SOL Hyperliquid-momentum styrt av BTC:s marknadsregim, lång-kort (handla SOLUSD.HYPERLIQUID-terminen på momentum över 4H ONLY när marknadsledaren BTCUSD.HYPERLIQUID:s trend bekräftar — gå aldrig mot Bitcoins regim — flat vid oenighet, ATR-trailing, 3 parametrar)

En LONG-SHORT, tvåinstrumentell trendstrategi baserad enbart på OHLCV (samma handelsplats), som EXECUTES endast på SOLUSD.HYPERLIQUID men filtrerar GATES varje riktningsbestämd handel efter Bitcoins marknadsregim (BTCUSD.HYPERLIQUID). Den håller sig till den enda familj som överlevt optimeringen här (riktningsbestämt momentum, long-short, enbart OHLCV — den BTC konfluensen mellan två tidsramar med Sharpe på cirka 1.99), men den särskiljande idén är en CROSS-ASSET MARKET-BETA GATE i stället för bekräftelse från samma tillgång: altcoins med hög beta, som SOL, följer Bitcoin, så SOL-momentum fortsätter tillförlitligt endast när BTC — marknadsledaren — trendar åt SAME håll; SOL-momentum som går emot BTCs rådande regim är precis där utbrott i altcoins ger falska signaler och blöder kapital. Strategin går därför lång SOL endast när SOL rör sig uppåt AND BTC är i en upptrend, går kort SOL endast när SOL rör sig nedåt AND BTC är i en nedtrend och ligger FLAT när SOL och BTC inte överensstämmer. BTC är ett GATE ONLY — det handlas aldrig — så detta är NOT en spreadhandel med rotation utifrån relativ styrka (familjen som empiriskt uttömts) och NOT konfluens mellan två tidsramar för samma tillgång; det andra instrumentet är ett filter för marknadskontext. Den skiljer sig väsentligt från de fyra momentumstrategierna med HL som redan finns i den här strategifabrikens pipeline: SOL Donchian-utbrott (kanal med ett instrument), ETH RSI-rekyl, AVAX effektivitetskvotfilter, BTC konfluens mellan två TF — ingen använder en regimfiltering utifrån en marknadsledare från en annan tillgång. Fyller de minst representerade datatåliga kategorierna: handelsplats HYPERLIQUID (5.9% jämfört med kvoten 20%), riktning long_short (13.7% jämfört med målet) och fler än ett instrument. Båda benen har HYPERLIQUID 4H-staplar (cirka 2.3 års användbar historik, över gränsen på HL för staplar under en timme) — samma handelsplats, så ingen fallgrop med sammanslagning av scheman mellan handelsplatser (NO price_precision). Enbart OHLCV, inget kompletterande dataflöde (den bäst överlevande taggfamiljen vid 4%). Undviker alla nyliga orsaker till misslyckanden: ingen kadens kopplad till optionsförfall, inga fel vid uppslagning av spotpris eller scheman mellan handelsplatser, inget golv för finansieringsavgifter, ingen gräns för likvidationsdataflödet på 90 dagar och inget bokföringsfel för COIN-M.

