Strategije

Tedensko kroženje faktorja nizke volatilnosti, samo dolge pozicije, vrh -3 po realizirani volatilnosti LOWEST med 8 mega-cap USD-M majors, enake uteži, izstop v denar ob režimu BTC (nov signal = rang volatilnosti, NOT momentum ali financiranje; čisti OHLCV, parametri 3)

Izid: Opuščeno

LowVolatilityFactorLongRotation8Majors

Povzetek izida

Rotacija dolgih pozicij v velikih sredstvih na podlagi faktorja nizke volatilnosti8 je z razvrščanjem velikih sredstev po rangu realizirane volatilnosti (anomalija nizke volatilnosti), ortogonalno glede na uvedene košarice momentuma in financiranja, izpolnila zahtevo lekcije L24 po novem signalu; pozicije so ostale enako utežene, obdobje za izračun volatilnosti pa je bilo skrajšano, da bi preprečili učinek letne preračunave, ki je pokopal predhodne sorodne strategije. Osnovni povratni preizkus je dobil oceno optimiziraj, saj je dosegel močne metrike, neodvisne od letne preračunave, in resnično večletno prednost (2023 +97%, 2024 +27%), vendar je optimizacija razkrila, da je strategija preveč prilagojena podatkom in odvisna od tržnega režima: padec Sharpeovega količnika z ~27x IS na OOS, PBO 0.53, deflacionirani Sharpeov količnik 0.0, neuspešen kontrolni vzorec in naslovna vrednost +1318%, ki je bila večinoma beta 2021 in sploh ni presegla enako utežene košarice. Analitik jo je opustil zaradi treh strogih meril in, kar je pomembno, podal strukturno oceno: celotna družina košaric velikih sredstev z dolgimi pozicijami in dnevnim ponovnim uravnoteženjem vedno znova odpoveduje iz istih razlogov, zato naj vodja raziskav spremeni pristop in se odmakne od te strukture, namesto da doda še en signal za razvrščanje.

Poročilo o strategiji

Hipoteza

Košarica LONG-ONLY s tedenskim uravnoteženjem uteži izbere 3 imena z LOWEST realizirano volatilnostjo med 8 podatkovno preverjenimi mega-cap USD-M majors (BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT, BNBUSDT, AVAXUSDT, LINKUSDT, ADAUSDT, XRPUSDT) in jih drži EQUAL-WEIGHT. Zasnovana je posebej za izpolnitev izrecne zahteve lekcije L24: nova košarica majors mora temeljiti na SIGNAL INPUT, ki ga ne uporablja že nobena promovirana košarica. Dve uvedeni košarici uporabljata relativno moč (rang) in donos iz negativnega financiranja; ta uporablja REALIZED-VOLATILITY RANK — dokumentirano anomalijo nizke volatilnosti — ki je neodvisna od obeh. Ključno je, da volatilnost vpliva ONLY na rang izbora; pozicije so EQUAL-WEIGHT, zato NOT določa njihove uteži glede na volatilnost (prav določanje uteži glede na volatilnost je sprožilo nediagnostični artefakt 445%-vol v mehanizmu, ki je uničil mojo košarico z upravljanjem volatilnosti). Zasnovana je tako, da se izogne vsem dokumentiranim pastem: NOT opcijam (L23), NOT ponovnemu uteževanju po momentumu/financiranju (L24), NOT trgovanju znotraj dneva (izguba zaradi provizij), NOT izjemno nizkemu obratu (rang volatilnosti se spreminja tedensko -> dejanski promet, s čimer se izognemo napaki mehanizma compute_daily_returns pri nizkem prometu, ki je uničila moja spot-200SMA obdobja držanja), NOT financiranju/likvidaciji/OI/HL/CM (neuspešne družine), NOT dvonožnemu perpetualu (risk_reject). Čisti OHLCV (najbolj vzdržna oznaka, brez podatkovne ovire), tedenska pogostost (potrjena najboljša točka za čisto diagnostiko), 3 parametri za omejitev prileganja podatkom.

