En LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT kryptobaserad reverseringsstrategi på ETHUSD.HYPERLIQUID evighetskontrakt med 1-HOUR-timmarsstaplar CONFIRMED BY OPEN-INTEREST-förändring (hl OI-serie). Den är medvetet NOT en ren OHLCV-strategi: hela signalen bygger på sambandet mellan prisriktning och OI-riktning, vilket strategier som enbart bygger på OHLCV inte kan se (de upprepade gånger misslyckade syskonstrategierna för HL-utbrott, squeeze och öppningsintervall). Den fyller samtidigt de två största portföljluckorna — HYPERLIQUID handelsplats (5.9% mot målet på >= 20%) och long_short riktning (14.5% mot den 85.5% långa överkoncentrationen) — samtidigt som alla dokumenterade misslyckandefamiljer undviks (ingen testmiljö eller något ramverk för optioner/Deribit, ingen tvärsnittsburen finansieringscarry med avtagande dispersion, inget OHLCV-utbrott, ingen Bollinger-fade och den skiljer sig från den nyss skapade faden efter likvidationskaskader). Mekanismen handlar utifrån de fyra kanoniska pris-/OI-tillstånden, men ACTS endast i de två EXHAUSTION-tillstånd där OI är CONTRACTING: en kraftig uppgång med FALLING OI beror på att blankare stänger positioner utan ny övertygelse hos köpare (uppgången saknar substans -> gå kort SHORT), och ett kraftigt ras med FALLING OI beror på tvångslikvidering av långa positioner eller kapitulation (säljarna tappar kraft -> gå lång LONG). När OI är RISING i rörelsens riktning avstår vi från handel — det är en sund trend som vi inte ska gå emot. Medvetet få parametrar (~4 centrala parametrar: oi_window, price_move_thr, oi_drop_thr samt en exitutformning) med tanke på de återkommande överanpassningarna, och exitutformningen är uttryckligen NON-inverterad (vinstmål >= stopavståndet) för att undvika fällan med små vinster och stora förluster som sänkte COIN-M Bollinger-strategin. RISK PROFILE: grundrisk 1.5% av eget kapital per affär; volatilitetsbaserad stop placeras bortom utmattningsrörelsens svängextrem, där reverseringstesen upphör att gälla; vinstmålet sätts till >= 1.0x stopavståndet så att avg_win inte strukturellt är mindre än avg_loss; positionsstorleken skalas efter divergensens styrka (större prisrörelse + större OI-minskning => upp till 3% risk, svag divergens => 1%); maximal exponering för en enskild position 20% av eget kapital; hård tidsgräns på 36 timmar (om återgången inte har börjat var divergensen brus, stäng positionen utan vinst eller förlust); hävstång 1.0.