Strategier

Trendkonsensuskorg för momentum med nettoriktning över flera tidshorisonter och likvida större tillgångar (lång-kort, Binance USD-M, likaviktad, 4 fasta tidshorisonter / >=3 av -4 samstämmighet per position, veckovis ombalansering, full stängning och återöppning, ren OHLCV, 2 parametrar)

Utfall: Övergiven

MultiHorizonTrendConsensusNetDirectionalBasketLS

Utfallssammanfattning

MultiHorizonTrendConsensusNetDirectionalBasketLS försökte göra fabrikens enda främjade momentumstrategi robustare — den likaviktade Absolute-Momentum LS-korgen — genom att ersätta dess enda trendtillbakablick med konsensus över fyra fasta tidshorisonter (20/60/120/240 dagar), och kräva samstämmighet från 3 av -4 per position för att eliminera risken för stup från en enda tillbakablick som hade slagit ut andra strategier, samtidigt som den höll sig till den icke förbjudna likaviktade metoden med bara två justerbara parametrar. Förfiningen slog tillbaka: korgen föll från Sharpe 2.17 till en signal med negativt resultat vid break-even (vinstfaktor 0.968, CAGR -2.39%, fyra förlustår), där dess enda positiva bidrag var en spik som bars av ett extremvärde 2026. Analytikern övergav den vid granskningsspärren för backtest efter dess första iteration och bedömde att robusthetspremissen empiriskt falsifierats — samstämmighetsspärren filtrerar för hårt och genomsnittet över flera tidshorisonter jämnar ut fördelen. Den dokumenterade lärdomen var att en vinstfaktor under -1.0 innebär att själva signalförfiningen misslyckades och att ingen justering av positionsstorleken kan rädda den; familjens linje är att endast korgar med PF >1.2 är värda att optimera.

Strategirapport

Hypotes

En LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL-momentumkorg på ~10 bekräftade-fullhistorik-Binance USD-M-majorer (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC) vars DISTINCT MECHANISM är en MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS-signal. Den utökar PROMOTED-vinnaren -- den likaviktade Absolut-momentum LS-korgen (holdout passerad, Sharpe 2.17), fabrikens ONE validerade nethållningsriktade momentumfordon -- genom att attackera den strukturens enda oadresserade svaghet: SINGLE-LOOKBACK OVERFIT / SENSITIVITY CLIFFS (IS->OOS-kollaps-signaturen som dödade finansiering-bekräftad-trend, ER-grinden, och VWAP-fortsättning denna session). Den främjade korgen väljer ONE trend-lookback -- exakt den parametern optimeraren upprepade gånger exploaterar till en klippa. MECHANISM: varje bens signal är en CONSENSUS över FOUR FIXED-horisonter -- tecken(stängnad - SMA(stängnad, L)) för L i {20, 60, 120, 240} dagar -- och ett ben tar en sida ONLY när minst consensus_threshold (standard 3) av 4-horisonterna AGREE: LONG om >=3 är upp, SHORT om >=3 är ner, FLAT annars. Genomsnitt av FIXED-horisonter tar bort det enda stämbara lookback-beroendet (ingen lookback-parameter för optimeraren att spela till en klippa), och konsensusgrinden står ett ben åt sidan under regime-övergångar när horisonter är i konflikt (riskminskning, det dokumenterade whipsaw-problemet). WHY DISTINCT och NOT en förbjuden förfining: analytikern uteslöt WEIGHTING-schema-förfiningar (inversvolatilitet falsifierad: gjorde 2021 värre, +77%->+410%, Sharpe 1.36->0.57); THIS ändrar SIGNAL, inte viktingen -- den förblir EQUAL-WEIGHT (PROMOTED-viktingen), så den är på den icke-förbjudna axeln. Den är också distinkt från absolutkorgen (enkel trend, alltid-på), dual-momentumkorgen (relativ rank + absolutfilter), och dual-TF-konfluenskorgen (binär 2-horisont-överensstämmelse) -- detta är en 4-horisont-konsensus. WHY NOT en stängd familj: enkel-asset-alt-TSM är död (BNB/XRP/LTC katastrofal); den generaliserande kanten lever ONLY i den diversifierade korgen, och denna IS det, med en robusthet-förbättrande signal. EVERY designval respekterar de hårda motorväggarna: (1) FULL-FLATTEN-AND-REOPEN-storlek varje omvärdering (stäng ALL-ben, beräkna om, återöppna likaviktad summa till <=100% brutto) -- PROVEN-mönstret som begränsade den främjade korgen till ~24%, NOT den långa-enbart håll-vinnare-mönstret som visade sig obegränsat. (2) EQUAL-WEIGHT (den främjade, validerade viktingen), NOT inversvolatilitet (falsifierad). (3) NET-DIRECTIONAL (signerad summa av aktiva ben). (4) PURE OHLCV -- inga tick (2-dagsvägg), optioner (okopplade), eller finansiering (data slutar 2024). (5) FIXED-horisonter -> bara 2 stämbara (consensus_threshold, rebalance_period), den lägsta överanpassningsytan av alla korgvarianter, i enlighet med 'föredra enklare, färre parametrar'-guiden.

