En LONG-SHORT, riktningsstrategi med ett instrument och ren CALENDAR på BTCUSDT.BINANCE (USD-M perpetual), med dagsstaplar. Detta är ett medvetet avsteg från familjen strategier för momentum/trend i enskilda tillgångar, som den här sessionen har visat vara ett helt kartlagt dött område: varje variant (BTC/ETH/SOL/AVAX/ADA/BNB/LTC/XRP/DOGE konfluens, makrofilter, lutning, ADX) hamnar i Sharpe-dödzonen 0.3–1.3 och klarar inte gränsen för deflaterad Sharpe — även den direkta ETH-portningen nådde 1.30 och underkändes ändå (förväntat maximum 1.09 över 225 försök). Två strukturella insikter driver omsvängningen: (1) gränsen för deflaterad Sharpe beror på DEGREES OF FREEDOM — en strategi med nära noll parametrar möter en betydligt LOWER brusgräns för bästa av N, så även en måttlig Sharpe kan klara den (motsatsen till trendvarianterna med 3 parametrar, där optimering över 225 försök höjde ribban); (2) portföljen är 100% korrelerad med trender och behöver en DECORRELATED-del — en kalendereffekt är till sin konstruktion oberoende av pristrend. Avkastningsövertaget är den väldokumenterade TURN-OF-MONTH-driften (risktillgångar, däribland BTC, tenderar att driva UP över månadens sista handelsdag och de första ~3 i nästa månad, drivet av systematiska inflöden, ombalansering och likviditet kring lönecykeln) samt det historiskt WEAKER fönstret mitt i månaden. Strategin går LONG under månadsskiftesfönstret och SHORT (eller ligger likvid) under det svaga fönstret — riktningsneutral över månaden och fångar därför kalendermönstret i stället för BTC-beta (bemöter invändningen ”fångar beta/underpresterar köp och behåll” som fick lång-only-idéer att överges). NOT en medelåtergångsstrategi (L53), NOT en squeeze/utbrottsstrategi (L54), NOT en trendföljare, NOT en tvärsnittskorg (L52), NOT ett filter baserat på NON-PRICE-flöde (en kalenderklocka är inget marknadsflöde — NOT L46), NOT optioner/COIN-M (L50/L51), NOT en lång-only-korg med spot (L48 — detta är long-SHORT-terminer). Inga indikatorparametrar — endast definitionerna av de två fönstren. Körs på BTC (djupast likviditet, tydligast avtryck från institutionella flöden i kalendern och tillgången med påvisad handelbar struktur). Riskprofil: fast fraktionell positionsstorlek på ~3% av eget kapital som nominellt belopp per fönster (positionerna schemaläggs efter kalendern, inte utlöses av signaler, så positionsstorleken är enkel och konstant); maximal exponering 25% av eget kapital*belåning; en skyddande daglig stop vid ~3*ATR begränsar extrema dagsförluster; 2x belåningstak (läser self.config.leverage).