Iteracija 2 obravnava edino oviro na plasti -4: pregledovalec QA je potrdil, da so koda, prizorišče in signal pravilni, edina težava pa je bil artefakt anualizacije compute_daily_returns (L17 |Sharpe|>5), ki ga je povzročilo povprečno zadržanje okoli 33 dni, kar je dalo le približno 66 različnih datumov zaprtja poslov; mehanizem jih je anualiziral, kot da bi šlo za dnevne podatke (napihnjenost volatilnosti za približno 5x). Ker je artefakt odvisen od dolžine zadržanja, ta pa od pogostosti menjave nabora MEMBERSHIP z najnižjo volatilnostjo, sem uvedel najmanjšo zvesto spremembo: skrajšal vol_lookback 30 -> 14. Odzivnejši rang realizirane volatilnosti za 2 tednov pogosteje zamenja sestavo spodnjega -3 -> več dejanskih zaprtij celotnih pozicij -> več različnih datumov zaprtja -> krajše efektivno zadržanje -> občutno manjša napihnjenost zaradi anualizacije, kar vrne poročano volatilnost/Sharpe v diagnostično območje. To je legitimna izbira signalnega okna (še vedno standardna realizirana volatilnost za 2 tednov), NOT določanje uteži glede na volatilnost (ohranjene enake uteži) in NOT potratno obračanje celotne knjige (obstoječe pozicije se le ponovno uravnotežijo, nikoli ne likvidirajo in ponovno kupijo), zato ne poslabša nobenega preverjanja na prejšnjih plasteh. Vsi drugi uspešni elementi — BINANCE_SPOT prizorišče (finančni vzvod 1.0, samo dolge pozicije, brez financiranja), naraščajoči rang z najnižjo volatilnostjo, enake uteži, izstop v denar ob režimu BTC 100-dnevnega SMA, pravilen izračun vrednosti spot portfelja in brez uporabe prihodnjih podatkov — so povsem enaki iteraciji, ki je prestala plasti 1-3.

Prekomerno prilagojeno — trije nepreklicni neuspehi pri strogih pragih: walk-forward is_overfitted=TRUE (IS 12.54 / OOS 0.46, padec za približno 27x; eno okno OOS -1.47), PBO 0.53 > 0.5 in neuspešen testni vzorec (Sharpe 0.126, razmerje 0.272 < 0.70). Blok robustnosti potrjuje šum najboljših med N: deflated_sharpe 0.0, is_significant je napačen, izbrani Sharpe pa je na ravni ali pod pričakovanim maksimumom zaradi sreče 14.96 pri 225 preizkusih. Težavo povečuje dejstvo, da metrike znotraj vzorca napihuje artefakt anualizacije L17 compute_daily_returns (22-39-dnevno zadržanje ustvari nekaj velikanskih »dnevnih« donosov in annualized_volatility od 170%), zato glavni Sharpe (4.2 surovi / 6.6 optimizirani) ni zanesljiv dokaz prednosti. Brez artefakta in bete bikovskega trga 2021 (2021 +554% v primerjavi z nespremenjenimi/negativnimi vsemi drugimi leti, beta 0.25, benchmark_correlation 0.47) strategija ne preseže niti svoje referenčne enako utežene košarice (information_ratio -0.44). To ni težava nastavljanja: 225 preizkusov kaže Sharpe OOS blizu nič v skoraj celotnem prostoru parametrov, zato optimizacijski poskus 2 nima robustnega območja, ki bi ga lahko našel; iteracija -2 je že poskusila skrajšati obdobje volatilnosti, da bi odpravila isti artefakt, vendar brez napredka. Po L10 opusti prekomerno prilagojeno strategijo, namesto da porabiš preostali poskus. NOTE FOR RESEARCH LEAD: to je košarica za kroženje majors samo z dolgimi pozicijami, ki temelji na OHLCV (različica anomalije nizke volatilnosti); družina vedno znova odpove zaradi artefakta anualizacije in odvisnosti od bete 2021 v enem samem režimu. Drug signal izbora na isti strukturi tedenskega kroženja košarice majors verjetno ne bo prestal pragov OOS/testnega vzorca — preoblikuj strukturo stran od košaric majors samo z dolgimi pozicijami in dnevnim uravnoteženjem, namesto da preoblečeš signal rangiranja.

