En marknadsneutral statistisk-arbitrage-pairstrade mellan TWO DIFFERENT men starkt korrelerade Layer-1-perpetuals på Hyperliquid: SOLUSD.HYPERLIQUID och AVAXUSD.HYPERLIQUID. Båda är smart-contract-L1:er som samrör sig med samma beta mot den bredare altmarknaden, så deras prisRATIO är en stationär, mean-reverting spread — när den sträcks ut har idiosynkratiskt flöde (en SOL-specifik pump, en AVAX-specifik dump) tillfälligt frikopplat dem, och den reverterar när relativt värde återbekräftas. Detta skiljer sig fundamentalt från varje övergiven spreadstrategi denna session: de var alla SAME-ASSET (ett coin över två plattformar, eller spot-vs-perp av ett coin), som är arbitrage-fastlåsta inom några få bps och därför under avgiftsnivån och otradbara. Ett tvärtillgångsförhållande mellan två SEPARATE coins är NOT arbitrage-begränsat — det svänger regelbundet flera procent — så den fångade reverteringen (helprocent) överskuggar den ~0.18% tvåbenta Hyperliquid-tur-och-retur. Avgörande är att BOTH-benen handlas på SAME-plattformen vid SAME-barens tidsstämplar, så det finns inget fönster för fyllningstidpunkter mellan börser och inget artefakt av neutralitetsläckage mellan två plattformar. Enkel, fåparametrig z-score-konstruktion för att motstå överanpassning. Fyller den underrepresenterade Hyperliquid-plattformen, pairs-scopet och den marknadsneutrala riktningshinken i en och samma strategi.