Strategije

ETH Hyperliquid Daily 50-EMA Pullback Long with 200-SMA Bull Regime Filter

Izid: Opuščeno

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Povzetek izida

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong je želela hkrati zapolniti dve vrzeli v portfelju — pokritost platforme Hyperliquid za ETH in vstopni mehanizem povratka znotraj trenda, neodvisen od strategij portfelja, ki temeljijo na križanju trendov. Mehanizem je bil pravilno implementiran (14 dolgih vstopov, 0 kratkih pozicij, pogojeni z bikovskim režimom 200-SMA ter naraščajočim 50-EMA in bližino) z dobrim nadzorom tveganja (največji padec 10.2%, stroški provizij 2.48%), vendar ni imel prednosti: profitni faktor 0.70, Sharpe -0.87, stopnja uspešnih poslov 21.4%, negativna pričakovana vrednost in skupni donos -3.3% v skoraj šestih letih. Analitik je ocenil, da se pogoj za vstop sproža preredko in je slabe kakovosti; ob samo približno 3.5 poslih na parameter bi optimizacija pomenila učbeniški primer prekomernega prilagajanja, zato so strategijo opustili, namesto da bi jo iterativno izboljševali. Po eni sami iteraciji se je končala kot opuščena; ni dosegla optimizacije, analize ali pregleda tveganja. Mehanizem povratka znotraj trenda je bil označen za ponovno preučitev na instrumentu/časovnem okviru, ki daje uporaben vzorec s pozitivno pričakovano vrednostjo.

Poročilo o strategiji

Hipoteza

Long-only strategija z enim instrumentom PULLBACK-IN-UPTREND na ETH večnih terminskih pogodbah na borzi HYPERLIQUID (DEX-based perp protocol) z uporabo dnevnih stolpcev in podatkov samo OHLCV. Ta predlog hkrati naslavlja TWO vrzeli v portfelju: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — nobena strategija ETH v pripravi ne uporablja Hyperliquid; moja pravkar dodana BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong je edina izpostavljenost HL; dodajanje ETH na HL razprši tako mesto trgovanja kot sredstvo; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — vsaka obstoječa trendna strategija v portfelju uporablja TREND-CROSS ENTRY (Golden Cross: nakup, ko 50-EMA prečka 200-EMA; HH/HL: nakup ob pozicijskem preboju; Vol Breakout: nakup ob preboju Donchianovega vrha; Three White Soldiers: nakup ob potrditvi zagona). NONE kupi povratek-v-trendu pullback-DURING-trend (vstop ob začasni šibkosti namesto ob potrjeni moči). Mehanizem povratka v trendu je mehanistično pravokoten: vnosi ob preboju trenda se sprožijo v trenutkih REGIME-CHANGE (redki, pozni); vnosi ob povratku se sprožijo DURING uveljavljenih trendov ob začasnih preizkusih podpore (pogosti, dinamični). Linda Raschke je dokumentirala posel 'Anti' v 'Street Smarts' (1996), Larry Connors pa je obsežno raziskal postavitve povratka v naraščajočem trendu v različnih razredih sredstev. Ekonomski mehanizem je dobro uveljavljen: v potrjenem naraščajočem trendu (cena > 200-SMA AND 50-EMA narašča), začasni povratki k 50-EMA predstavljajo (a) realizacijo dobička kratkoročnih trgovcev, ki se izčrpa pri strukturnem drsečem povprečju, (b) priložnost za kopičenje za sistematični kapital, ki sledi trendu in uporablja EMA kot sprožilec ponovnega vstopa, (c) ujete kratke pozicije, ki so vstopile na nedavnem vrhu in so zdaj pod vodo. Hyperliquid je izbran posebej, ker (a) vztrajna napaka revizorja Binance (~20 ur) je preprečila, da bi katera koli strategija Binance prestala plast Layer 3 — Hyperliquid uporablja HyperliquidCollector z ločeno potjo API, ki lahko to napako v celoti obide; (b) ETH ima globoko likvidnost na Hyperliquid (top-2 perp po obsegu HL), s ~2-2.5 leti podatkov, kar zadostuje za povratno testiranje; (c) nižje provizije Hyperliquid (~0.09% RT proti Binance 0.10%) zagotavljajo majhno, a resnično prednost; (d) tok, ki ga poganja DEX na Hyperliquid, lahko povzroči čistejšo dinamiko povratkov kot kotiranje vzdrževalcev trga CEX na Binance. Samo 4 eksplicitni parametri (obdobje SMA režima, obdobje EMA povratka, prag bližine povratka, stop-loss pct) — strategija z minimalnim številom parametrov.