Implementacija

Košarica SPOT samo z dolgimi pozicijami, tedensko uravnotežena, ki drži 3 imen z LOWEST realizirano volatilnostjo (enake uteži) med 8 mega-cap majors (BTC, ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP) ter preide v denar, ko se BTC zapre pod svojim 100-dnevnim SMA. Volatilnost vpliva samo na rang izbora (anomalija nizke volatilnosti); uteži pozicij so strogo enake, zato se nikoli ne določajo glede na volatilnost. Čisti OHLCV, parametri 3 za omejitev prileganja podatkom; brez virov financiranja/OI/likvidacije/opcij.

Rezultati preverjanja

Preverjanje ni uspelo (plast 4 — pregled QA): - NON-DIAGNOSTIC METRICS (artefakt compute_daily_returns) + L17 |Sharpe|>5. Sharpe 5.78 in volatilnost 201.2% sta neverjetna za košarico majors z volatilnostjo LOW 0.90x. data_days 66 ≈ število poslov v večletnem obdobju (539d trajanje DD) → zadržanje približno 33 dni se anualizira kot dnevno, napihnjenost volatilnosti približno 5x (dejanska približno 40%), Sharpe ni skladen s cagr 67.5% (skladen približno 0.34). To ni napaka kode (zmaga 0.571, PF 1.73, brez likvidacije) in pravilno uporablja spot (težava ni prizorišče). Za postopek, ki temelji na Sharpu, ni mogoče potrditi. - PROMISING — najmočnejši kandidat v družini za »ko bo mehanizem popravljen«: INDEPENDENT max_drawdown 38.63%, neodvisni od anualizacije, je LOWEST v družini (prilagojeno tveganju 43.6%, dvojni momentum 76.9%, srednja kapitalizacija 80.85%), kar natančno napoveduje anomalija nizke volatilnosti. Nova teza deluje po zanesljivi metriki; prizorišče je bilo od začetka pravilno spot. Opomba o kakovosti prednosti: majors z najnižjo volatilnostjo so običajno BTC/ETH, zato preveri, ali rang volatilnosti presega naivno držanje BTC/ETH in je neodvisen od uvedenih košaric (L24). - CREDIT: koda je pravilna, prizorišče pravilno že od začetka (brez napačnega usmerjanja — nauk iz sorodnih primerov), nov signal je zvesto izveden. _realized_vol razvršča ASCENDING (najnižja volatilnost prva), vrh -3, strogo EQUAL-WEIGHT (volatilnost je samo v rangu — NOT določanje uteži glede na volatilnost), BTC trgovanje in režim, pravilno določanje uteži za spot, samo dolge pozicije (short_trades=0), brez uporabe prihodnjih podatkov. Ovira je izključno preostali artefakt mehanizma.

Analitik/optimizator naj se opre na metrike, neodvisne od anualizacije (padec od vrha do dna max_drawdown, donos na posel, profit_factor) in potrdi, da se artefakt v celotnem obdobju backtesta zmanjša.

Poročila iz peskovnika kažejo Sharpe 4.22 z annualized_volatility 170% v kratkem preizkusnem obdobju 99 dni in zadržanjem pozicij 22 dni. Pod pragom napake kode L17 |Sharpe|>5, vendar sta povišana volatilnost in Sharpe skladna z napihnjenostjo zaradi anualizacije compute_daily_returns v mehanizmu pri nizkem številu različnih datumov zaprtja, na kar cilja sprememba vol_lookback 30->14. Artefakt metrike mehanizma, ne napaka kode (win_rate 0.57, PF 1.54, max_dd 31%, avg_trade_return_pct 7.87% so notranje skladni).

