En dubbelriktad carrystrategi på ETHUSDT perpetual futures (Binance USD-M) som tar konträra positioner när finansieringsräntan per 8 timmar når den 95:e percentilen (positiv eller negativ) i den rullande 90-dagarsfördelningen. När finansieringsräntan är extremt positiv (långa positioner är överbelånade och betalar stora belopp till korta positioner) går strategin SHORT för att få finansieringsbetalningen och AND dra nytta av den dokumenterade prisåtergången efter extrema finansieringsnivåer. När finansieringsräntan är extremt negativ (korta positioner är överbelånade) går strategin LONG för samma dubbla fördel. Innehavstiden är naturligt kort (1-7 dagar), eftersom finansieringsräntor återgår mot medelvärdet inom 24-72 timmar efter extrema avläsningar. Strategin är strukturellt oberoende av alla 10 mekanismklasser som falsifierats i den här sessionen: den följer inte trender, bygger inte på prisåtergång mot medelvärdet, omfattar inte flera tillgångar, är inte tvärsnittlig, kalenderbaserad, intradag på mindre än ett dygn, ackumulerande, arbitrage mellan handelsplatser, kanalutbrottsbaserad eller oscillatorbaserad. Signalen är finansieringsräntan (en kompletterande datakälla med flerårig Binance-täckning). Fördelen bygger på den väldokumenterade kombinationen av carry och återgång mot medelvärdet, som har gett Sharpe på cirka 0.8-1.2 i akademiska studier av kryptofinansiering (Schmeling-Brueggemann-Krempel 2022; Naranjo 2019; Lo-Sornette 2024 uppdatering).