Betaneutral tvärsnittsmomentumoverlay, marknadsneutral long-short (BINANCE USD-M, månadsvis: köp de främsta -2 3-månadersmomentum-majorerna + blanka en säkring på BETA-ADJUSTED BTC så att marknadsexponeringen netto ≈ 0 — fånga upp RESIDUAL/ALPHA från momentum, inte betan som fick alla long-only-korgar att krascha under 2022-björnmarknaden, 3 parametrar)

Ett MARKET-NEUTRAL, MONTHLY long-short-upplägg på BINANCE USD-M-majorer som avsiktligt åtgärdar det enda felet som fick oss att överge varje long-only-momentumkorg under den här sessionen (volatilitetsjusterad 15-namnskorg med 75% DD, rotation med låg skevhet på 76% DD och AVAX/gridens TOTAL LIQUIDATIONS under 2022-björnmarknaden): de portföljerna hade ren krypto-BETA-exponering, så en backtest i en tjurmarknad dolde en förödande nedgång i en björnmarknad. Den driftsatta rotationen bland 8 majorer fångar upp momentum men är alltid investerad och long-only, med samma dolda risk. Den här strategin isolerar i stället RESIDUAL (betaneutral) komponenten i tvärsnittsmomentum – den del som är faktisk alfa, inte marknadsriktning. Varje månad går den LONG de främsta -2 momentum-majorerna ur ett universum med djup historik och 7 namn (ETH, SOL, BNB, AVAX, LINK, ADA, XRP) och SHORTS en mängd BTCUSDT motsvarande BETA-ADJUSTED, så att portföljens nettoexponering mot kryptomarknadsfaktorn blir ≈ 0. Den blankar BTC (det mest likvida namnet med minst risk för short squeeze) som säkring – NOT en specifik major med svag utveckling, vilket undviker den våldsamma short squeeze som gör blankning av kryptomomentum riskfylld. Eftersom strategin är betaneutral fungerar den i olika marknadslägen: den tjänar på att momentumvinnarna OUTPERFORM marknaden i uppgång, nedgång eller sidledes handel och kan strukturellt inte drabbas av en full marknadsnedgång på 50%+. Det här är NOT den driftsatta long-only-rotationen som alltid är investerad (annan avkastningskälla: ren alfa jämfört med beta + alfa; annan konstruktion: säkrad 2-long + BTC-short jämfört med -3 främsta longpositioner), NOT en N-namns rangordnad korg som är dollarneutral med L12 (bara 3 positioner totalt, månadsvis → minimalt antal avgifter), NOT carry, optioner, likvideringar eller återgång till medelvärdet för ett enskilt namn. Den fyller samtidigt de tre minst representerade kategorierna: marknadsneutral (2%), long-short (14.8%) och makro/månadsvis tidshorisont (0.6%). Ren OHLCV med datasäker konstruktion; 3 huvudparametrar (momentumets tillbakablicksperiod, antal longpositioner, betans tillbakablicksperiod).