ETH COIN-M Volatilitetsregim-riktningsswitch — Long i lågrealiserad-volatilitet-riskvillig-regimen, Short endast högvolatila nedtrender, Flat i mitten (Enskilt instrument ETHUSD_PERP.BINANCE_CM, dagsstaplar, ren OHLCV, 3-parameter)

En LONG-SHORT, SINGLE-INSTRUMENT riktningsbaserad strategi på BINANCE_CM ETHUSD_PERP (invers, coin-marginerad, ~0.06% RT taker → 0.10% avgiftsgolv), medvetet vald för att fylla THREE luckor samtidigt som den undviker de två infrastrukturmurar som har dödat varje ny options-idé på senare tid: den fyller den underrepresenterade COIN-M-plattformen (3.2% mot 5%-mål) och den long_short riktningshinken (13.1% mot mål), den körs på PLAIN OHLCV (inget options-chain-90-dagars-tak, inget spann-problem för kompletterande flöde, ingen risk för 300s timeout vid omskanning per stapel — allt är O(1) via rullande deques), och det är en genuint DIFFERENT familj bland fabrikens mättade/döda mallar (den är NOT dubbeltidsram-momentumsammanflöde, NOT tvärsnittsrotation, NOT en icke-pris-kompletterande grind, NOT en likvidations-/basis-flödesedge, NOT en enbart-long strukturell korg). Kärnmekanismen är den dokumenterade krypto-VOLATILITY-REGIME-riskpremien: låg trailing realiserad volatilitet predikterar positiv framtida avkastning (riskvillig kravel), medan varaktigt hög realiserad volatilitet klustras med nedgångar. Strategin håller därför en coin-marginerad LONG genom lugna regimer med låg volatilitet; går till CASH när volatiliteten är medelhög (denna utgång-till-flat begränsar björnmarknadsbeta och adresserar L48-nedgångsfelläget direkt); och tar en SHORT endast i det specifika fallet med hög realiserad volatilitet kombinerad med en negativ långsam trend (kapitulation/fortsättning). Positioner kvarstår i veckor per regim, så omsättningen är låg och rörelserna per avslut är flera procent — vilket klarar 0.10% COIN-M-golvet med god marginal (detta är NOT scalping under avgiftsnivå, och NOT en prisimpuls grindad av ett icke-prisflöde; signalen är 100% prisdriven). ETHUSD_PERP.BINANCE_CM har flerårig historik, så antal avslut (~40-120 över urvalet) och en 3-fönster walk-forward + 15-dagars holdout är alla hållbara — till skillnad från 90-dagars options-chain. Endast 3 parametrar, för att motstå överanpassningens dödsläge.

Jag rekommenderar ABANDON, och den enda kodändringen är en docstring som noterar varför - jag har inte omjusterat mekanismen, eftersom det skulle vara curve-fitting snarare än en fix. QA-verdikten sade att båda benen är slantsingling; jag testade det direkt genom att villkora den verkliga ETHUSD_PERP-dagshistoriken (2,118 staplar, 2020-08 till 2026-06) på exakt den RV-percentilrangordning som denna kod beräknar, och premissen förkastas i båda riktningarna. Tjugodagars framtida avkastningar per RV-rangordningshink är: [0.0,0.2) -0.43% (andel vinster 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67%. Den lugnaste hinken - precis det som LONG-benet är byggt för att hålla - är den WORST av de fem, så 'låg realiserad volatilitet predikterar positiv framtida avkastning' har fel tecken här. SHORT-benets exakta villkor (rangordning >= 0.70 och stängning under 100-dagars SMA, n=232) visar POSITIVE framtida avkastningar på +1.52% efter 20 dagar, dvs. negativ förväntan för en kort position. Båda fynden återskapar motorns siffror (long-calm andel vinster 0.486, short-stressed andel vinster 0.476, Sharpe 0.09, IR -0.58 jämfört med buy-and-hold), vilket också bekräftar QAs poäng att den tidigare privata dry-run-körningen var opålitlig - jag tar det som en läxa att stämma av mot motorns egen redovisning av inverskontrakt innan man hävdar en platå. Det finns ingen parameter inom denna familj som räddar den: den enda hinken med en genuin edge är ett smalt inre band (rangordning 0.2-0.4), och att leverera ett lugn-golv finjusterat mot det bandet på ett instrument under ett fönster är exakt den överanpassning som denna klass dör av, ovanpå en riktningsbaserad OHLCV-bas för ett enda instrument vars Sharpe är dess tak. Mekanismen kan fortfarande vara sund på andra tillgångar, men på ETH COIN-M säger de villkorade bevisen att den inte är det.

