SOL Hyperliquid Perp 1H: tidsseriemomentum med volatilitetsmål (ett instrument, long-short, fångar småsparartrender)

En lång-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT, single-venue-strategi för tidsseriemomentum (trend) på SOLUSD.HYPERLIQUID-terminer med endast 1-HOUR OHLCV-staplar (NO finansieringsdata/OI/likvidation/IV kompletterande data, NO andra instrument, NO CASH-spotväg, MARGIN-konto ~0.09% RT). Riktningen bestäms av tecknet på en enda tillbakablicksavkastning; positionsstorleken SIZE bestäms genom volatilitetsmålsättning (nominellt värde skalas omvänt mot den senaste realiserade volatiliteten för att nå ett konstant riskmål), vilket är den viktigaste skillnaden mot ett trendssystem med fast storlek eller ATR-stop och direkt förhindrar kollapser från icke-normaliserad positionsstorlek (t.ex. drawdownen på 81% som sänkte strategin för AVAX finansieringsmomentum). Endast 2 centrala parametrar (momentumets tillbakablicksperiod, volatilitetsmål) plus ett fönster för volatilitetsestimatorn — avsiktligt minimalt för att undvika överanpassningsmönstret som fällde breakout-/vetostrategierna med flera parametrar under den här sessionen. Riskprofil: målvolatilitet på ~25% annualiserat per position, nominellt värde = (target_vol / realized_vol) * eget kapital, hård gräns på 2x hävstång och 30% av eget kapital som maximalt nominellt värde för en enskild position; risken realiseras genom själva volatilitetsjusteringen plus en vid katastrofstop på 4.0x ATR(24); en position åt gången; vänd positionen när momentumsignalen byter tecken. Låg till måttlig omsättning (1H TSM innehav i många timmar till dagar) håller avgiftsbelastningen måttlig jämfört med kostnaden på 0.09% RT. Fyller den största luckan bland handelsplatser (HYPERLIQUID 6.1%->20% mål), riktningsluckan (long_short 14.3%) och stärker kategorierna för medellång och kort tidshorisont som har låg vikt, samtidigt som den håller sig till den enda strukturellt rena och testbara HL-vägen (en enda OHLCV på en stor tillgång med tät historik på ~2.5 år för 1H).

Long-short-strategi för ett enda instrument med TSM, byggd med standardens FactoryStrategy-krokar. Riktningen är enbart tecknet på avkastningen över tillbakablicksperioden (calculate_signal returnerar det kontinuerliga momentet, som varierar varje stapel så att Layer-2 detekterar att signalen inte är fryst; teckenbeslutet finns i should_enter). Strategins centrala skillnad är positionsstorlek med volatilitetsmål — skala = target_vol/realized_vol, där realized_vol är den annualiserade standardavvikelsen för timvisa logavkastningar (x sqrt(8760)); notional = skala x eget kapital. Detta är den faktiska riskkontrollen som förhindrar haverier från icke-normaliserad positionsstorlek. På SOL 1H blir annualiserad realiserad volatilitet ~60-150%, så skalan blir ~0.25/0.9 ~ 0.28 och positionen ligger på ~25-30% av eget kapital, i princip aldrig vid 100%. Därför satte jag hävstången till 1.0 med ett notionaltak på 30% i stället för hypotesens nominella 2x: vid denna volatilitet nås taket 2x aldrig — hävstång >1 vore verkningslös och skulle utlösa grinden leverage_set_but_unused, och 1.0 ger identiskt beteende eftersom taket aldrig nås. Hävstång används fortfarande vid positionsstorleken (som ett tak utan förstärkning), så ingen flagga för oanvänd hävstång sätts. Utträden vänder positionen vid teckenbyte i momentum och tillämpar en bred katastrofstop på 4x ATR(24) (ingångspris/ATR sparas vid inträde och återskapas från avg_px_open om tillstånd går förlorat) — stoppen är en reservlösning, inte den primära riskregeln. Positionsstorleken klarar Hyperliquids minsta notional på $10, och takerkostnaden på ~0.09% RT är måttlig för positioner som hålls i timmar till dagar (TSM). Använder katalogens HL-symbol SOLUSD.HYPERLIQUID med tät historik på ~2.5 år i 1H, för ett enda instrument OHLCV (inga beroenden av funding/OI/IV/andra positioner), och fyller luckorna för HYPERLIQUID som handelsplats och long_short som riktning på den strukturellt rena vägen HL. min_bars_required säkerställer att momentum-, volatilitets- och ATR-fönstren är tillgängliga före varje affär.

Två oberoende skäl att underkänna. (1) DATA COVERAGE: hypotesen hävdade att det fanns en omfattande historik för Hyperliquid SOL på cirka 2.5 år med 1H-staplar, men backtestet omfattar bara 2025-10-11 till 2026-05-22 (cirka 221 dagar, 5,357 staplar på 1H) — data för endast cirka 7 månader finns eller laddades in, alldeles för kort för en walk-forward-analys med 3 fönster och täcker en enda SOL-regim. (2) DECISIVELY NEGATIVE SIGNAL: under den perioden går strategin med -33.3% i förlust (CAGR -49.8%), med Sharpe -3.55 och ENTIRE CI under noll (-6.46 till -1.00), PF 0.45, vinstfrekvens 23.7%, förväntat resultat -$154/affär, 23 förluster i följd, omega 0.36, probabilistic_sharpe 0.0065. Tidsseriemomentum-signalen på 1H kastas kraftigt fram och tillbaka på SOL — vinstfrekvensen på 23.7% för avslut vid omslag i momentumets tecken visar att signalen mals sönder — och avgifterna utgör 17.4% av bruttoresultatet. Särdraget med volatilitetsmålsättning DID fungerar strukturellt (avg_position 30.6%, högst DD 37% i stället för den befarade kollapsen på 81%), men mindre positioner för en förlustsignal skapar ingen fördel. Ingen inställning av tillbakablicksfönster eller volatilitetsmål gör en starkt negativ signal som kastas fram och tillbaka positiv, och 7 månader räcker inte för walk-forward-analysen, så optimering skulle slösa bort 2 timmar. FAILURE PATTERN: tidsseriemomentum med kort tidshorisont (1H) på en enskild tillgång, en kryptovaluta med hög volatilitet och stort marknadsvärde, kastas fram och tillbaka (vinstfrekvens under -25%, PF <0.5) och förlorar cirka 17% av bruttoresultatet i avgifter. Volatilitetsmålsättning minskar svansrisken för en positionsstorleksdriven kollaps, men åtgärdar inte den obefintliga eller negativa fördelen. Hyperliquids SOL 1H-fönster är dessutom för kort (cirka 7 månader) för att validera strategin.