi tveganje konvergence osnove med promptnim trgom in perpetualno pogodbo, ki je uničilo vse alternativne prenose donosa med prizorišči. Ne gre za mrežno strategijo (tveganje debelih repov), stavo na pare (-82%), opcije (krhke/blokirane), likvidacije (podatkovna ovira) ali rotacijo, ki temelji samo na ceni (tri so že v čakalni vrsti). Samo 3 parametrov.

Uporablja edini mehanizem brez zagona, samo z dolgimi pozicijami, ki ga je tovarna strategij dejansko promovirala — družino strategij prenosa donosa pri negativnem financiranju (uveljavljena košarica 5 sredstev Sharpe 1.97, prenos donosa med prizorišči BTC 8.6) — vendar prednost opredeli kot kontraren pristop oziroma odboj po preprodanosti, kar dejansko ustvarja donos, saj mehanizem ne pripisuje denarnega toka financiranja (financiranje je signal, donos pa prinese vrnitev cen k povprečju). Od uveljavljene košarice FIXED-5 se razlikuje po univerzumu DYNAMIC (vključuje le trenutno prenatrpane kratke pozicije, 0–8) in uporabi prizorišča FUTURES (BINANCE), saj prednost temelji na financiranju in mora pozicija ostati v perpetualni pogodbi, da lahko spremlja financiranje. Zasnovana je glede na načine propada v tej seji: LONG-ONLY + DIVERSIFIED (8 instrumentov) + vzvod 1x pomeni, da bruto izpostavljenost nikoli ne preseže približno 1x kapitala, zato je ni mogoče likvidirati (v nasprotju s tremi propadi posameznih perpetualnih pogodb −100%) in nima koncentracije v enem instrumentu 81%-DD (v nasprotju z enako uteženo rotacijo srednje velikih kapitalizacij); SINGLE-VENUE odpravi tveganje konvergence osnove med promptnim trgom in perpetualno pogodbo, ki je uničilo alternativne prenose donosa med prizorišči. Podatkovna povezava je pravilna in preverjena: funding_rates_by_instrument se brezpogojno pripravi za vsak linearni del perpetualne pogodbe (isti mehanizem uporablja uveljavljena košarica), za vsak del pa se prebere prek predpomnjene urejene tabele in iskanja bisect za najbližji časovni žig, ki je <= časovnemu žigu, z odstopanjem zakasnitve, omejenim na najmanj 8h; za primarni del se uporabi tudi nadomestna vrednost iz slovarja 'funding_rates', zato vrednost zagotavlja tudi sintetična pot Layer-2. Težavo L5 (odsotnost poslov pri absolutnem pragu) blažita zmeren prag (−0.003%/8h) ter košarica z 8 instrumenti in večletni dnevni podatki ter dnevno ponovno uravnoteženje — samostojna simulacija je ustvarila več sto poslov; zaradi pasu za ponovno uravnoteženje 6% se trguje le ob spremembi sestave NET, kar ohranja nizke stroške provizij kljub dnevnemu urniku. Prednost se ne zamenja neopazno: če financiranje za posamezen del manjka, se instrument izpusti in portfelj ostane v gotovini (le diagnostični donos signala uporabi nadomestno različico cene-ROC, nikoli pa odločitev o trgovanju). Za določanje velikosti se neposredno uporabi get_account_equity(), saj račun za terminske pogodbe MARGIN že odraža ves kapital, ki ga je mogoče uporabiti (prištetje vrednosti imetij bi pomenilo dvojno štetje). Uvajanje je preprosto (3 sveč), zato simulacijsko okolje ustvari posle takoj (brez verification_loop, L21); vseh osem delov sestavljajo največje, trenutno kotirajoče in zelo likvidne glavne USD-M, zato noben ne sproži data_unavailable (L4). Trije nastavljivi parametri (funding_threshold, funding_avg_periods, rebalance_band) ohranjajo majhno optimizacijsko površino. Izogne se vsem potrjeno neuspešnim razredom: ni mrežna strategija, ni stava na pare, ne uporablja opcij ali likvidacij in ni rotacija, ki temelji samo na ceni.

