ETH COIN-M Preklopnik smeri po režimu volatilnosti — long v režimu nizke realizirane volatilnosti in naklonjenosti tveganju, short samo pri padajočih trendih z visoko volatilnostjo, brez pozicije v sredini (en instrument ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, dnevne svečke, navaden OHLCV, 3-parametrski)

Hipoteza

LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT smerna strategija na BINANCE_CM ETHUSD_PERP (inverzna, kritna v kovancu, ~0.06% RT taker → prag provizije 0.10%), namenoma izbrana, da hkrati zapolni THREE vrzeli, obenem pa se izogne dvema infrastrukturnima oviram, ki sta pokopali vsako nedavno idejo z opcijami: zapolni premalo zastopano platformo COIN-M (3.2% proti cilju 5%) in koš smeri long_short (13.1% proti cilju), teče na PLAIN OHLCV (brez 90-dnevne omejitve verige opcij, brez težave z razponom dopolnilnega vira podatkov, brez……Prikaži večPrikaži manj

LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT smerna strategija na BINANCE_CM ETHUSD_PERP (inverzna, kritna v kovancu, ~0.06% RT taker → prag provizije 0.10%), namenoma izbrana, da hkrati zapolni THREE vrzeli, obenem pa se izogne dvema infrastrukturnima oviram, ki sta pokopali vsako nedavno idejo z opcijami: zapolni premalo zastopano platformo COIN-M (3.2% proti cilju 5%) in koš smeri long_short (13.1% proti cilju), teče na PLAIN OHLCV (brez 90-dnevne omejitve verige opcij, brez težave z razponom dopolnilnega vira podatkov, brez tveganja časovne prekoračitve pri ponovnem skeniranju na svečko v 300 s — vse je O(1) prek drsečih vrst deque), in je resnično DIFFERENT družina glede na nasičene/mrtve predloge tovarne (ni NOT sotočje momentuma na dveh časovnih okvirih, ni NOT presečna rotacija, ni NOT dopolnilni prehod, ki ni cenovni, ni NOT prednost vira likvidacij/baze, ni NOT strukturni koš samo za long). Osrednji mehanizem je dokumentirana kripto VOLATILITY-REGIME premija za tveganje: nizka pretekla realizirana volatilnost napoveduje pozitivne prihodnje donose (risk-on trend), medtem ko se trajno visoka realizirana volatilnost pojavlja skupaj s padci. Strategija zato drži kritno v kovancu LONG v mirnih, nizko-volatilnih režimih; preide na CASH, ko je volatilnost srednja (ta izhod na ničlo omejuje beto v medvedjem trgu in neposredno naslavlja vzorec neuspeha zaradi padca L48); in vzame SHORT le v specifičnem primeru visoke realizirane volatilnosti v kombinaciji z negativnim počasnim trendom (kapitulacija/nadaljevanje). Pozicije trajajo tedne na posamezni režim, zato je obračanje nizko, gibanja na posel pa znašajo več odstotkov — kar s širokim razmikom presega prag provizije 0.10% COIN-M (to ni NOT scalping pod provizijo, in ni NOT cenovni impulz, pogojen z virom, ki ni cenovni; signal ni 100% izpeljan iz cene). ETHUSD_PERP.BINANCE_CM ima večletno zgodovino, zato so podprti tako število poslov (~40-120 v vzorcu) kot walk-forward z oknom 3 + zadržani vzorec 15 dni — za razliko od 90-dnevne verige opcij. Le 3 parametrov, da se upre načinu propada zaradi prekomernega prilagajanja.

Priporočam ABANDON, edina sprememba kode pa je docstring, ki zapisuje razlog - mehanizma nisem ponovno umerjal, ker bi to pomenilo prilagajanje na pretekle podatke (curve-fitting) namesto popravka. Ocena QA je navajala, da sta obe nogi zgolj met kovanca; to sem preveril neposredno tako, da sem realno dnevno zgodovino ETHUSD_PERP (2,118 svečk, od 2020-08 do 2026-06) pogojeval na natančen percentilni rang RV, ki ga ta koda izračuna, in premisa je ovržena v obe smeri. Dvajsetdnevni prihodnji donosi po košu ranga RV……Prikaži večPrikaži manj

