Likvida medelstora bolag, veckovis tvärsnittsmomentum, rotation med endast långa positioner bland de främsta -2, avyttring till kontanter vid BTC-regim (8 flerårig historik för USD-M medelstora bolag: DOGE/DOT/ATOM/UNI/LTC/BCH/ETC/FIL, större spridning än bland megabolag, rent OHLCV, 3 parametrar)

En LONG-ONLY, veckovis ombalanserad momentumrotation i tvärsnittet — den EXACT beprövade mekanismen bakom fabrikens marknadsförda ”Cross-Sectional Momentum 8-Major LONG” (Sharpe 2.6) — tillämpad medvetet på ett universum med HIGHER-DISPERSION av 8 likvida USD-M MID-CAPS (DOGEUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, UNIUSDT, LTCUSDT, BCHUSDT, ETCUSDT, FILUSDT) som NOT överlappar megacap-vinnarens urval. Motivet drivs av L12: korgar överlever bara när tvärsnittsspridningen per ombalansering överstiger ~2N×10bps i avgifter. Midcap-myntens veckovisa avkastningsspridning (topp mot bottendecil ~15-25%/vecka) är ungefär dubbelt så stor som megacap-myntens, så en koncentrerad TOP-2-rotation betalar bara ~0.40% i avgifter per ombalansering mot 15%+ i tillgänglig spridning — en stor marginal över avgifterna. Den är utformad för ONLY-zonen, som ger rena, diagnostiserbara backtest med positiv edge under den här sessionen: måttlig veckofrekvens — NOT innehav med ultralåg omsättning som utlöser motorns compute_daily_returns-artefakt (som slog ut mina spot-200SMA-strategier), NOT intradagsstrategier som dör av avgifter (AVAX/BNB/XRP alla med negativ edge), NOT optionsstrategier med flera ben (L2), NOT funding/likvidering/OI/HL/CM (alla döda strategifamiljer). Drawdown — misslyckandet som slog ut min dual-momentum-variant vid 76.9% — begränsas av ett kontantutträde efter BTC-200 dagar-SMA (beprövat i vinnaren) och koncentration till de starkaste namnen i topp-2. 3 parametrar (tillbakablick, topp-K, regim SMA) för att motverka överanpassning.

Iteration 3 inriktas på det ONLY diskvalificerande, tillförlitliga misslyckande som QA identifierade: max_drawdown 80.85% mätt från topp till botten (oberoende av annualisering och fri från motorartefakter), sämre än det 76.9% som strategin var avsedd att överträffa. Grundorsaken till QA är tydlig: den veckovisa BTC-200-SMA-baserade kontantutförsäljningen är en LAGGING-signal som inte kan minska exponeringen före snabba krascher i medelstora bolag, och koncentrationen i topp-2 förstärker dem. Den minsta ändring som passar mekanismen är ett överlägg för nedgångskontroll som NOT är beroende av den eftersläpande veckosignalen: en daglig TRAILING STOP per position, som kontrolleras vid varje stapel (_check_stops, anropad från calculate_signal och on_extra_bar). Den följer varje innehavs toppkurs sedan inträdet och säljer positionen och håller likviden kontant så snart priset faller stop_pct (standardvärde 15%) från den toppen. Därmed säljs ett medelstort bolag i fritt fall vid cirka 15% under sin högsta kurs i stället för att behållas ända till -80%. Med en bruttoexponering på 0.90 över 2 innehav begränsas portföljens nedgång per krasch till ungefär brutto*stop plus gap, och likviden från den stoppade positionen hålls kontant tills nästa ombalansering omprövar den. Stopparitmetiken har verifierats (topp 120, 15% stop -> säljs under 102). Detta är en genuint ny riskmekanism, inte omsättning för att manipulera mätvärden (QA tillgodoräknade iter-2 för att korrekt NOT omsättningen, och den återstående Sharpe-/volatilitetsartefakten ligger på motorsidan och är uttryckligen NOT den avgörande faktorn). Allt som QA tillgodoräknade lämnas orört: omdirigeringen till spot-handelsplatsen (alla .BINANCE_SPOT, ärlig nollfinansiering), korrekt dimensionering efter spotens totala bokvärde, momentumurvalet efter rang/topp-2, BTC endast som regimreferens (utesluten från _trade_syms), regimens kontantutförsäljning, synkroniseringsbarriären, försäljningar före köp, precisionsmedveten dimensionering, endast långa positioner (försäljningar/neddragningar minskar endast långa positioner; grundkoden blockerar blankning av spot), och rena importer. Det tillagda stop_pct är en riskparameter; kärnsignalens 3 parametrar (lookback_days, top_n, regime_sma_days) är oförändrade, vilket bevarar utformningen med lågt DOF och motståndskraft mot överanpassning, samtidigt som det tillförlitliga nedgångsmåttet blir gynnsamt.