Obvezna opustitev pri max_drawdown 86.68% (>50% prag, L19; najnižja vrednost 97.7% pri DD CI). Rezultat +161x je v celoti posledica bikovskega trga 2021 (letni 2021 +612.8x; vsako drugo leto 2022/2024-delno/2025/2026 je negativno ali nespremenjeno), enaka koncentracija v glavnih instrumentih v enem režimu, ki je to družino večkrat pokopala. Neverjetni enodnevni donosi (+102%, +82%, +43%) kažejo, da je portfelj dejansko močno vzvodjen, kar ovrže osrednjo trditev hipoteze o »dolgih pozicijah, 1x, odpornosti proti likvidaciji in omejenem drawdownu« — torej lastnost, ki naj bi ga razlikovala od propadov perpetualnih pogodb -100%, v resnici ne obstaja. Prednost je tudi občutljiva na provizije in vpliv na trg (PF 1.14, vpliv 19% bruto vrednosti, zmogljivost le $2.78M, IR -0.17). Optimizacija 3 parametrov ne more ustvariti nadzora drawdowna, ki ga velikost pozicij strukturno ne zagotavlja, niti prednosti zunaj 2021; povzročila bi le prilagajanje obdobju 2021. Opomba: to je dejanska ocena strategije — mehanizem zdaj pripisuje IS financiranje, zato opustitev NOT ni posledica nepripisljivega financiranja.

Diverzificirana košarica CONTRARIAN, samo z dolgimi pozicijami, na enem prizorišču: glavne perpetualne pogodbe Binance 8 USD-M (BTC/ETH/SOL/BNB/AVAX/LINK/ADA/XRP), sveče 1-DAY, vzvod 1.0. Vsak dan prebere nedavno financiranje za 8h vsakega instrumenta (povprečje zadnjih funding_avg_periods posodobitev iz supplementary_data['funding_rates_by_instrument'], za vsak instrument posebej, s ključem v obliki besedilnega ID-ja instrumenta) in ima enako uteženo pozicijo EQUAL-WEIGHT LONG v vsakem glavnem instrumentu, katerega financiranje je močno negativno (<= funding_threshold). Močno negativno financiranje perpetualne pogodbe pomeni, da prenatrpane kratke pozicije plačujejo dolgim, kar je mehanski signal preprodanosti oziroma kapitulacije; dolga pozicija pobira ugoden vpliv financiranja kot signal in izkoristi odboj ob vrnitvi k povprečju (realizirani dobiček ali izguba, saj mehanizem ne knjiži denarnega toka financiranja). Univerzum obsega DYNAMIC — od 0 do vseh 8 instrumentov — zato se kapital usmeri prav v instrumente, v katerih ima trg največ kratkih pozicij, portfelj pa ostane v celoti v gotovini, kadar ni prenatrpanih kratkih pozicij. Dodelitev se izvede znotraj calculate_signal na vsaki dnevni sveči z usklajenim časovnim žigom: za vsak instrument izračuna ciljni znesek v dolarjih z enako utežjo glede na celotni kapital računa, omejen pod 1x z denarno rezervo, nato odda naročila DELTA za dosego ciljev. Najprej prodaja, da pred nakupi sprosti kritje; pas za ponovno uravnoteženje preskoči posle, manjše od max(min_notional, 6% kapitala), da omeji promet in provizije. Prodaje samo zmanjšujejo obstoječe dolge pozicije, zato portfelj ostane izključno v dolgih pozicijah. calculate_signal vrne zvezno presečno razliko v financiranju (povprečje primerljivih instrumentov minus primarno financiranje, prilagojeno z merilom, in majhen cenovni člen) za spreminjanje signala; should_enter/should_exit/position_size ne vplivajo na rezultat.