Priporočam ABANDON, edina sprememba kode pa je docstring, ki zapisuje razlog - mehanizma nisem ponovno umerjal, ker bi to pomenilo prilagajanje na pretekle podatke (curve-fitting) namesto popravka. Ocena QA je navajala, da sta obe nogi zgolj met kovanca; to sem preveril neposredno tako, da sem realno dnevno zgodovino ETHUSD_PERP (2,118 svečk, od 2020-08 do 2026-06) pogojeval na natančen percentilni rang RV, ki ga ta koda izračuna, in premisa je ovržena v obe smeri. Dvajsetdnevni prihodnji donosi po košu ranga RV so: [0.0,0.2) -0.43% (delež zmag 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67%. Najbolj miren koš - natanko tisto, kar naj bi noga LONG zadrževala - je WORST od petih, zato ima trditev 'nizka realizirana volatilnost napoveduje pozitivne prihodnje donose' tukaj napačen predznak. Natančen pogoj noge SHORT (rang >= 0.70 in zapiranje pod 100-dnevnim SMA, n=232) kaže POSITIVE prihodnje donose +1.52% pri 20 dneh, torej negativno pričakovano vrednost za short. Obe ugotovitvi reproducirata številke motorja (delež zmag long-calm 0.486, delež zmag short-stressed 0.476, Sharpe 0.09, IR -0.58 v primerjavi z buy-and-hold), kar potrjuje tudi opažanje QA, da je bil zgodnejši zasebni suhi zagon nezanesljiv - to jemljem kot nauk, da je treba pred trditvijo o platoju uskladiti podatke z lastnim obračunavanjem inverznih pogodb motorja. Znotraj te družine ni parametra, ki bi jo rešil: edini koš z resnično prednostjo je ozek notranji pas (rang 0.2-0.4), umerjanje mirnega praga na ta pas za en instrument v enem oknu pa je natanko prekomerno prilagajanje, zaradi katerega ta razred propade, poleg tega je osnova enosmerna OHLCV za en instrument, katere Sharpe je njen strop. Mehanizem je morda še vedno veljaven na drugih sredstvih, vendar pri ETH COIN-M pogojni dokazi kažejo, da ni.

Ključna premija strategije je ovržena na lastnem instrumentu, kar vnaprej registrira docstring razvijalčeve iteracije -2 in potrjuje polni backtest — ni vredno 2 ur optimizacije. Pogojevanje realne zgodovine ETHUSD_PERP na isti percentilni rang RV, ki ga uporablja koda, daje lastnemu košu noge LONG (rang <0.2) NEGATIVE-dnevni prihodnji donos -0.43% 20 (delež zmag 41%, najbolj miren koš je najslabši), natančen pogoj noge SHORT (rang≥0.70 AND zapiranje<SMA100) pa POSITIVE prihodnji donos +1.52% (napačen predznak za……Prikaži večPrikaži manj

Ključna premija strategije je ovržena na lastnem instrumentu, kar vnaprej registrira docstring razvijalčeve iteracije -2 in potrjuje polni backtest — ni vredno 2 ur optimizacije. Pogojevanje realne zgodovine ETHUSD_PERP na isti percentilni rang RV, ki ga uporablja koda, daje lastnemu košu noge LONG (rang <0.2) NEGATIVE-dnevni prihodnji donos -0.43% 20 (delež zmag 41%, najbolj miren koš je najslabši), natančen pogoj noge SHORT (rang≥0.70 AND zapiranje<SMA100) pa POSITIVE prihodnji donos +1.52% (napačen predznak za short) — negativna pričakovana vrednost v obeh nogah, nemonotono med koši. Motor se strinja: Sharpe 0.109 z CI [-0.74, 0.95], ki obkroža ničlo, PSR 0.589, information_ratio -0.70 v primerjavi z buy-hold, total_return le +2.4% v obdobju 6 let (58 poslov), deleža zmag long-calm in short-stressed sta oba ~48%, max_drawdown 28.7% (CI do 64.6%), tretjina pod stresom -7.7%, glavno številko pa dodatno vleče navzdol -13.3% nerealiziranega dobička odprte pozicije. avg_trade_return_pct 0.68% presega prag COIN-M, torej ni mrtev zaradi provizij — vendar ni prednosti, ki bi jo nosila. Edini pozitivni koš je ozek notranji pas (0.2-0.4), za katerega izbiro razvijalec pravilno pravi, da gre za prilagajanje na pretekle podatke za en instrument v enem oknu, zato ni robustnega parametričnega območja, h kateremu bi optimizator lahko uravnaval. Vzorec neuspeha: no_edge enosmerno COIN-M preklapljanje glede na volatilnostni režim za en naziv, premisa ovržena (najslabši mirni koš / short z napačnim predznakom).