Verifieringen misslyckades (granskning av lager 4 — QA): - CORE THESIS FALSIFIED för ett TRUSTWORTHY-mått: max_drawdown 80.85% — WORSE än nedgången i dual momentum 76.9% som strategin uttryckligen utformades för att undvika. Drawdown mäts från topp till botten på aktiekurvan och är NOT beroende av annualisering, så motorartefakten förvränger inte måttet — denna 80.85% är verklig. Hela hypotesens grund (topp-2 + BTC-200-SMA kontantutträde CONTROLS drawdown) motbevisas: BTC:s eftersläpande signal skyddar inte mot snabba mid-cap-krascher, och koncentrationen i topp-2 förstärker dem. Bekräftas av end_unrealized -118.91% (nära kollaps), impact_cost 13.10%, kapacitet $5.8M (illikviditet i mid-cap). Till skillnad från syskonstrategierna 200-SMA (gynnsam drawdown, ”lovande när det väl är åtgärdat”) är detta tillförlitliga mått UNFAVORABLE och diskvalificerande. - Sharpe/volatilitet är fortfarande NON-DIAGNOSTIC som förutspått (omdirigering till spot löste inte compute_daily_returns-artefakten): volatilitet 291.96% är omöjlig, Sharpe 1.80 stämmer inte med cagr 22.24%, data_days 145 (~antal affärer), CI passerar noll. Men NOT den avgörande faktorn — den tillförlitliga drawdownen 80.85% räcker för att diskvalificera strategin, så det behöver inte invänta en motorfix. - CREDIT: åtgärden för handelsplatsen är korrekt och fullständig — alla instrument är nu .BINANCE_SPOT, funding_events_available=0 är korrekt, positionsstorleken utgår korrekt från hela portföljvärdet på spot, och korrekt NO-omsättning har lagts till (enligt föregångaren 200-SMA). Momentummekanismen är oförändrad och korrekt (rankning/topp-2, BTC endast som regimreferens och utesluten från handel, endast lång short_trades=0, ingen framtidsinformation). Hindret gäller avkastning/risk och en kvarvarande mätartefakt, inte ett kodfel.

Verifieringen misslyckades (granskning av lager 4 — QA): - VENUE MISROUTE + optimistiskt backtest utan finansieringskostnader (samma brist som i dual-momentum-FAIL). Endast lång, hävstång 1.0, inga blankningar, ren MOMENTUM-avkastning (inte finansiering) → måste vara BINANCE_SPOT enligt regeln, men konfigurationen är USD-M perpetuals. funding_events_available=0 innebär att ingen finansiering tillämpas, men verkliga perpetual-positioner på långa sidan betalar den → optimistiskt/inte driftsättningsbart. ”Den refererade vinnaren anger USD-M” åsidosätter inte regeln. Alla 8 mid-cap-tillgångarna handlas på spot, så omdirigering är möjlig. - NON-DIAGNOSTIC METRICS (compute_daily_returns-artefakt, lindrigare). annualized_vol 263% är orimligt för en korg med 0.90x; data_days 116 ≈ antal affärer över flera år (varaktighet 861d DD) → motorn annualiserar innehav på ~19 dagar som dagliga, med ~4.3x volatilitetsinflation (verklig ~61%). Sharpe 2.70 stämmer inte med cagr 74% (rimligt ~0.28), CI passerar noll. Omdirigering till spot NOT detta (drivs av omsättning/stängningsdatum). Jämför med den godkända carry-korgen (data_days 1080, rimlig). - CREDIT: koden är korrekt och trogen. Tvärsnittsrankning av momentum/topp-2, BTC inläst som regimreferens ONLY (utesluten från _trade_syms, handlas/rankas aldrig), utträde till kontanter vid regimskifte, genuint endast lång (short_trades=0), ingen framtidsinformation, justeringsbarriär, sälj före köp, positionsstorlek med hänsyn till precision, parametrar 3. Hindren gäller handelsplats/avgift och motorns mätvärden, inte en brist i mekanismen.