BTC sledenje trendu z dolgimi in kratkimi pozicijami na makro horizontu (trajna pogodba BINANCE USD-M z enim instrumentom, dnevne svečke / tedensko vrednotenje, dolga pozicija nad drsečim povprečjem MA za 200 dni + SHORT pod njim z blažilnim pasom za preprečevanje pogostih preobratov — dobiček v bikovskem BOTH in medvedjem AND obdobju, zato donosi niso skoncentrirani v 2021, zanemarljive provizije, čisto OHLCV, 2 parametrov)

Časovni sledilec trenda LONG-SHORT na BTCUSDT.BINANCE (perpetual USD-M), zasnovan posebej za izhod iz pasti, ki je pokopala EVERY strategijo s samo dolgimi pozicijami v tej tovarni: koncentracijo v enem tržnem režimu (ves njihov donos izvira iz bikovskega obdobja 2021, zato jih analitik zavrne kot artefakte — denimo časovnik zagona Deep-Majors, donos 807%, ves v 2021). Rešitev je stran SHORT: ta strategija je LONG BTC, ko je cena nad svojim 200-dnevnim MA, in SHORT BTC, ko je pod njim, zato ustvarja dobiček tako v 2022/2025 medvedjih fazah (kratka pozicija) kot v bikovskih fazah (dolga pozicija) — donosi so DISTRIBUTED med režimi, kar je natanko lastnost več režimov, ki jo zahteva analitik in je strategija s samo dolgimi pozicijami ne more zagotoviti. Gre za NOT neuspešne »košarice dnevnega trenda LS« (ta je bila košarica več instrumentov s hitrim 50-dnevnim obdobjem za nazaj, ki jo je trg premetaval, no_edge): to je instrument SINGLE z najglobljo knjigo naročil na počasnem trendu ~200 dni s pasom proti pogostim obratom, ki zajame nekaj velikih večmesečnih BTC trendov v vsakem ciklu in prezre šum. Zasnovana je za obrambo pred vsemi prevladujočimi vzroki neuspeha: FEE_EDGE — tedensko vrednotenje trenda za 200 dni obrne pozicijo le nekajkrat na leto, zato je vpliv provizij zanemarljiv v primerjavi z večdesetodstotnimi trendnimi gibanji; OVERFIT — 2 parametrov (MA obdobje, širina pasu), en instrument, brez prostora za izbiro in brez optimizacijskega pregleda najboljših iz N; SINGLE-REGIME — kratka stran prinaša dobiček na medvedjih trgih, kar je bistvo; DATA — čisti OHLCV na BTC (večletna zgodovina, najgloblja knjiga naročil, oznaka preživetja 3%–BTC). Zapolnjuje najbolj prazno časovno obdobje (makro/1w+, 0.6%) in premalo zastopano smer long_short (15.0%). Ni NOT strategija vračanja k povprečju (opuščen razred), NOT strategija prenosa (provizije izničijo donos), NOT košarica (preprileganje) ali NOT opcije/CM/HL (neuspešno).

Iteracija 3 obravnava edino oviro, ki se je ponovila trikrat: QA je iteraciji 1–2 zavrnil kot STRUCTURALLY UNMEASURABLE — ~13 in nato ~19 poslov v 6 letih ne zadoščata za diagnostični Sharpeov količnik CI in ~6 poslov na okno walk-forward, večmesečno makro obdobje v poziciji pa pomeni, da se v obdobju preverjanja 15 dni zapre ~0 poslov v primerjavi z dolžino REGARDLESS od MA. QA je potrdil, da je koda ustrezna; težava je časovni horizont, spremembe dolžine MA (200→100) pa dokazano niso pomagale (13→19). Število poslov in čas v poziciji pri sledilcu trenda za posamezno ime določata samo dve stvari: dolžina MA in pogostost vrednotenja. Zato minimalna, ciljno usmerjena rešitev izboljša oboje — ma_length 100→40 (srednjeročni trend, še vedno zunaj območja čistega nihanja, pas 3% pa omejuje hitre obrate) in eval_period 7→1 (vrednotenje DAILY, tako da se upošteva vsak preboj pasu, namesto da bi bil omejen na tedenski interval). Skupaj bistveno povečata število obratov (diagnostična okna walk-forward) in skrajšata čas v poziciji na tedne ali mesece, zato lahko obdobje preverjanja 15 dni dejansko vsebuje zaključene posle — s tem neposredno odpravita oba razloga za nemerljivost, ki ju je navedel QA. To je jasno predstavljen premik od makro časovnega horizonta k srednjeročnemu: nujen kompromis, saj nobena dolžina makro MA ne more izpolniti zahtev postopka glede števila poslov in zapiranja poslov v obdobju preverjanja (kot je ugotovil že QA). Struktura z dolgimi in kratkimi pozicijami — utemeljitev več režimov — ostaja nespremenjena, zato kratka stran še vedno ustvarja dobiček v medvedjih fazah. Vse, kar je bilo potrjeno kot ustrezno, ostaja nedotaknjeno: histereza pasu, logika obrata ob nasprotnem pasu, omejeno določanje velikosti pozicije, neodvisno od poti, eno ime, 2 parametrov (ma_length, pas), izključno OHLCV, brez prepovedanih uvozov — plasti 1–2 ostajajo uspešne. Odkrito opozorilo: krajši trend prinaša nekaj tveganja no_edge/nihajnega trga, ki se mu makro trend izogne, vendar je strategija, ki jo je mogoče meriti in oceniti njeno prednost, nedvomno boljša od nemerljive, samodejno zavrnjene strategije; če jo je zdaj mogoče dovolj pogosto trgovati za merjenje in se prednost ohrani (kratka stran mora prispevati svoj delež k tezi o več režimih), lahko končno prestopi strukturno oviro, ki je blokirala vse prejšnje iteracije.

