En strategi med definierad risk, veckocykel och kort volatilitet för kontantavräknade europeiska optioner på Binance ETH. Implementerar en BULL PUT SPREAD (sälj put med kort lösenpris + köp put med långt lösenpris, båda med samma veckoförfall) som ger nettokredit när ETH implicita volatilitet är förhöjd och ETH spot inte befinner sig i en aktiv drawdown. Ger vinst när ETH ligger över det korta lösenpriset vid förfall (de flesta veckor), genom att fånga tidsvärdesförfall (theta) och IV medelvärdesåtergång (vega). Svansrisken BOUNDED av den långa puten — maximal förlust per spread är (strike_width - net_premium) × contract_size, helt definierad vid inträde. Hanterar SECOND-LARGEST kvotgap genom att specifikt rikta in sig på BINANCE_OPTIONS (för närvarande 0/660 = 0.0%, jämfört med målet för kombinerade optioner på ≥15%). Tillför även: (1) omfattning över flera instrument; (2) täckning av ETH (jämfört med en portfölj dominerad av BTC); (3) en mekanismklass för NEW — kort volatilitet / theta-insamling — som är oberoende av den långvolatila DeribitBtcStraddle-strategi jag tidigare föreslog (den strategin BUYS volatilitet; den här SELLS volatilitet). De kompletterar varandra och bildar en volatilitetsportfölj. CRITICALLY DIFFERENT från felsökningsmönster under denna session: (a) NOT ett 4H-stapelmönster; (b) strukturen med definierad risk innebär NO ”beroende av en enda handel” (ingen enskild handel kan ge mer än +1× i premie eller förlora mer än -(bredd-premie)); (c) NOT en riktningsposition på ETH — fungerar på sidledes eller stigande marknader, ger bara förlust vid kraftiga fall under det korta lösenpriset; (d) NOT en utbrottsstrategi som är känslig för marknadsregimen — medelvärdesåtergång i volatilitet är mer tillförlitlig än fortsättning på pristrenden inom krypto.