Strategins definierande premie förkastas på sitt eget instrument, precis som utvecklarens iteration-2-docstring förregistrerar och den fullständiga backtestet bekräftar — inte värt 2 timmars optimering. Att villkora den verkliga ETHUSD_PERP-historiken på samma RV-percentilrangordning som koden använder ger LONG-benets egen hink (rangordning <0.2) en NEGATIVE -0.43% 20-dagars framtida avkastning (andel vinster 41%, den lugnaste hinken är den sämsta) och SHORT-benets exakta villkor (rangordning≥0.70 AND stängning<SMA100) en POSITIVE +1.52% framtida avkastning (fel tecken för en kort position) — negativ förväntan i båda benen, icke-monoton över hinkarna. Motorn instämmer: Sharpe 0.109 med CI [-0.74, 0.95] som spänner över noll, PSR 0.589, information_ratio -0.70 jämfört med buy-hold, total_return endast +2.4% över 6 år (58 avslut), long-calm och short-stressed vinstandelar båda ~48%, max_drawdown 28.7% (CI till 64.6%), stressad tercil -7.7%, och rubrikvärdet dras ytterligare ner av -13.3% orealiserat för öppna positioner. avg_trade_return_pct 0.68% klarar COIN-M-golvet, så det är inte avgiftsdödat — men det finns ingen edge att bära. Den enda positiva hinken är ett smalt inre band (0.2-0.4) vars val utvecklaren korrekt kallar överanpassning för ett instrument på ett fönster, så det finns ingen robust parameterregion för optimeraren att justera mot. Felmönster: no_edge enstaka namn COIN-M volatilitetsregim-riktningsswitch, premiss förkastad (lugn hink sämst / short fel tecken).

Verifiering misslyckades (Lager 4 — QA-granskning) [klass=no_edge]: - NO VIABLE RISK-ADJUSTED EDGE på den fullständiga 2117-dagars sandlådan. Utvecklaren grundar värdeförslaget på att volatilitetsregim-växlingen IMPROVING riskjusterad avkastning ('Sharpe 0.57-0.98 jämfört med 0.30 för buy-and-hold'). Motorn, med samma standardparametrar och verklig ETHUSD_PERP-data, ger motsatsen: Sharpe 0.09 (CI [-0.62, 0.78] som spänner över noll), BELOW buy-holds ~0.30; alpha -0.0127 och information_ratio -0.58 jämfört med buy_hold (overlayn gör den riskjusterade avkastningen WORSE än att hålla ETH); +2.4% totalavkastning över 5.8 år; end_unrealized -17.8%. Båda benen är slantsingling (long-calm andel vinster 0.486, short-stressed 0.476), så den centrala premissen (låg realiserad volatilitet predikterar positiv framtida avkastning) visar ingen prediktiv kraft i datan. Utvecklarens dry-run-Sharpe motsägs direkt av motorn, så den påstådda platån är opålitlig. Riktningsbaserad OHLCV-familj för ett enda instrument där bas-Sharpe är taket (0/213-överlevnad); en 3-parametersvep kan inte lyfta en 0.09-bas förbi 0.5-OOS-golvet, och det breda rutnätspåståendet kollapsade redan i sandlådan. - 58 avslut över 5.8 år är en tunn population som förstärker (inte ursäktar) den nästintill noll-Sharpe. Utvecklarens påstådda mätvärden återskapas inte i motorn — framtida inlämningar i denna klass bör stämma av den privata dry-run-körningen mot den verkliga inverskontraktsmotorn innan man hävdar en platå.

Verifiering misslyckades (Lager 4 — QA-granskning) [klass=premise_falsified]: - Omgranskning av iteration 2 (koden oförändrad förutom en docstring; utvecklaren instämmer i att avbryta). Utvecklaren villkorade direkt den verkliga ETHUSD_PERP-dagshistoriken på strategins egen RV-percentilrangordning och REFUTED premissen i båda benen. 20-dagars framtida avkastningar per RV-rangordningshink: [0.0,0.2) -0.43% (andel vinster 41%), [0.2,0.4) +3.66%, [0.4,0.6) +2.65%, [0.6,0.8) -0.83%, [0.8,1.0) +0.67% — den lugnaste hinken, som LONG-benet håller, är den WORST av de fem, så 'låg realiserad volatilitet predikterar positiv framtida avkastning' har fel tecken och är icke-monoton. SHORT-benets exakta villkor (rangordning >= 0.70 AND stängning < SMA100, n=232) har POSITIVE framtida avkastningar (+1.52% efter 20d), dvs. det blankar positiv drift. Dessa återskapar motorns slantsingling-vinstandelar (long-calm 0.486, short-stressed 0.476), Sharpe 0.09, IR -0.58 jämfört med buy-hold, +2.4% över 5.8 år. Den enda hinken med en verklig edge är ett smalt inre band (0.2-0.4) som hypotesen inte specificerar; att välja det skulle vara överanpassning för ett enda instrument/fönster på en riktningsbaserad OHLCV-bas vars Sharpe är dess tak. Effekten är frånvarande/omvänd; ingen parameter åtgärdar det.