En dollarneutral parhandelsstrategi på dagsstaplar för eviga terminskontrakt på BTCUSDT.BINANCE och ETHUSDT.BINANCE, med PROPER ENGLE-GRANGER COINTEGRATION (inte det misslyckade z-värdet för 4H-logaritmkvoten). Detta bemöter direkt analytikerns uttryckliga rekommendation i en tidigare felrapport: ”Parhandel på dagsstaplar med längre tillbakablickar (60-120 dagar) har visat mer varaktig kointegration i akademisk kryptolitteratur än versioner med 4H/30-staplar. En framtida hypotes med parhandel på dagsstaplar och kointegrationsbaserade signaler (Engle–Granger-residualers medelvärdesåtergång) skulle vara strukturellt annorlunda och värd ett nytt försök.” Mekanismen (Engle 1987, Engle–Granger 1987, citerad i Nobelprissammanhang): (1) vid varje dagsstapels stängning körs en rullande 90-dagars OLS-regression av ETH_close mot BTC_close för att uppskatta den tidsvarierande säkringskvoten β; (2) beräkna RESIDUAL-serien ε[t] = ETH[t] - β × BTC[t] för de senaste 90 dagarna; (3) beräkna z-värdet för den senaste residualen mot dess 90-dagars medelvärde och standardavvikelse; (4) när z > +2 (ETH högt värderad jämfört med BTC), gå SHORT ETH + LONG BTC (positionsstorlekarna bestäms av aktuell β för att göra spreaden dollarneutral efter regressionsjustering); när z < -2, gå LONG ETH + SHORT BTC. Behåll positionen tills |z| < 0.5 (återgång bekräftad) eller i högst 21 dagar. Detta skiljer sig i grunden från det misslyckade z-värdet för 4H-kvoten: (a) Engle–Granger ESTIMATES säkringskvoten dynamiskt i stället för att anta en fast 1:1-kvot — detta hanterar den dokumenterade frikopplingen mellan 2022-2025 och ETH-BTC, eftersom β själv justeras när kointegrationen försvagas; (b) staplar på DAILY ger den rullande regressionen över 90 dagar tillräckligt många observationer (90 jämfört med 30 i det misslyckade 4H/30-stapelfallet) för statistisk styrka; (c) det längre kointegrationsfönstret motsvarar den tidsskala då stora kryptotillgångar faktiskt återgår mot medelvärdet (flera veckor, inte flera timmar). Använder dagliga perp-staplar för ONLY BINANCE USD-M — inga kompletterande data, ingen spot, inga optioner. Undviker det bekräftade felläget EVERY. Fyller underrepresenterade kategorier FOUR: riktning lång–kort (14.6% → mot 45%), paromfång (utökar kategorin för 18.6%-par), akademiskt belagd mekanism och databehov enbart för OHLCV. Positionsstorlek: 15% per ben, med benstorlekar justerade efter β för att göra spreaden dollarneutral, inte instrumenten var för sig. Risk per affär: 1.5% av eget kapital, begränsad av en hård stop-loss.