Prekomerna prilagojenost in koncentracija v enem režimu sta neodpravljivi — štirje neizpodbitni neuspehi pri strogih pogojih in ovržena teza. Strogi pogoji: testiranje z drsečim časovnim oknom is_overfitted=true (IS 0.764 → OOS -0.148, eno okno -1.21), OOS Sharpe <= 0, PBO 0.66 > 0.5 in vzorec za preverjanje FAILED (Sharpe -0.150, razmerje 0.0). DSR 0.155 in Sharpe CI, ki zajema 0, potrjujeta, da je surovi 0.40 posledica izbire najboljšega med -225 preizkusi. Celotna premisa strategije — da kratka stran porazdeli donose med režime in se tako izogne koncentraciji v 2021 — je empirično FALSE: celoten donos izvira iz 2021 (+218%), naslovni rezultat določa en sam 2021-01-27 +125% dan (asimetrija 39, sploščenost 1718), kratka stran pa LOSES (short_win_rate 0.367; medvedja leta 2022 -10.9% in 2025 -6.7% so negativna), namesto da bi ustvarjala dobiček v padcih, za katere je bila zasnovana. Gre za enako smrt zaradi prekomerne prilagojenosti in koncentracije v enem režimu kot pri pravkar opuščeni sestrski strategiji Turtle ETH (podobnost 0.77) in časovnem filtru zagona Deep-Majors — čisto strategijo sledenja trendu na enem instrumentu, ki temelji izključno na OHLCV (razred 0/213 preživetje). To je že iteracija 3, horizont pa je bil dvakrat predelan; dva parametra sta bila preizkušena v 225 poskusih, povsod z negativnim OOS, vzorec za preverjanje pa ni uspel. Zato ni nepreizkušenega območja parametrov za prilagajanje in ni mogoče preoblikovati strategije po istem mehanizmu, ne da bi jo znova preveč prilagodili. META-NOTE FOR RESEARCH LEAD: dodajanje kratke pozicije strategiji za sledenje trendu na enem instrumentu, ki temelji na OHLCV, ne NOT porazdeli donosov med režime — kratke pozicije izgubljajo v medvedjih obdobjih 2022/2025, celotno prednost pa še vedno predstavlja en 2021 dan. Prenehaj preoblikovati časovne filtre za usmerjeno sledenje trendu na enem instrumentu, da bi »odpravil« koncentracijo v enem režimu; koncentracija je v signalu, ne v smeri.