Udejanja pristop Raschke/Connors, ki išče povratek po padcu v naraščajočem trendu, in je mehanistično neodvisen od vstopov portfelja na podlagi križanja trendov CROSS: sproži se DURING že vzpostavljenega naraščajočega trenda ob začasnem preizkusu podpore 50-EMA, ne pa ob redkem trenutku spremembe režima. Dvojni filter režima (cena>200-SMA za strukturni trend, naraščanje 50-EMA za zagon) zagotavlja, da se povratki kupujejo le znotraj potrjenih naraščajočih trendov; pas bližine ([ema, ema*1.03]) zajame ceno, ki po umiku z raztegnjene ravni leži tik nad naraščajočim EMA (torej kupuje šibkost, ne moči, in ne raztegnjene sveče, ki uide navzgor). calculate_signal() vrne signal CONTINUOUS za preverjanje — predznačeno razdaljo zaključne cene od 50-EMA ter majhen člen cene-ROC — ki se razlikuje v vsakem sintetičnem scenariju in se nikoli ne uporablja za trgovanje; diskretni pogoj za vstop (režim + bližina po povratku) je v should_enter, zato ni protipatrona konstantne vrednosti v pogoju niti nadomestne prednosti. EMA se izračuna kot celotna serija, inicializirana z SMA, zato preverjanje »narašča« uporablja resnično zakasnjeno vrednost EMA. V skladu s hipotezo je izbrana platforma HYPERLIQUID (ETH je trajna pogodba HL med najboljšimi -2, s celotno dnevno zgodovino in približno 0.09% provizijami takerja RT, kar je ceneje kot Binance); dovoljeno je odpiranje samo dolgih pozicij na trajni pogodbi HL, vzvod pa ostaja 1.0, ker pozicioniranje na podlagi tveganja uporabi približno 0.25x nominalne vrednosti kapitala — nastavitev vzvoda>1 ne bi imela učinka in bi sprožila pogoj leverage_set_but_unused. Dnevni svečniki ustrezajo večmesečnemu obdobju nihanja pri tej nastavitvi povratka po padcu. Pričakovanje na posel: nadaljevanje gibanja v potrjenem naraščajočem trendu meri na večodstotne premike ETH, precej večje od približno 0.09% stroškov krožne transakcije s provizijami takerja HL.

V osnovnem testiranju za nazaj ni prednosti, podatkov pa je občutno premalo za optimizacijo: profitni faktor 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, stopnja uspešnih poslov 21.4%, negativna pričakovana vrednost na posel (-$273), skupni donos -3.3%, pri čemer je bilo 3 od 4 aktivnih let nespremenjenih ali negativnih, pozitivnih pa samo 2025. Mehanizem je pravilno implementiran in ustreza hipotezi (14 dolgih vstopov, 0 kratkih pozicij, povratek k naraščajočemu -50-EMA v bikovskem režimu 200-SMA), zato ne gre za programsko napako — pogoj za vstop se preprosto sproža redko in slabo (več manjših poslov je takoj doseglo izstop zaradi preloma režima, razmerje med dobičkom in izgubo 1.62 pa ne more pokriti stopnje izgub 21% glede na približno 38% točko preloma). Ključno je, da je samo 14 poslov v približno 5.7 letih ob 4 nastavljivih parametrih (približno 3.5 poslov na parameter) učbeniški primer prekomernega prilagajanja pri optimizaciji: pregled bi prilagodil parametre 2–3 zmagovalcem, nato pa bi predvidljivo odpovedal pri Sharpeovem količniku, popravljenem za pristranskost, in na izločenem vzorcu zunaj vzorca. Optimizaciji ni vredno nameniti 2 ur. Sprostitev pogoja za vstop z namenom umetnega ustvarjanja več poslov bi spremenila predpostavko, ne da bi obstajali dokazi o osnovni prednosti, zato je treba strategijo opustiti in ne nadaljevati z izboljševanjem; mehanizem povratka znotraj trenda je mogoče znova preučiti na instrumentu/časovnem okviru, ki dejansko ustvari uporaben vzorec s pozitivno pričakovano vrednostjo.

