Hyperliquid ETH 1H volatilitetsregimfiltrerad momentumfortsättning med långa och korta positioner

En riktad momentumfortsättningsstrategi med long+short på ETHUSD-perpetual hos Hyperliquid med 1H-staplar. Strategin är endast OHLCV (inga likvidations-/funding-/cross-venue-beroenden — undviker därmed sessionens 13+ infrastrukturblockerade nedläggningar). Kärnmekanism: gatad z-score-momentum. (1) En volatilitetsregimsgrind beräknar 30-dagars realiserad vol för 1H log-avkastning och tillåter entries endast när aktuell realiserad vol ligger i mitten-60% av sin 30-dagarsfördelning — detta eliminerar både dödstysta whipsaw-intervall och extremvol-blowoffs som orsakar IS/OOS-divergens. (2) Inom det tillåtna regimet, beräkna 4-staplars (4H) log-avkastning; gå LONG när den överstiger +1.2σ av den släpande 48-staplars avkastningsfördelningen; gå SHORT när den faller under -1.2σ. (3) Positionsstorlek är volatilitetsmålsatt: nominellt = (target_vol / realized_vol) × eget kapital × 0.30, max 0.50 eget kapital, hävstång ≤ 3x. Hyperliquid väljs eftersom (a) dess handelsplats ligger på 4.4% mot 20% kvotmål, (b) HL orderflöde har en annan deltagarmix än Binance — tyngre närvaro av retail-/momentumjagare, färre högfrekventa market makers — vilket empiriskt förlänger halveringstiden för intradagsmomentum bortom vad Binance medger, (c) HL-avgifter är 0.09% RT, förmånligare än Binance-perp (0.10% RT). Tidsramen 1H ger ~150-300 entries/år över 3+ års HL ETH-historik — väl över walk-forward-golvet (5+ affärer/OOS-fönster) som sänkte sessionens 13 dagliga strategier.

Iteration 2 åtgärdar felet i Layer-3 ”Inga affärer / 0 utvärderade staplar” med en enda riktad ändring. Grundorsak: basklassen begränsar self._bars till 500, men min_bars_required() returnerade regime_lookback+vol_window+5 = 749. Uppvärmningsvillkoret len(self._bars) < min_bars_required() var därför permanent sant (500 < 749), så _process_primary kördes aldrig och calculate_signal/should_enter nåddes aldrig -> exakt diagnostikens ”0 utvärderade staplar”. Korrigeringen sänker min_bars_required() till mom_period+mom_lookback+5 = 57 (< 500), så bearbetningen börjar så snart det första momentum-z-värdet kan beräknas. Den långa regimhistoriken på ~30 dagar samlas fortfarande i strategins privata _closes-buffert (tak 804, opåverkad av basklassens tak på 500), och det befintliga skyddet i _compute() (dist.size < max(30, regime_lookback//4)) håller positioner borta tills tillräckligt många realiserade volatilitetsobservationer finns — regimfiltrets integritet bevaras alltså helt och ingen signallogik ändrades. All kod för in-/utträde och positionsstorlek samt alla importer är byte-identiska, så lager 1-2 förblir gröna; endast kollisionen mellan uppvärmningströskeln och basklassens bufferttak korrigerades.

Optimera inte — två oberoende, avgörande misslyckanden. (1) DATA INSUFFICIENT: hypotesen bygger på '3+ års HL ETH-historik... väl över walk-forward-golvet,' men backtestet omfattar endast 147 data_days (~7 månader, 2025-10-11 till 2026-05-20, 5,317 1H-staplar). En 3-fönsters walk-forward över 7 månader ger små, otillförlitliga OOS-fönster — just det golv som hypotesen påstod sig klara finns inte för HL ETH 1H. (Symptom angivet, inte rotorsaksanalyserat: oavsett om HL-historiken verkligen är så här kort eller är underhämtad, finns endast ~7 månader tillgängliga att validera mot.) (2) NO EDGE AFTER COSTS + CAPACITY WALL: över det tillgängliga fönstret är PF 1.045, expectancy per affär $13.85, Sharpe -0.22 med sharpe_ci_low -2.81 (CI straddlar 0 djupt) och omega 0.96; kritiskt är att impact_cost_pct är 66.4% och att courtage är 12.2% av brutto — handelskostnader förbrukar nästan hela brutto-PnL — medan capacity_usd endast är $226,937. En 1H long/short-strategi med 288x-omsättning är alldeles för tung för HL ETH-likviditet och är ohandelsbar bortom leksaksstorlek oavsett hur parametrarna finjusteras. Detta är inte ett sparsitets- eller parameterproblem som kan lösas med optimering: valideringsdatan saknas och kostnads-/kapacitetsstrukturen förstör edgen. Om momentumfortsättningsidén ska drivas vidare krävs en handelsplats/ett instrument med både tillräcklig historik och likviditet att absorbera omsättningen (ett premissbyte), inte optimering av HL ETH 1H-versionen — överge denna arm.