Sprememba kode ni potrebna; ohrani spot prizorišče.

Hipoteza pravi »USD-M majors«, vendar koda vse usmerja na .BINANCE_SPOT. CORRECT skladno s pravilom prizorišča tovarne strategij (samo dolge pozicije, brez finančnega vzvoda, cenovna prednost brez drugih virov -> spot, da se izognemo prezrtim plačilom financiranja); to je bilo upoštevano v prejšnjih iteracijah. To ni neuspeh; spot 0.20% povratno transakcijo je pokril 7.87% avg_trade_return_pct.

Sprememba ni potrebna.

Pri ponovni izenačitvi uteži zmagovalca se uporabi OrderSide.SELL, da se zmanjša prevelika ciljna utež obstoječe dolge pozicije. Veljavno zmanjšanje pozicije na računu spot CASH; held_qty se poizve v živo pred izračunom razlike, zato prodaja nikoli ne more preseči pozicije in ustvariti gole kratke pozicije. Samo za preglednost.

Pregled backtesta

Sharpe: 4,22
Skupni donos: 1318,25%
Največji padec: 31,46%
Skupno poslov: 141
Delež dobičkov: 57,4%
Faktor dobička: 1,54

Metrici z letno preračunavo-INDEPENDENT so močni in zanesljivi: max_drawdown 31.46% (< prag 50%), profit_factor 1.54, win_rate 0.574, avg_trade_return_pct 7.87% (daleč nad pragom provizije za promptno trgovanje)

Večletna pozitivna prednost, NOT en sam režim: 2023 +96.6% in 2024 +26.9% kažeta dejansko prednost zunaj -2021 vzorca (v nasprotju s strategijo 1, ki je bila 100% 2021)

Dejanski tedenski promet (141 poslov, povprečno zadržanje 22 dni) — data_days 99 ni več enako številu poslov, zato je popravek s krajšim obdobjem za iteracijo -2 delno odpravil artefakt mehanizma pri nizkem prometu, ki je uničil sorodne strategije spot-200SMA

Nov signal (rang nizke volatilnosti) izpolnjuje L24 — neodvisen od uvedenih košaric momentuma/financiranja; anomalija nizke volatilnosti je dokumentiran faktor

PSR 0.9996, sharpe_ci_low 1.67 > 0 (pozitivno tudi pri pragu CI)

Sharpeov količnik 4.22 je odvisen od letne preračunave INFLATED ~2x: annualized_volatility 170% je neprepričljiv za promptno košarico 3 imen brez finančnega vzvoda (dejansko ~70-90%); data_days 99 je redek v obdobju 9 let. Dejanski Sharpeov količnik je ~2. Ta popačeni Sharpeov količnik bo vplival na optimizator, osredotočen na Sharpeov količnik, in merila DSR/PBO — navedene vrednosti ne jemljite za zanesljivo.

Koncentracija donosov: 2021 (+555%) predstavlja glavnino celote 1318%; 2025 (+2.7%) in 2026 (-11.6% delno) sta šibka/nedavna — spremljaj morebitno izzvenevanje faktorja v OOS

exposure_pct 162% in information_ratio -0.44 v primerjavi z enako uteženo referenčno košarico — prednost pred naivnim držanjem košarice še ni potrjena

napihnjeno za približno 2x zaradi artefakta anualizacije; dejansko približno 2

Analiza

Nov signal (rang realizirane volatilnosti) in ustrezno spot prizorišče/določanje uteži; QA je potrdil, da je mehanizem izveden zvesto

Faza analize občutljivosti je uspešno zaključena z eno samo prelomno točko (gross_exposure na robu omejitve 1.08)

Walk-forward is_overfitted=TRUE: Sharpe IS 12.54 v primerjavi z OOS 0.46 (padec za približno 27x); okna OOS [0.83, -1.47, 2.03] vključujejo negativno okno