Implementacija

Preklapljanje long-short glede na volatilnostni režim na inverzni perpetual pogodbi ETH COIN-M (ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, dnevne svečke, čist OHLCV). Na vsaki svečki izračuna realizirano volatilnost v obdobju 20 dni in njen percentilni rang znotraj pretekle 252-dnevne zgodovine, poleg 100-dnevnega trenda SMA. Drži LONG, dokler je rang RV v mirnem spodnjem delu 40%, SHORT, ko je rang RV nad 70% AND cena je pod SMA, sicer pa FLAT - pri čemer je srednji pas nadzor tveganja in ne stop. Določanje velikosti uporablja fiksnih 40% kapitala kot celoštevilsko количино inverznih pogodb z nominalno vrednostjo $10. Iteracija 2 spremeni le docstring modula, ki zdaj zapisuje izmerjeno ovržbo lastne premise strategije.

Rezultati preverjanja

CLEAN RESTART 2026-09-04 — zgodovina ocen in učni zapisi tega zagona so bili odstranjeni, zagon pa je bil ponovno začet od preverjanja. Njegova prejšnja opustitev je izvirala iz cevovoda, ne iz trga: ogrodje Layer-2 je napačno vezalo pomočnike @staticmethod (popravljeno), QA je izdal končne ocene uspešnosti na neoptimiziranem dimnem testu (odstranjeno — QA zdaj presoja le pravilnost), časovne prekoračitve v peskovniku pa so izhajale iz stradanja rež za backtest (popravljeno). Hipoteza in koda strategije sta nespremenjeni. Preverite kodo po njeni vsebini; uspešnost se odloči kasneje s polnim backtestom in optimizatorjem.

Analitik naj potrdi na polnem backtestu + walk-forward; če prihodnji donosi z napačnim predznakom vztrajajo, opustite. Ne NOT ponovno umerjajte calm_pct v notranji pas 0.2-0.4 — to je prekomerno prilagajanje za en instrument/eno okno, kot ugotavlja razvijalec.

Koda zvesto izvaja mehanizem, naveden v hipotezi (mirni RV -> long, stresni RV + padajoči trend -> short, sicer brez pozicije), vendar je osrednja empirična PREMISE hipoteze (»nizka realizirana volatilnost napoveduje pozitivne prihodnje donose«) na tem natančnem instrumentu ovržena z lastno pogojno analizo razvijalca, ki ponovi skoraj naključne uspešnosti mehanizma in negativni IR. Neuspeh prednosti/predpostavke, ne napaka v kodi — označeno kot podlaga za edge_concern.

Pregled backtesta

Sharpe: 0,11
Skupni donos: 2,42%
Največji padec: 28,65%
Skupno poslov: 58
Delež dobičkov: 48,3%
Faktor dobička: 1,16

Čist 3-parametrski čisti OHLCV sestav, pravilno določanje velikosti inverzne pogodbe COIN-M, drseče stanje O(1); na merilo neodvisen režim percentilnega ranga; poštena vnaprej registrirana ovrženost lastne premise

avg_trade_return_pct 0.68% presega prag ~0.10% COIN-M; majhen vpliv provizij (2.06% bruto donosa)

Premisa ovržena na tem instrumentu: koš LONG (rang RV <0.2) ima -0.43% prihodnji donos (najbolj miren koš je najslabši); pogoj SHORT ima +1.52% prihodnji donos (napačen predznak) — negativna pričakovana vrednost v obeh nogah

Brez pomembne prednosti: Sharpe 0.109 z CI [-0.74, 0.95], ki zajema ničlo, PSR 0.589, IR -0.70 glede na buy-hold, total_return +2.4% v 6 letih; uspešnost obeh krakov je približno kot pri metu kovanca

Le 58 poslov; max_drawdown 28.7% (CI do 64.6%); tretjina pod stresom negativna; glavno številko vleče navzdol -13.3% nerealiziranega dobička odprte pozicije

Edini razred s prednostjo je ozek notranji pas (0.2-0.4), katerega izbira je prilagajanje krivulji na enem instrumentu in v enem oknu — ni robustnega območja, proti kateremu bi bilo mogoče nastavljati parametre

