Strategier

Mid-Cap Altcoin Relativ Styrka Momentum Veckovis Rotation, Long-Only med Absolut-Momentum-Filter (8 Likvida Icke-Major USD-M Perps: LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/EOS, Håll Topp-3 efter 30-Dagars Retur, Sitt i Kontanter När Trend är Nedåt, 3-Parameter)

Utfall: Övergiven

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong

Utfallssammanfattning

MidCapAltRelativeStrengthMomentumWeeklyRotationLong porterade fabrikens mest beprövade long-only-kant — tvärsnitts relativ styrka veckovis rotation — till en icke-överlappande korg av åtta likvida mellanstora perps, satsande på att deras större dispersion skulle desarmera avgiftskant-dödsfallen som dödar tajtare korgar. Backtestet kördes rent (213 affärer, ingen likvidation, 8.19% genomsnittlig affärsretur), men dess iögonfallande +741%-retur var mestadels orealiserad öppen position mark-to-market, dess vinstfaktor var knappt över 1.0, och dess Sharpe CI sträckte sig över noll. Värre, en 81.6% maximal drawdown sköt det förbi 50% hårdöverge-linjen, och returen lutade sig helt på 2021 och 2024 tjurår medan de senaste två åren blödde ~-70% vardera. Analytikern övergav det vid backtest-granskningsgrinden, bedömande det som hävstångs altcoin-beta snarare än hållbar alfa och bortom vad justering av tillbakablick/top-n/filter kunde fixa.

Strategirapport

Hypotes

En LONG-ONLY tvärsnitts-momentum-rotation som tillämpar fabrikens enda mest robusta beprövade mekanism — relativ styrka veckovis rotation, den deployerade 8-majors-korgen vid Sharpe 2.6 — på ett DELIBERATELY NON-OVERLAPPING universum av åtta likvida MID-CAP USD-M perpetuals (LTCUSDT, ETCUSDT, DOTUSDT, ATOMUSDT, NEARUSDT, FILUSDT, ALGOUSDT, EOSUSDT), av vilka ingen finns i den främjade majors-korgen. Per L24 är detta NOT en omviktning av samma majors (vilket hamnar i duplikat-hinken) — det är ett distinkt marknadssegment med väsentligt LARGER tvärsnittsdispersion, vilket är exakt vad som desarmerar fee_edge-döden som dödar tajtare korgar. Det undviker medvetet varje nyligen misslyckad klass: inte en funding-carry (SOL cross-venue-carry:n bekräftade just att alt-funding är för tunn netto-av-basis; carry fungerar bara på BTC), inte ett enkelnamn-prisbet (som överanpassar eller sprängs), inte optioner (handels-antal-vägg), inte likvidationer (datavägg), inte ett kointegrationspar (SOL-AVAX -82%). Det rider på den ONE long-only-priskanten som faktiskt har överlevt optimering i denna fabrik. Endast 3 parametrar (momentum-tillbakablick, topp-K, absolut-momentum-filter) för att hålla sig borta från 235-dödens överanpassningskyrkogård, och en absolut-momentum-grind placerar boken i kontanter under breda baisse-regimer för att undvika att hålla fallande knivar.

Iteration 2 fixar sandbox-väggklocktidsgränsen för Lager-3 med den minsta möjliga ändringen: den tunga ombalanseringsmotorn (_maybe_rebalance -> bygger retur-dict, sorterar, och loopar positions_open över 8 ben) anropas nu ONLY när _update_history rapporterar en genuint NEW daglig stängning, istället för att kallas på varje bar-händelse från både calculate_signal och on_extra_bar. På same-day/intra-period-barer kollapsar per-bar-kostnaden till en enda O(1) trailing-retur-uppslagning, så totalt arbete skalar inte längre med antalet barer i röktestfönstret. Konfigurationen är fastlåst till 1-DAY barer för alla åtta ben (korrekt för en veckovis rotation på 30-dagars returer och det minimala bar-antalet), vilket ytterligare kappar röktestfönstrets bar-volym. Allt godkänt beteende från tidigare lager bevaras: importer, universum, signalställning, storlekssättning och long-only-rotationslogiken är oförändrade — endast throttle-skyddet och den dagliga bar_type vidrördes. Signalen som returneras av calculate_signal förblir den kontinuerliga primär-ben-trailing-momentum (varierar varje bar); den faktiska rotationen exekveras inuti ombalanseringsmotorn via _submit_entry_instrument/_submit_exit_position, som tidigare.