Implementerar hypotesen direkt: SOL utför affärer, BTC avgör om de tillåts, aldrig mot Bitcoin, flat vid oenighet, ATR trailing, lång-kort, Hyperliquid på samma handelsplats 4H, ren OHLCV, tre inställbara parametrar. Fyra anmärkningar. (1) Den strukturella risken i en strategi med två ben på SAME-tidsram är basklassens spärr för synkronisering mellan benen, som skjuter upp huvudsignalen tills varje extra ben på samma tidsram har en stapel med identisk tidsstämpel — om datatäckningen vore ojämn skulle signalen svältas ut. Jag mätte detta i stället för att anta: SOL och BTC Hyperliquid 4H delar 100% av tidsstämplarna (2,191/2,191 under verifieringsfönstret på 365 dagar och 5,494/5,494 genom hela historiken tillbaka till 2024-01-25), så spärren är en ren fördel här — den garanterar en samtidig regimavläsning i stället för en inaktuell T-1-avläsning, vilket är precis det fantomsignalfel spärren ska förhindra. (2) Jag provkörde också den sammansatta grinden FULL (momentumtröskel AND BTC överensstämmelse) före inlämning, eftersom staplade villkor är den vanligaste orsaken till noll affärer: med de levererade standardvärdena uppfylls den för 280 långa och 416 korta staplar inom verifieringsfönstret, och fördelningen av |momentum| för SOL har median ~1.4 / 75:e percentilen ~2.3 ATR, så tröskeln 1.5 ligger strax över medianen i stället för i svansen. (3) BTC är verkligen enbart en grind — ingen kodväg skickar en order på det extra instrumentet — så detta är ingen spreadhandel med par eller relativ styrka och medför inga avgifter för ett andra ben; om BTC-flödet skulle saknas förblir regimen 0 och strategin handlar inte alls, i stället för att försämras till momentum i SOL utan grind. Båda benen är på samma handelsplats, så det förekommer ingen sammanslagning av precision eller schema över handelsplatser. (4) Riskkontrollerna följer lärdomen om skenande ränta-på-ränta-förluster: 1% av eget kapital riskeras per affär över den inledande stoppen på 3-ATR, nominellt bruttovärde begränsas strikt till 1x av eget kapital, ingen hävstång anges eller refereras till, och nedkylningsperioden utgår från staplarnas tidsstämplar i stället för en stapelräknare, vilket gör den tålig vid omstart och identisk i backtest och pappershandel. En uppriktig reservation för analytikern: regimgrinden BTC är starkt korrelerad med SOL:s egen trend, så den tar bort färre affärer än ett oberoende filter skulle göra — dess värde ligger främst i de svängningar som är specifika för alternativa tillgångar, där SOL rör sig mot marknaden. Om backtestet visar att grinden knappt ändrar affärsurvalet är rätt slutsats att marknadsbetafiltret inte tillför något här, inte att parametrarna behöver justeras.

Edgen är för tunn för optimering. I ett avgörande urval på 187 affärer ger momentum i SOL, med regimgrind BTC, en Sharpekvot på 0.205, där CI [-0.797, 1.17] spänner över noll, profit_factor 1.086 (< 1.2, avgifterna äter upp nästan hela bruttoedgen), information_ratio -0.29 och endast 9.3% total avkastning över ~2.5 år (årsavkastning ~1-3% vardera). Edgen per affär (avg_trade_return_pct 0.388%) överstiger avgiftsgolvet, så detta är inte ett definitivt avgiftsrelaterat edge-bortfall, men den samlade lönsamheten går statistiskt sett inte att skilja från noll — grinden över tillgångsslag, ”gå aldrig mot Bitcoin”, strategins hela särskiljande mekanism, skapade ingen meningsfull edge. Detta tillhör familjen för rent OHLCV-momentum/trend (PF < 1.2, inga historiska överlevare). Optimering kräver OOS Sharpe > 0.5; att lyfta en Sharpe på 0.20 med ett CI som spänner över noll till den nivån skulle kräva en förbättring utanför urvalet på 2.5x, alltså överanpassning till sökningen, och ingen robust parameterregion framträder. Marknadspåverkan (impact_cost_pct 24.2%, kapacitet ~$1.7M) försämrar den tunna edgen ytterligare. Lägg ned i stället för att lägga 2 timmar på att optimera en signal nära nollresultat.

Long-short 4H-momentum på den eviga SOLUSD-kontraktsmarknaden på Hyperliquid, tillåten endast i riktning med Bitcoins marknadsregim. För varje stapel beräknar den SOLs ATR-normaliserade momentum över 10 staplar (tecknet anger riktning, storleken anger tillryggalagda ATR) och läser av BTCUSD.HYPERLIQUIDs regim som stängningskursen i förhållande till ett 100-stapels SMA. Den går lång SOL när momentum är minst +1.5 ATR AND Bitcoin är i en upptrend, går kort SOL vid motsvarande omvända villkor och ligger helt utanför marknaden när SOL och BTC inte överensstämmer eller Bitcoins regim är okänd. BTC används endast som filter och handlas aldrig — inga order, inget nominellt värde och inga avgifter för det benet. Utträden sker med en 3x-ATR-chandelier-trailingstop från extremvärdet sedan positionen öppnades eller när Bitcoins regim vänder mot positionen, följt av en kalenderankrad nedkylningsperiod på 12 timmar efter varje utträde. Positionsstorleken riskerar 1% av eget kapital fram till den initiala stoppen, med ett tak för bruttonominellt värde på 1x av eget kapital; hävstång 1.0. Exakt tre justerbara parametrar (momentum_window, momentum_threshold, atr_trail_mult); regimfönstret BTC, fönstret ATR, riskandelen, taket för nominellt värde och nedkylningsperioden är låsta konstanter.