Preverjanje ni uspelo (raven 4 — pregled QA): - STILL UNMEASURABLE — popravek MA iz 200 v 100 je število poslov povečal le z 13 na 19, interval Sharpa CI [-3.86, +8.04] STILL pa sega od izrazito negativnega do izrazito pozitivnega. Pri 19 poslih v približno 6 letih +401% / Sharpe 3.78 še vedno ni mogoče ločiti od naključja (nekaj velikih trendnih premikov; prevladuje largest_win $287,605); po L16 nima diagnostične vrednosti. Testiranje z drsečim časovnim oknom prinese približno 6 poslov na okno (še vedno malo), razvijalec pa izrecno priznava, da bo 15-dnevni HOLDOUT vseboval približno 0 zaključenih poslov (večmesečna makro pozicija se v 15 dneh nikoli ne zapre), zato zaradi dolžine MA REGARDLESS preverjanja strukturno ni mogoče ovrednotiti. - Teza o več režimih ostaja nedokazana — stran SHORT (celotna utemeljitev) še vedno dosega slabše rezultate pri short_win_rate 0.333 (3 od 9) v primerjavi z long_win_rate 0.60, skoraj brez spremembe glede na iteracijo -1. Celotna razlika v primerjavi z vsemi zavrnjenimi izključno dolgimi časovnimi filtri je v tem, da kratka stran ustvarja dobiček v medvedjih obdobjih, da bi bili donosi porazdeljeni med režime (DISTRIBUTED). Ker dolge pozicije nosijo portfelj, kratke pa večinoma izgubljajo, je +401% verjetno še vedno skoncentriran v bikovskem obdobju (natanko ta popačeni rezultat naj bi odpravil), tega pa z 19 posli ni mogoče dokazati. - CREDIT (brez napake): razvijalec je zvesto in minimalno upošteval povratne informacije iz iteracije -1 (spremenil je le ma_length + konfiguracijo; vsi pravilno pripisani mehanizmi so ostali nespremenjeni) ter odkrito predstavil preostalo omejitev preverjanja na ločenem vzorcu. Koda je zanesljiva; razlog za zavrnitev je izključno strukturna nezmožnost merjenja. - Kazalniki tveganja časovne vrste donosov so še vedno popačeni (annualized_volatility 1302%, data_days 19 nemogoče glede na 112-dnevno trajanje pozicij in največje trajanje DD 378-dnevnega obdobja). Podatki na ravni poslov (19 poslov, PF 5.22, provizija 0.38%, brez likvidacije) so zanesljivi, kazalniki razmerij pa ne.

Preverjanje ni uspelo (raven 4 — pregled QA): - UNMEASURABLE / brez diagnostične vrednosti in strukturno nezdružljivo s postopkom preverjanja. total_trades je 13 v celotni zgodovini približno 6 let; interval Sharpa CI [-3.26, +10.22] sega od izrazito negativnega do izrazito pozitivnega, zato ocene +343% / Sharpa 4.85 ni mogoče ločiti od naključja (L16/L26). Konkretno, optimizacija v 3 fazah tega ne more potrditi: testiranje z drsečim časovnim oknom (3 oken v približno 6 letih) prinese približno 4 poslov na okno (optimizacija parametrov 2 na približno 4 poslih pomeni čisto prekomerno prilagoditev), v 15-dnevnem vzorcu za preverjanje pa bo približno 0 poslov pri tedenski strategiji sledenja trendu 200-dnevnega horizonta MA, zato pogoja za preverjanje ni mogoče ovrednotiti. Majhno število poslov je značilno za makro horizont z enim instrumentom; rešitve, ki bi ohranila hipotezo, ni (hitrejši MA pomeni nihanje, ki se mu strategija izogiba; več instrumentov pomeni prilagoditev košarici, ki se ji strategija izogiba). - Teza o več režimih je podprta s šibkimi dokazi — stran SHORT (celotna utemeljitev) dosega slabše rezultate: short_win_rate 0.333 (2 od 6) v primerjavi z long_win_rate 0.714. Celotna razlika v primerjavi z vsemi zavrnjenimi izključno dolgimi časovnimi filtri je v tem, da kratka stran ustvarja dobiček v medvedjih obdobjih, zato so donosi porazdeljeni med režime (DISTRIBUTED), ne skoncentrirani v bikovskem obdobju 2021. Ker dolge pozicije nosijo portfelj, kratke pa večinoma izgubljajo, je +343% lahko še vedno skoncentriran v bikovskem obdobju — točno ta popačeni rezultat naj bi odpravil — tega pa 13 poslov ne more dokazati. Tudi max_drawdown 51% spodkopava trditev o »enakomerni porazdelitvi med režimi«. - Kazalniki tveganja časovne vrste donosov so popačeni: annualized_volatility 1128% in data_days 13 sta nemogoča glede na 160-dnevno trajanje pozicij in največje trajanje DD 819-dnevnega obdobja (tek traja več let). Podatki na ravni poslov (13 poslov, PF 4.75, provizija 0.31% bruto donosa, brez likvidacije) so zanesljivi; kazalniki razmerij niso. - CREDIT (brez napake): koda je mehansko pravilna — signal (close-MA)/MA, tedensko vrednotenje, LONG nad +pasom / SHORT pod -pasom s pravilno histerezo, omejeno določanje velikosti pozicije, neodvisno od poti, kratke pozicije na MARGIN (ne na promptnem trgu), zastavice naročnine so skladne, brez kopičenja pozicij, brez likvidacije. Resnično se razlikuje od opuščenih razredov strategij vračanja k povprečju / neaktivnega prenosa / preveč prilagojene košarice. Razlog za zavrnitev je izključno nezmožnost merjenja, ne izvedba.