Implementacija

Samo dolge pozicije 50-EMA s povratkom po padcu v naraščajočem trendu na dnevnih svečnikih ETHUSD.HYPERLIQUID (OHLCV samo). Potrdi bikovski režim (zaključna cena > 200-dnevno SMA AND, 50-dnevni EMA pa narašča v zadnjih rising_lookback=10 svečnikih), nato kupi začasno šibkost, ko se cena od zgoraj umakne do naraščajočega 50-EMA in ga preizkusi — zaključna cena znotraj [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Izhod ob stop-lossu 8% (podpora odpove), prelomu režima (zaključna cena < 200-SMA ali se 50-EMA obrne navzdol) ali doseženem dobičku 30% po nadaljevanju trenda. Pozicioniranje na podlagi tveganja: nominalna vrednost = kapital*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), omejena na 0.95x kapitala (vzvod 1.0). Naslavlja dve vrzeli v portfelju: pokritost platforme/sredstva Hyperliquid+ETH in vstopni mehanizem povratka znotraj trenda (v primerjavi z vstopi na podlagi križanja trendov).

Pregled backtesta

Sharpe: -0,87
Skupni donos: -3,50%
Največji padec: 9,87%
Skupno poslov: 14
Delež dobičkov: 21,4%
Faktor dobička: 0,70

Mehanizem pravilno udejanja predpostavko o povratku po padcu v naraščajočem trendu: 14 dolgi vstopi, 0 kratkih pozicij, pogojeni z bikovskim režimom 200-SMA + naraščajočim 50-EMA + bližino — brez neskladja v smeri ali mehanizmu.

Nadzor tveganja deluje po načrtih: največji padec je majhen (10.2%), stroški provizij pa nizki (2.48% bruto dobička).

Vstopni mehanizem se razlikuje od strategij portfelja, ki temeljijo na križanju trendov, kot je bilo predvideno.

V osnovnem testiranju za nazaj ni prednosti: profitni faktor 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, negativno pričakovano vrednost (-$273/posel), skupni donos -3.3%.

Samo 14 poslov v približno 5.7 letih ob 4 nastavljivih parametrih (približno 3.5 poslov na parameter) — občutno premalo za optimizacijo brez hudega prekomernega prilagajanja.

Stopnja uspešnih poslov 21.4% z razmerjem med dobičkom in izgubo 1.62 ne doseže približno 38% točke preloma — struktura izplačil ne nadomesti nizke stopnje uspeha.

Več praskavih poslov (scratch trades) (daily_return točno 0.0), kjer je vstop ob povratku takoj sprožil izstop ob prelomu režima — vstopna vrata so hkrati redka in nizke kakovosti.

3 od 4 aktivnih let je bilo negativnih ali ničelnih (2023 -2.5, 2024 -5.9); pozitivno je bilo samo 2025 (+4.8).

Povzetek izida

Pravilno implementirana vstopna vrata povratka v trendu so se na dnevnem ETH Hyperliquid sprožila redko in slabo (več praskavih poslov, ki so takoj zadeli izstop ob prelomu režima), razmerje med dobičkom in izgubo 1.62 pa ne more pokriti stopnje zadetkov 21% glede na prag rentabilnosti ~38% — rahljanje vrat za umetno ustvarjanje poslov bi le spremenilo predpostavko brez dokazov o osnovni prednosti.

Strategija je bila opuščena na kontrolni točki pregleda testiranja za nazaj pred optimizacijo (razsodba: opusti), ker v osnovnem testiranju ni imela prednosti — ni izpolnila meril Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor in total_return — poleg tega pa je bilo 14 poslov glede na 4 nastavljivih parametrov občutno premalo za optimizacijo, zato do optimizacije in vseh poznejših stopenj ni prišlo.

Strategija, ki odpira samo dolge pozicije in išče povratek po padcu v naraščajočem trendu na dnevnih terminskih pogodbah ETHUSD.HYPERLIQUID (OHLCV samo), je kupovala začasno šibkost znotraj potrjenega naraščajočega trenda — ko se je cena ob naraščajočem 50-EMA umaknila na razdaljo največ 3% nad njim, medtem ko je ostala nad 200-SMA — ter izstopala ob stop-lossu 8%, prelomu režima ali doseženem dobičku 30%. Cilj je bil pokriti platformo Hyperliquid in uporabiti vstopni mehanizem, ki temelji na povratku po padcu, ne na križanju trendov.

V približno 5.7 letih (od 2020-08-19 do 2026-05-20) je odprla samo 14 dolgih poslov s stopnjo uspešnih poslov 21.4% in brez prednosti: skupni donos -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, profitni faktor 0.70, negativno pričakovano vrednost, omejen največji padec 10.2% ter 3 od 4 aktivnih let z nespremenjenim ali negativnim rezultatom (pozitivno je bilo samo 2025, +4.8%).

Stratmill je orodje za raziskave in simulirano trgovanje, ne finančno svetovanje ali borzni posrednik. Rezultati backtestov in simuliranega trgovanja so hipotetični. Trgovanje vključuje tveganje izgube.