En marknadsneutral, tvåbent statistisk arbitrage-parsstrategi på Hyperliquid-perpetuals: handla ETHUSD/BTCUSD-prisration när den avviker från sitt rullande medelvärde, och håll ett beta-balanserat long-short-par så att netto krypto-beta är ~noll. ETH och BTC är de två mest korrelerade krypto-tillgångarna, så deras pris-RATIO är långt mer stationärt än något enskilt ben — relativa avvikelser (drivna av rotationsflöden, ETH-specifika katalysatorer eller tillfälliga likviditetsobalanser) tenderar att återgå eftersom båda tillgångarna delar samma makro-beta. Detta undviker medvetet AVOIDS varje aktivt felsläge i den senaste loggen: det är NOT en single-name riktad/reversions-satsning (ETH single-name på HL har misslyckats med momentum, utbrott, AND VWAP-reversion — detta handlar residualrationen, inte ETH:s riktning); NOT funding-som-signal (hela funding-riktade familjen är en kyrkogård — detta använder endast OHLCV); NOT supplementary-data-gated (inga OI/likvidationer/options-IV, som endast täcker en ~1-månaders ny skärva och gör strategier otestbara); NOT optioner (undviker ~0-kapitaloptionernas storleksbugg); och NOT CASH-spot (perps på en MARGIN-plattform, vilket undviker flerinstrumentets cash-overfill-motorfel). Det fyller tre underrepresenterade kvotbucklor samtidigt: HYPERLIQUID (7.6%->mål 20%), parsomfång och long-short/marknadsneutral (14%->mer utrymme). Endast 3 kärnparametrar (z-fönster, entry-z, exit-z) för att motstå överanpassningen som har återkommit under denna session.