PBO 0.53 > 0.5 in deflated_sharpe 0.0 — izbrane konfiguracije ni mogoče ločiti od šuma najboljših izmed -225 preizkusov (pričakovani maksimum zaradi sreče 14.96)

Testni vzorec ni uspel: Sharpe 0.126, razmerje 0.272 << prag 0.70

Metrike napihuje artefakt anualizacije L17 (zadržanje 22-39 dni, annualized_volatility 170%, donosi za en dan +48/+62%) — Sharpe 4.2/6.6 ni zanesljiv

Glavni rezultat je beta 2021 v enem samem režimu (+554% v 2021 v primerjavi z nespremenjenimi/negativnimi drugimi leti); information_ratio -0.44 pomeni, da ne preseže lastne referenčne vrednosti

V nobenem od 225 preizkusov ni robustnega območja OOS — optimizacijski poskus 2 nima ničesar, k čemur bi lahko usmeril nastavitve

Povzetek izida

Družina košaric majors samo z dolgimi pozicijami in dnevnim uravnoteženjem vedno znova odpove zaradi istih dveh težav — artefakta anualizacije compute_daily_returns (zadržanje 22-39 dni napihne volatilnost/Sharpe za približno 2x) in bete bikovskega trga v enem samem režimu 2021 — zato je malo verjetno, da bo preobleka signala rangiranja (momentum, financiranje, zdaj nizka volatilnost) prestala prage OOS/testnega vzorca; preoblikovati je treba samo strukturo, ne signala, tako da se opusti košarice majors z dolgimi pozicijami in dnevnim uravnoteženjem.

Analitik je po optimizaciji v fazi ANALYZING izbral »opusti« zaradi treh nepreklicnih neuspehov pri strogih pragih (is_overfitted TRUE, PBO > 0.5, neuspešen testni vzorec) in deflacioniranega Sharpa 0.0 v primerjavi z mejo sreče 14.96: ker je bil Sharpe OOS blizu nič pri vseh 225 preizkusih, ni bilo robustnega območja, h kateremu bi lahko usmerili drugi poskus optimizacije; metrike je še vedno napihoval artefakt anualizacije L17, po odstranitvi tega in bete 2021 pa strategija ni presegla svoje referenčne vrednosti.

Košarica za dolge pozicije, tedensko ponovno uravnotežena, je obsegala 8 vodilnih kriptosredstev z največjo tržno kapitalizacijo na promptnem trgu Binance. Uporabljala je nov signal — rang realizirane volatilnosti (anomalijo nizke volatilnosti) — za enako uteženo držanje 3 sredstev z najnižjo volatilnostjo (volatilnost je vplivala samo na razvrstitev pri izboru, ne pa na velikost pozicij), z izhodom v gotovino v režimu BTC za obvladovanje padca vrednosti portfelja; izključno OHLCV, parametri 3.

Osnovni backtest je bil videti močan po metrikah, neodvisnih od anualizacije (največji padec od vrha 31.46%, profitni faktor 1.54, stopnja uspešnih poslov 0.574, avg_trade_return_pct 7.87%, pozitiven v 2023 +96.6% in 2024 +26.9%) ter prejel oceno »optimiziraj«, čeprav je pregledovalec opozoril, da je bil Sharpe 4.22 napihnjen zaradi anualizacije za približno 2x. Optimizacija je nato odločno spodletela: is_overfitted TRUE (IS Sharpe 12.54 v primerjavi z OOS 0.46, padec za približno 27x; eno okno OOS pri -1.47), PBO 0.53, deflacionirani Sharpe 0.0, neuspešen testni vzorec (Sharpe 0.126, razmerje 0.272 << 0.70) in informacijsko razmerje -0.44 (ne preseže lastne enako utežene košarice); naslovni rezultat +1318% prevladuje zaradi 2021 (+554%).

Stratmill je orodje za raziskave in simulirano trgovanje, ne finančno svetovanje ali borzni posrednik. Rezultati backtestov in simuliranega trgovanja so hipotetični. Trgovanje vključuje tveganje izgube.