BTC COIN-M trendna strategija preboja Donchiana na obratni trajni pogodbi, dolga in kratka z ustavitvijo ter obratom pozicije (BINANCE_CM, dnevna, 2 parametri)

Neto smerna strategija TREND-FOLLOWING z enim instrumentom in srednjim časovnim horizontom na BTCUSD_PERP.BINANCE_CM (inverzna trajna pogodba z kritjem v BTC), ki uporablja svečke DAILY in izključno OHLCV. Gre za klasično strategijo dvojnega Donchianovega kanala z ustavitvijo in obratom: odpri LONG ob preboju najvišje vrednosti v obdobju približno 55 dni, obrni pozicijo v SHORT ob preboju najnižje vrednosti v obdobju približno 55 dni, pri čemer ožji nasprotni kanal za približno 20 dni deluje kot drseči izstopni oziroma sprožilni signal za obrat. Strategija izkorišča prednost ONE, ki jo je ta tovarna večkrat potrdila — trend na glavnih sredstvih s srednjim horizontom (približno 50-60 dni) NET-DIRECTIONAL — in je SHORT-SIDE-ENABLED dopolnilo že potrjenemu dolgemu položaju z izstopom v gotovino pri CoinM BTC Donchian: analitik je v več opustitvah poudaril, da kratka noga (neto kratka v medvedjih trgih) zagotavlja REAL zaščito pred zlomi (oblike samo z dolgimi pozicijami oziroma s filtrom za gotovino so v 2022 izgubile -42.8%; sorodna neto kratka različica L/S je ustvarila +33.6%), obstoječa različica z dolgim položajem in izstopom v gotovino pa ima ZERO udeležbo v medvedjih trgih. Zasnovana je tako, da se izogne AVOID vsem pastem izvajalnega mehanizma, ki so izničile ta nabor: uporablja DISCRETE vstop samo enkrat in izstop samo enkrat ter je SINGLE-POSITION (brez napihovanja zaradi neprekinjenega uravnoteževanja ob vsaki svečki — ta artefakt je povzročil avg_position 244% v primerjavi z omejitvijo 64% in nemogočih +117% dni tako pri promptnem AND USD-M), NOT večdelno košarico (brez napihovanja zmagovalne pozicije do 383% med paraboličnimi gibanji), uporablja NOT promptni trg (brez napake prekomernega polnjenja CASH), NOT opcije (brez blokade določanja velikosti pozicij in vrednotenja po markirani ceni na Deribitu), NOT strategija prodaje ob rasti oziroma povratka k srednji vrednosti (protiprediktivna), NOT relativni zagon, nevtralen glede na dolar (ki je oslabel), NOT ciljanje volatilnosti (ovrženo) in NOT 200-dnevna (prepočasna). Zapolnjuje najbolj podzastopano ENGINE-CLEAN prizorišče (BINANCE_CM 2.1% v primerjavi z najmanj 5%, katerega ocenljivost so dokazale potrjene sorodne strategije CoinM Donchian) ter podzastopano skupino long_short, pri čemer uporablja le TWO parametrov, da se upre pretiranemu prilagajanju, opaženemu v tem naboru. Inverzna pogodba ustvari tok donosov, denominiran v BTC in z inverzno konveksnostjo, ki ga portfelj nima.

Ta iteracija odpravi natanko napako, ki jo je navedel QA, in nič drugega. Zavrnitvi QA je botrovalo neskladje med hipotezo in konfiguracijo: hipoteza navaja DAILY svečnike ter srednjeročni trend ~55 dni/~20 dni, iteracija 2 pa je uvedla svečnike 8-HOUR, s čimer se ista obdobja za izračun 55/20 BAR spremenijo v horizont ~18 dni/~6.7 dni — drugačno strategijo, ki je 3x hitrejša. Zato je config.bar_type ponovno nastavljen na BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-1-DAY-LAST-EXTERNAL z dnevnimi obdobji za izračun 55/20, ki jih navaja hipoteza. Nobena vrstica trgovalne logike se ni spremenila (kanali, stop-and-reverse, diskretna knjiga z eno pozicijo, inverzno določanje velikosti v celih pogodbah, zvezni signal, _param_bounds so enaki), zato nič od tega, kar je že prestalo plasti 1-3, ni ogroženo; dokumentacijski niz zdaj beleži uskladitev namesto utemeljitve z zvišanjem frekvence. Frekvenco sem sprva zvišal samo zato, da bi se izognil pomanjkanju poslov pri tej dnevni zasnovi, in QA ima prav, da je to odločitev vodje raziskav, ne programerska. HONEST SELF-ASSESSMENT: priporočam ABANDON. Izvajanje na 8-HOUR je bila edina konfiguracija z dovolj posli za kakršno koli oceno; pokazalo je alfo ~0.0033, information_ratio -0.70 in korelacijo 0.908 s strategijo »kupi in drži« — +193% je BTC beta z negativno komponento veščine — in gre za isti ničelni rezultat, ki je že zabeležen pri sorodnih strategijah BTC-CM daily Donchian, ETH-CM Donchian in CM dual-EMA. Na dnevni časovni osnovi, skladni s hipotezo, ta oblika dodatno izvede ~26 poslov v 5.8 letih, zato trdega pogoja testnega vzorca >=10 poslov po zasnovi ni mogoče doseči. Ne morem navesti spremembe kode, ki bi tu ustvarila alfo.