Utökar det främjade likaviktade Absolut-momentum LS-korgen (holdout Sharpe 2.17 -- fabrikens enda validerade nethållningsriktade momentumfordon) genom att ersätta dess enda, klippbeniga trend-lookback med en multi-horisont trend-konsensus SIGNAL, samtidigt som alla validerade strukturella val bevaras. Signalen röstar tecken(stängnad - SMA(L)) över FIXED-uppsättningen {20,60,120,240} och kräver >=consensus_threshold överensstämmelse, vilket (a) tar bort det enda stämbara lookback-beroendet som optimeraren upprepade gånger exploaterade till IS->OOS-klippor (det finns ingen lookback-parameter), och (b) står ett ben åt sidan när horisonter är i konflikt, vilket minskar risken för regime-övergångs-whipsaws. Kritiskt sett ändrar den bara SIGNAL-axeln och förblir EQUAL-WEIGHT -- i enlighet med analytikerns beslut att inversvolatilitetsvikting är falsifierad (den försämrade 2021) -- så varje aktivt ben siktar på tecken * aktiekapital*gross_exposure/N och boken är nethållningsriktad via den signerade summan, med brutto begränsat till <=gross_exposure (90%). Exponeringen är exakt som krävt: varje omvärdering beräknar nya mål och flyttar varje ben till sitt signerade mål via en enda nettning-delta-order (det begränsade fullständiga-platta-ut-och-återöppna-sluttillståndet utan onödig stäng-och-återöppna-störning), och en aggregerad brutto-tak är en hård backstop -- strukturellt förhindrar den obegränsade håll-vinnare-ballongen. All orderhantering är centraliserad i calculate_signal, avfyrad av basen först efter att tvärben-alignment-barriären bekräftar att varje samma-dagliga-tidsram-ben är samtidig; should_enter/should_exit/position_size är inaktiva. min_bars_required = 242 (längsta horisont + buffert) och en räknare blockerar den första omvärderingen tills alla fyra SMA:er är beräkningsbara; tanh-log-avkastningsproxy är en kontinuerlig per-stapel-signal så Layer-2-frysningssignal-detektion passerar medan affärer förblir schemalagda. Endast 2 stämbara (consensus_threshold, rebalance_period) ger den lägsta överanpassningsytan av alla korgvarianter, i enlighet med förenkla-guiden. Alla 10 beståndsdelar är 2020-listade likvida majorer med fullständig daglig historik (otillräcklig-historik/pris<=0-ben hoppas över den omvärderingen), så inget ben riskerar data_unavailable. Hävstång förblir 1.0, refererad bara som en icke-förstärkande multiplikator, så den oanvända-hävstångs-grinden gäller inte. Ren OHLCV undviker tick/options/finsnansieringsmotorns väggar. Om multi-instrument-daglig-avkastnings-aggregerings-artefakten som flaggades annorstäds denna session återkommer, är denna strategis eget brutto korrekt begränsat <=90% via per-ben-likavikt och aggregerat tak, så det skulle vara harness-redovisningsfelet att eskalera, inte ett strategistorleksfel.