Zgodovina iteracij

Preverjanje ni uspelo (Layer 4 — pregled QA) [class=no_edge]: - NO VIABLE RISK-ADJUSTED EDGE na polnem 2117-dnevnem peskovniku. Razvijalec vrednost predloga stavi na to, da preklapljanje volatilnostnega režima IMPROVING donos, prilagojen tveganju ('Sharpe 0.57-0.98 v primerjavi z 0.30 za buy-and-hold'). Motor pri enakih privzetih parametrih in realnih podatkih ETHUSD_PERP da nasprotno: Sharpe 0.09 (CI [-0.62, 0.78], ki obkroža ničlo), BELOW ~0.30 pri buy-hold; alfa -0.0127 in information_ratio -0.58 v primerjavi……Prikaži večPrikaži manj

Preverjanje ni uspelo (Layer 4 — pregled QA) [class=no_edge]: - NO VIABLE RISK-ADJUSTED EDGE na polnem 2117-dnevnem peskovniku. Razvijalec vrednost predloga stavi na to, da preklapljanje volatilnostnega režima IMPROVING donos, prilagojen tveganju ('Sharpe 0.57-0.98 v primerjavi z 0.30 za buy-and-hold'). Motor pri enakih privzetih parametrih in realnih podatkih ETHUSD_PERP da nasprotno: Sharpe 0.09 (CI [-0.62, 0.78], ki obkroža ničlo), BELOW ~0.30 pri buy-hold; alfa -0.0127 in information_ratio -0.58 v primerjavi z buy_hold (nadgradnja naredi donos, prilagojen tveganju, WORSE kot samo držanje ETH); +2.4% skupni donos v obdobju 5.8 let; end_unrealized -17.8%. Obe nogi sta met kovanca (delež zmag long-calm 0.486, short-stressed 0.476), zato osrednja premisa (nizka realizirana volatilnost napoveduje pozitivne prihodnje donose) v podatkih ne kaže nobene napovedne moči. Motor neposredno nasprotuje razvijalčevemu Sharpeju iz suhega zagona, zato je trditev o platoju nezanesljiva. Enosmerna OHLCV družina za en instrument, kjer je osnovni Sharpe strop (0/213 preživetje); pregled 3 parametrov ne more dvigniti osnove 0.09 nad prag 0.5 OOS, trditev o širokem mrežnem iskanju pa je v peskovniku že propadla. - 58 poslov v obdobju 5.8 let je majhna populacija, ki krepi (ne opravičuje) skoraj ničelni Sharpe. Razvijalčeve trditve o metrikah se v motorju ne reproducirajo — prihodnje oddaje tega razreda naj pred trditvijo o platoju uskladijo zasebni suhi zagon z realnim motorjem za inverzne pogodbe.

Preverjanje ni uspelo (Layer 4 — pregled QA) [class=premise_falsified]: - Ponovni pregled iteracije 2 (koda nespremenjena razen docstringa; razvijalec se strinja z opustitvijo). Razvijalec je realno dnevno zgodovino ETHUSD_PERP neposredno pogojeval na lastni percentilni rang RV strategije in REFUTED premiso v obeh nogah. 20-dnevni prihodnji donosi po košu ranga RV: [0.0,0.2) -0.43% (delež zmag 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67% — najbolj miren koš, ki ga zadržuje noga……Prikaži večPrikaži manj

Preverjanje ni uspelo (Layer 4 — pregled QA) [class=premise_falsified]: - Ponovni pregled iteracije 2 (koda nespremenjena razen docstringa; razvijalec se strinja z opustitvijo). Razvijalec je realno dnevno zgodovino ETHUSD_PERP neposredno pogojeval na lastni percentilni rang RV strategije in REFUTED premiso v obeh nogah. 20-dnevni prihodnji donosi po košu ranga RV: [0.0,0.2) -0.43% (delež zmag 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67% — najbolj miren koš, ki ga zadržuje noga LONG, je WORST od petih, zato ima trditev 'nizka realizirana volatilnost napoveduje pozitivne prihodnje donose' napačen predznak in ni monotona. Natančen pogoj noge SHORT (rang >= 0.70 AND zapiranje < SMA100, n=232) ima POSITIVE prihodnje donose (+1.52% pri 20d), torej prodaja na kratko pozitiven drift. Te ugotovitve reproducirajo deleže zmag motorja tipa met kovanca (long-calm 0.486, short-stressed 0.476), Sharpe 0.09, IR -0.58 v primerjavi z buy-hold, +2.4% v obdobju 5.8 let. Edini koš z resnično prednostjo je ozek notranji pas (0.2-0.4), ki ga hipoteza ne določa; njegova izbira bi pomenila prekomerno prilagajanje za en instrument/eno okno na osnovi enosmerne OHLCV, katere Sharpe je njen strop. Učinek je odsoten/obrnjen; noben parameter ga ne popravi.