Korg med absolut momentum och lika risk (viktad med invers volatilitet), nettoriktad över likvida storvalutor (long-short, Binance USD-M, daglig trend / veckovis ombalansering, storleksbestämning med full stängning och återöppning, ren OHLCV)

En LONG-SHORT, MULTI-INSTRUMENT, NET-DIRECTIONAL korg med absolut momentum bland cirka 10 Binance-USD-M-kryptotillgångar med bekräftad full historik (BTC, ETH, SOL, BNB, XRP, ADA, DOGE, AVAX, LINK, LTC), där DISTINCT MECHANISM är INVERSE-VOLATILITY (EQUAL-RISK / riskparitet) LEG WEIGHTING. Den fångar den ONLY-fördel som analytikern säger går att generalisera – diversifierat NET-DIRECTIONAL-momentum (korgarna med absolut/dubbelt momentum, Sharpe 1.36/1.61, är sessionens validerade strategier som klarat sig) – samtidigt som den direkt angriper sessionens mest upprepade KILLER: 2021-mani / högvolatila altcoins CONCENTRATION. Den befintliga korgen med absolut momentum är EQUAL-WEIGHT, så den domineras av benen med högst volatilitet – exakt mani-altcoinsen (BNB +1400% feb–maj 2021, DOGE osv.) vars paraboliska uppgång som inte går att upprepa 2021 förorenar alla backtester för enskilda tillgångar och likaviktade portföljer och misslyckas utanför urvalet. INVERSE-VOL-viktning (varje ben dimensionerat proportionellt mot 1/realized_vol) STRUCTURALLY DE-CONCENTRATES dessa högvolatila ben, så att ingen enskild mani-altcoin kan dominera portföljen – en standardmässig förfining med riskparitet som angriper det dokumenterade misslyckandet vid roten, är DISTINCT från den likaviktade AbsoluteMomentumLSBasketDaily och UNREACHABLE av den strategins optimerare (viktning är ett strukturellt val, inte en finjusterad parameter). WHY THIS IS NOT Ett CLOSED VARIANT: handel med altcoin som enskild tillgång-TSM är uttryckligen avslutad (BNB/XRP/DOGE-benen har 2021-beta); EDGE finns i korgen med DIVERSIFIED, och detta är en diversifierad korg med nettobaserad riktningsrisk och en principiell mekanism för minskad koncentration, NOT ett enskilt ben och NOT den dollarneutrala tvärsnittsmomentumstrategin (relativt momentum) som tappat sin effekt. EVERY-designvalet respekterar sessionens strikta begränsningar i motorn: (1) FULL-FLATTEN-AND-REOPEN-dimensionering vid varje ombalansering (stäng ALL ben, räkna om och öppna på nytt med inversvolatilitetsvikter som summerar till högst 100% bruttoexponering) – det PROVEN-dimensioneringsmönster som tydligt höll den volatilitetsstyrda korgen LS inom gränserna vid avg_position_pct 23.3%, NOT mönstret där innehavda vinnare sväller i en långportfölj, vilket visade sig strukturellt omöjligt att begränsa (265%). (2) NET-DIRECTIONAL (varje ben är långt om dess egen trend är uppåt, kort om den är nedåt) – den riktningsmässiga lutning som analytikern tillskriver robustheten i den senaste regimen; NOT dollarneutral (tappade sin effekt). (3) PURE OHLCV – trend och volatilitet från prisdata; inga råa tickdata (begränsning i sandlådan på 2 dagar), inga optioner (inte anslutna till motorn), ingen finansiering (data slutar 2024). (4) Daglig trend med ombalansering varje vecka – tillräckligt tätt över 10 ben för att fylla den framåtrullande walk-forward-testningen. Enligt briefens vägledning att ”föredra enklare” är den avsiktligt minimal: 3 justerbara parametrar (trend_lookback, vol_lookback, rebalance_period).