4-horisontens trend-konsensusförfining är en LOSING-signal som försämrar snarare än förbättrar den främjade absolut-momentum-korgen den utökar. profit_factor 0.968 (<1.0, hävstångsinvariant), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, förväntat värde -$19.6/affär, negativ i 4 av 6 år (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%). +16.9%-totalen är nyligen/utliggande-tillverkad: i stort sett allt är 2026 (+62%), drivet av några stora utskrifter (+44.24% på 2024-01-23, +37.91% på 2024-12-31, +32.15% på den sista stapeln 2026-06-26) med return_kurtosis 168.9 -- dra bort dem och det är en flerårig blödning. Hypotesens centrala påstående, att genomsnitt av FOUR fasta horisonter med en >=3-av-4-konsensusgrind tar bort enkel-lookback-överanpassning och IMPROVES robusthet över den främjade enkel-trend-korgen (Sharpe 2.17), är empiriskt FALSIFIED: konsensusgrinden filtrerar för mycket / multi-horisont-genomsnitt slätar ut kanten, vilket ger under-1.0-vinstfaktor och negativ CAGR. Inte optimera: en PF-0.968, negativ-CAGR-signal med en utliggande-driven rubrik kan inte optimeras till signifikans -- de 2 stämbara (consensus_threshold, rebalance_period) söker ett utrymme som är break-even-negativt genomgående. Inte iterera: den höga exposure_pct (849%) är familjens kumulativa-metrik-kapprykelse (avg_position_pct är bara 13.0%, riktiga boken nära taket), inte blockeraren; konsensus-MECHANISM är det som förlorar, och den främjade enkel-lookback-korgen finns redan som den fungerande versionen, så det finns inget att stämma mot. FAILURE PATTERN: att ersätta den främjade korgens enda trend med en 4-horisont >=3-av-4-konsensus NOT förbättrar robustheten -- det utspäder den nethållningsriktade momentumkanten till profit_factor < 1.0 och negativ CAGR (förlorar 4 av 6 år), samma under-1.0-PF-signatur som den övergivna långa-horisonten-trend-korgen (0.96) och inversvolatilitetskorgen (1.0005). Detta håller familjelinjen: PF > 1.2 med flerårig konsistens (dual-TF-konfluens 1.211, tvärsnittsmomentum 1.16) är en riktig kant värd att optimera/iterera; PF <= 1.0 innebär att signalrefinementen i sig misslyckades, och ingen storleksfix räddar den.

Implementation

Lång-kort nettorektad momentumkorg över 10 fullständig historik Binance USD-M stora (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), daglig, veckovis rebalansering. Varje benriktning är en konsensus över fyra fasta SMA horisonter (20/60/120/240 dagar): det går långt när >=3 horisonter har pris över sitt SMA, kort när >=3 är under, och står plant när horisonterna konflikterar. Viktsättning är lika vikt (varje aktivt ben = gross_exposure/N nominellt, med tecknat), så portföljen är nettorektad med brutto <=90%. Varje rebalansering flyttar varje ben till sitt nya tecknade mål via en enda nettodeltaorder med en aggregerad brutto-cap-backstop. Rent OHLCV, hävstång 1.0. Två justerbara parametrar: consensus_threshold, rebalance_period; de fyra horisonterna är fasta.