Strukturno nemerljiv COIN-M usmerjeni trend brez alfe — ni vreden 2 ur optimizacije, razvijalec pa vnaprej registrira opustitev. Na dnevni časovni osnovi, skladni s hipotezo, strategija v 5.8 letih izvede le 26 poslov (precej manj od praga ~100); v zadnjem obdobju -20% jih je ~5, zato pogoja za testni vzorec HARD >=10 poslov po zasnovi ni mogoče doseči, obdobij za preverjanje zunaj vzorca pa ni mogoče zapolniti. Kar od donosnosti obstaja, je BTC beta, ne veščina: alfa znaša -0.036 (negativna), beta 0.38, benchmark_correlation 0.80, information_ratio -0.88; poskus razvijalca z zvišanjem frekvence 8H je pokazal enak ničelni rezultat (alfa ~0.003, IR -0.70, korelacija 0.908) — enak izid je že zabeležen pri sorodnih strategijah BTC-CM daily Donchian, ETH-CM Donchian in CM dual-EMA (L65). Statistične značilnosti ni (Sharpe 0.55, CI [-0.32, 1.36] sega čez ničlo), rezultat pa temelji na enem samem dnevu (2021-05-17 +42.4%, kurtoza 10.2), pri čemer je 2023 negativen, največji padec pa znaša 38.7%. 3.9% avg_trade_return_pct presega prag provizij CM, zato ne gre za neuspeh zaradi provizij — mehanizem na tem instrumentu preprosto nima alfe, nobena sprememba parametrov pa ne ustvari alfe v družini usmerjenih trendnih strategij COIN-M OHLCV in ne pričara poslov, ki jih dnevni 55/20 Donchian potrebuje za zapolnitev testnega vzorca. Vzorec neuspeha: strukturno nemerljiv + no_edge COIN-M usmerjeni trend, BTC-beta z negativno alfo (L65).

Preverjanje ni uspelo (plast 4 — pregled QA) [razred=hypothesis_mismatch]: - [edge_concern] Ne glede na težavo s časovnim okvirom je razvijalčeva lastna ocena ABANDON, sandbox pa jo glede na alfo podpira: alfa ~0.0033, information_ratio -0.70, benchmark_correlation 0.908 glede na strategijo »kupi in drži«, zato je +193% pretežno BTC beta z negativno komponento veščine. Razvijalec navaja, da gre za isti ničelni rezultat, ki je že zabeležen pri sorodnih strategijah BTC-CM daily Donchian, ETH-CM Donchian in CM dual-EMA, ter da je v tej seji že izvedel natanko ta poskus zvišanja frekvence pri sorodni strategiji dual-EMA CM. Analitiku posredujemo naslednje: tudi če uskladimo časovni okvir, družina usmerjenih trendnih strategij CM OHLCV tu ne kaže alfe. - TIMEFRAME / HORIZON MISMATCH v primerjavi s hipotezo. Naslov in opis hipoteze izrecno in večkrat navajata DAILY svečnike ter predpostavljata prednost »ONE, ki jo je ta tovarna večkrat potrdila — NET-DIRECTIONAL, srednjeročni trend (~50-60 dni«, skupaj z »prebojem najvišje vrednosti v obdobju ~55 dni« in »nasprotnim kanalom v obdobju ~20 dni«. Toda config.bar_type je 8-HOUR, ohranitev obdobij za izračun pri 55/20 BARS na podatkih 8h pa pomeni časovni horizont ~18 dni/~6.7 dni — 3x hitrejši in bistveno drugačen od srednjeročnega trenda ~50-60 dni, ki je po lastnem opisu hipoteze njena osrednja potrjena prednost. Glede na preverjanje 1 se navedeni časovni okvir hipoteze MUST ujema s config.bar_type (Daily != 8-HOUR), navedena koledarska časovna horizonta (55-dni/20-dni) pa se ne ujemata z dejanskima v kodi (18-dni/6.7-dni). Sprememba časovnega okvira je bila namerna in dokumentirana (da bi se izognili pomanjkanju poslov pri dnevni različici), vendar je predložena strategija kratkoročni (~18-dni) sledilec trendu, ne pa srednjeročna strategija, za katero hipoteza trdi, da ima prednost. Koda je sicer pravilna — gre za neskladje med hipotezo in konfiguracijo, ne za napako.

Preverjanje ni uspelo (plast 4 — pregled QA) [razred=no_edge]: - UNMEASURABLE + NO ALPHA pri določeni dnevni frekvenci za en instrument (enak profil kot pri sorodnih strategijah BTC/ETH CM dnevni Donchian in dual-EMA). 26 poslov v 5.8 letih: strogi prag za izločeni vzorec zahteva >=10 poslov v zadnjem izločenem obdobju -20%, vendar jih tja pade približno 5, zato ga strategija po zasnovi ne more doseči in se optimizacija tam konča. Gre za BTC beto, ne za spretnost: alfa -0.0249 (negativna), IR -0.73, beta 0.38, benchmark_correlation 0.80. Sharpe 0.458, interval CI [-0.22, 1.15] pa vključuje ničlo (pod pragom 0.5 OOS). Rezultat poganja osamelni dogodek: largest_win $51,857 v primerjavi z avg_win $9,989 (~5x), end_unrealized +24.1%, kurtoza 10.9; PF 2.16 in avg_trade 5.37% sta artefakta majhnega vzorca. Udeležba kratke pozicije v medvedjem trgu je resnična (11 kratkih pozicij), vendar ne ustvarja alfe. - Cilji varnosti izvajalnika ARE so doseženi in jih je vredno zabeležiti: diskretna pozicija v enem instrumentu (brez napihovanja zaradi ponovnega uravnoteženja ob vsaki sveči), avg_position_pct 32.5% (<=100%, brez prevelike izpostavljenosti), brez likvidacije, pravilno obratno določanje velikosti pozicije prek contracts_for_notional. Koda se dosledno izogne artefaktom, na katere se hipoteza odziva — preprosto ji manjka prednost, ki bi jo bilo mogoče potrditi kot samostojno dnevno strategijo za en instrument.