Implementerar hypotesen med den beprövade arkitekturen för en centraliserad, inversvolatilitetsviktad korg med nettobaserad riktningspositionering (mönstret AbsoluteMomentumLSBasketDaily / LongHorizonTrend). Den särskilda mekanism som strategioptimeraren inte kan nå är viktning efter invers volatilitet (riskparitet): weight_i = sign_i * clamp(vol_target/vol_i, [scale_min, scale_max]) / N, så att högvolatila ben (de 2021-mani-altcoins vars paraboliska uppgång som inte går att upprepa förorenar likaviktade backtester) får strukturellt mindre vikt i portföljen och inte kan dominera – den principiella koncentrationsminskningen angriper roten till sessionens mest upprepade koncentrationsrisk. Riktningen följer tecknet på varje tillgångs egen trend (absolut momentum), så portföljen har nettoexponering i en riktning (den lutning för robusthet i den senaste regimen som analytikern tillskriver strategin), inte den dollarneutrala tvärsnittsvarianten som tappat sin effekt. Exponeringen begränsas precis som hypotesen kräver: vid varje ombalansering räknas nya mål ut och varje ben flyttas till sitt signerade målvärde genom en nettande deltaorder av typen SINGLE (samma begränsade slutläge som fullständig stängning följd av återöppning, men utan onödigt avslut och återöppning, omsättning och modellerade avgifter för oförändrade ben). Därefter skalar ett samlat bruttotak alla ben proportionellt så att den totala bruttoexponeringen aldrig kan överstiga max_gross (100%) av eget kapital – vilket strukturellt förhindrar att 265% innehavda vinnare sväller. All orderhantering centraliseras i calculate_signal, som basklassen aktiverar först när barriären för justering mellan benen bekräftar att varje ben med samma dagliga tidsram har en stapel vid den primära tidsstämpeln (samtidig trend och volatilitet); should_enter/should_exit/position_size är inaktiva. min_bars_required = max(trend, volatilitet)+2 och en stapelräknare spärrar den första ombalanseringen; den returnerade tanh-proxyn för logavkastning är en kontinuerlig signal per stapel, så detekteringen av frusen signal i Layer-2 godkänns samtidigt som affärerna fortsatt styrs av schemat. Alla 10-ingående tillgångar är likvida stora kryptotillgångar noterade på 2020 med fullständig daglig historik (ett ben med pris<=0/otillräcklig historik hoppas över vid den ombalanseringen), så inget ben riskerar data_unavailable; tre justerbara parametrar håller optimeringsytan minimal. Hävstången förblir 1.0 och används endast som en multiplikator som inte förstärker exponeringen, så spärren för oanvänd hävstång gäller inte. Ren OHLCV (trend + realiserad volatilitet från prisdata) undviker begränsningarna för kompletterande data, tickdata, optioner och finansiering. NOTE: om den aggregeringsartefakt för daglig avkastning för flera instrument som flaggades tidigare under sessionen återkommer, är strategins egen exponering korrekt begränsad till bruttoexponering <=100% genom det samlade taket och de enskilda deltaordrarna. Då är det ett redovisningsfel i testmiljön som ska eskaleras, inte ett positioneringsfel.

Korgen med nettoriktat momentum och invers volatilitetsviktning är en BREAK-EVEN-signal vars huvudresultat beror på överexponering, och dess centrala designpremiss är falsifierad. profit_factor är 1.0005 (~1.0, oberoende av hävstång), Sharpe 0.43, med negativ avkastning under 4 av 6 år (2021 -29.5%, 2023 -52.3%, 2025 -57.1%; endast 2022/2024 positivt). Summan +164% och '2026' +275% beror på att överexponeringen förstärker en handfull extremdagar (+186.99% den 2024-12-24, +78.3% på den sista stapeln 2026-06-26; return_kurtosis 270, skevhet 11.5), inte på en upprepningsbar edge. CRITICALLY, hela hypotesens idé – att invers volatilitetsviktning plus storleksbestämning med full stängning och återöppning via en enda nettningsorder med delta skulle begränsa bruttoexponeringen tydligt (docstring hänvisar till avg_position_pct 23.3%) – är FALSE här: exposure_pct är 1003%, ~10x den avsedda max_gross av 1.0, så taket för samlad bruttoexponering håller inte (samma misslyckade storleksbestämning för korgar med flera ben, som inte kan begränsas). Den tunna edgen bekräftas av capacity_usd $122k och impact_cost_pct 90.45% (marknadspåverkan äter upp 90% av brutto), vilket innebär att eventuell verklig edge bara finns i leksaksskala. Optimera inte: en nollpunktssignal vars avkastningsserie domineras av extremstaplar vid ~10x avsedd hävstång kan inte optimeras till statistisk signifikans. Iterera inte: även om felet i bruttoexponeringstaket är verkligt och återkommande skulle en korrigering bara ta bort förstärkningen av extremvärden och blottlägga ett PF-1.0005 där kapitalet bara står och stampar, utan tillförlitlig edge – skilj det från det tvärsnittliga syskonet MOMENTUM (PF 1.16, positivt 6/7 år), som förtjänade iteration; när korgen har profit_factor på ~1.0 och 4 förlustår är signalen problemet, inte storleksbestämningen. FAILURE PATTERN: viktning med invers volatilitet (riskparitet) räddar NOT den nettoriktade korgen med absolut momentum – den ger en nollpunkts-profit_factor (1.0005) med ett huvudresultat som bärs av extremdagar förstärkta av överexponering (kurtosis 270, +187% enskilda utslag) ovanpå en obegränsad bruttoposition på ~1000%, samma signatur som den övergivna trendkorgen med lång horisont (PF 0.96). Premissen om riskspridning falsifieras av exposure_pct 1003% jämfört med det påstådda taket 100%; en ”principfast mekanism för riskspridning” bevisar inte att bruttoexponeringen är begränsad – kontrollera realiserad exposure_pct, och när den är 10x och taket AND är signalen vid nollpunkten och korgen kan inte användas.