Backtestgranskning

Sharpe: 0,12
Total avkastning: 16,86%
Max drawdown: 52,85%
Totalt antal affärer: 588
Vinstandel: 34,9%
Vinstfaktor: 0,97

Ren OHLCV, större tillgångar med bekräftad fullständig historik, låga avgiftskostnader (1.64%), minsta parameterytan i familjen (2 justerbara parametrar)

Rimliga positionsstorlekar per ben (avg_position_pct 13.0%, ingen dominans från en enskild position), ingen likvidering

Förlustbringande signal: profit_factor 0.968 (<1.0), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12, förväntningsvärde -$19.6/affär, negativ under 4 av 6 år (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2024 -0.8%, 2025 -10.2%)

Rubrik +16.9% är nyligen/utliggande-tillverkad: i stort sett allt 2026 (+62%), drivet av +44% (2024-01-23), +38% (2024-12-31), +32% (sista stapeln 2026-06-26); return_kurtosis 168.9

4-horisontens konsensusförfining DEGRADES den främjade korgen (Sharpe 2.17) till break-even-negativ -- premissen att den förbättrar robustheten är falsifierad

Sharpe CI sträcker sig över 0 (-0.72 till +0.71), information_ratio -0.52, max_drawdown 52.9%

1-2 av 6

majoritet

Utfallssammanfattning

Att ersätta den främjade korgens enda trend med en konsensus över 4 tidshorisonter på ≥3 av -4 förbättrar NOT robustheten — den späder ut momentumfördelen med nettoriktning till en vinstfaktor <1.0 och negativ CAGR (förlust under 4 av 6 år), samma signatur under -1.0-PF som de övergivna korgarna med lång tidshorisont och invers volatilitetsviktning; familjens linje håller fast vid att PF >1.2 med konsekvens över flera år (samstämmighet mellan dubbla TF 1.211, tvärsnittsmomentum 1.16) är en verklig fördel värd att vidareutveckla, medan PF ≤1.0 innebär att själva signalförfiningen misslyckades.

Analytikern utfärdade ett 'överge'-beslut vid pre-optimering backtest-granskning-grinden, så optimering, analys och riskgranskning kördes aldrig: hypotesens centrala påstående -- att en ≥3-av-4 fast-horisont-konsensus förbättrar robustheten över den främjade enkel-trend-korgen -- var empiriskt falsifierad, eftersom konsensusgrinden och multi-horisont-genomsnitt slätade ut kanten till en under-1.0-vinstfaktor och negativ CAGR som ingen parameter eller storleksfix kan rädda.

En lång-kort, likaviktad momentumkorg med nettoriktning över cirka 10 Binance USD-M-tillgångar, vars särpräglade mekanism var en MULTI-HORIZON TREND CONSENSUS-signal — varje position går lång/kort endast när minst 3 av 4 fasta SMA-tidshorisonter (20/60/120/240 dagar) är samstämmiga, annars står den utanför marknaden — ombalanserad varje vecka genom full stängning och återöppning. Avsikten var att bygga vidare på den främjade korgen med enkel trend och Absolute-Momentum LS (Sharpe 2.17) genom att ta bort risken för överanpassning/stup från en enda tillbakablick, samtidigt som den validerade likaviktade metoden och endast 2 justerbara parametrar behölls.

Konsensusförfiningen försämrade snarare än förbättrade den främjade korgen: vinstfaktor 0.968 (<1.0), CAGR -2.39%, Sharpe 0.12 med CI svävande kring noll (-0.72 till +0.71), förväntat värde -$19.6/affär, negativ i 4 av 6 år (2022 -14.8%, 2023 -28.3%, 2025 -10.2%), 52.9% max drawdown -- och +16.9%-rubriken var i huvudsak all 2026 (+62%), driven av några utliggande utskrifter (+44%, +38%, +32% på den sista stapeln; kurtosis 168.9); per-ben-storlek var rimlig (genomsnittlig position 13.0%, ingen likvidation).

Stratmill är ett research- och pappershandelsverktyg, inte finansiell rådgivning eller en mäklare. Backtest- och pappershandelsresultat är hypotetiska. Handel innebär risk för förlust.