Ingen robust fördel och förbi den absoluta riskgränsen för att överge strategin. max_drawdown är 81.6% (CI till 98.9%), och den +741% avkastningen enligt rubriken är missvisande: end_unrealized_pct 589 betyder att den mestadels består av orealiserad värdering till marknadsvärde av öppna positioner, medan profit_factor bara är 1.024 och Sharpe 0.48 har en CI [-0.18, 1.08] som sträcker sig över noll. Den realiserade avkastningen bärs helt av två tjurmarknadsår för alternativa kryptovalutor (2021 +1622%, 2024 +531%), medan 5 av 7 år var negativa, och de senaste åren har varit katastrofala (2025 -69%, 2026 -70%) — fördelen har avtagit/slagit om utanför tjurmarknaderna och strategin blöder just nu. Med benchmark_correlation 0.60 / beta 0.55 handlar detta om belånad beta mot alternativa kryptovalutor; den ”större spridning” som hypotesen framhöll som en fördel yttrar sig som en nedgång på 82%, inte som hållbar alfa. Detta är kategorin momentumkorgar baserade på tvärsnitt/TSMOM som upprepade gånger når den absoluta gränsen för att överge strategin vid en nedgång på 50%+ och aldrig klarar optimering; justering av lookback_days/top_n/abs_mom_min kan inte minska en nedgång på 82% eller skapa konsekvens i en fördelning med 2 tjurmarknadsår plus en öppen position. Överge den i stället för att lägga 2 timmar.

Implementation

Long-only tvärsnitts relativ styrka momentum veckovis rotation över ett 8-namn likvidt mellanstort USD-M perp-universum (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM; EOS ersatt med XLM eftersom EOS USD-M är avlistad och skulle överge korgen). Använder 1-DAY barer, rankar alla ben efter trailing 30-dagars total retur var 7:e dag, håller de topp-3 med lika vikt, och tillämpar en absolut-momentum-grind (abs_mom_min) som håller vilken som helst icke-trendande position i kontanter under breda baisse-regimer. Endast tre kärnparametrar (lookback_days, top_n, abs_mom_min).

Verifieringsresultat

Verifiering misslyckades (Lager 3 — sandbox-backtest): röktestet överskred väggklocktidsgränsen på 300s. Detta betyder nästan alltid per-bar-arbete som skalar med historik — t.ex. att skanna om hela funding-/kompletterande serier, eller bygga om en lista och anropa min()/sorted() inuti calculate_signal()/on_bar() på varje bar. Förberäkna sorterade tidsstämpel-arrayer ONCE i __init__ och använd bisect, eller cache-uppslag nycklade efter tidsstämpel, så att per-bar-kostnad är O(log n) inte O(n).

Analytiker: ABANDON, inte optimera — omsättning 7.8 utesluter avgifter; den riktade kanten är negativ.

Tydligt negativ fördel: PF 0.10, avg_trade_return_pct -8.34%, total_return -56.8%, win_rate 0.214, omvänd avkastningsprofil (avg_loss 2.6× avg_win). Bekräftat NOT att det inte rör sig om ett fel i rangordningens polaritet — sorted(reverse=True)[:top_n] köper namnen med högst momentum, abs_mom-filtret behåller endast positiva trender. Det är en momentumkrasch bland tillgångar med medelstort börsvärde och stor spridning: veckovis eftersläpning gör att omvända namn behålls tills de lämnar de främsta -3. Utfall för fördel/marknadsregim, inte kodfel.

Endast information för analytiker/forskningsansvarig.

Rangordning efter momentum i tvärsnitt är en namngiven kategori utan överlevare (L7); omparametrering för ett universum med medelstort börsvärde ändrade inte utfallet — premissen att ”större spridning avvärjer avgiftsrelaterade förluster” håller inte (förlorar på riktning, inte på avgifter).

Bekräfta att data från XLMUSDT.BINANCE 1-DAY täcker hela perioden.

Universumet avviker från hypotesen: EOS→XLM. Dokumenterat och försvarbart (EOS USD-M avnoterad; en död komponent skulle överge hela korgen); XLM är en likvärdig likvid tillgång utanför de största som bevarar tesen. Varning, inte kritiskt.

Det låga antalet är en följd av att innehaven behålls länge, inte ett fel där filtret tillämpas för sällan.

Lågt antal affärer (28 under 363 dagar), under den ungefärliga komfortgränsen på 100 — här råder ingen osäkerhet eftersom resultatet är tydligt negativt, men bekräfta med ett större urval i det fullständiga backtestet.

Backtestgranskning

Sharpe: 0,48
Total avkastning: 741,81%
Max drawdown: 81,62%
Totalt antal affärer: 213
Vinstandel: 39,9%
Vinstfaktor: 1,02

Tillämpar en genuint beprövad mekanism (rotation baserad på relativ styrka i tvärsnitt, Sharpe 2.6 för den driftsatta korgen av stora tillgångar) på ett icke överlappande universum; kontantfiltret baserat på absolut momentum är rimligt

avg_trade_return_pct 8.19% täcker avgifterna med god marginal (mekanismen är inte avgiftskänslig), och koden körs problemfritt (213 affärer, ingen likvidation)

max_drawdown 81.6% (CI till 98.9%) — förbi den absoluta gränsen för att överge strategin på 50%; detta är belånad beta mot alternativa kryptovalutor (korrelation 0.60, beta 0.55)

Avkastningen enligt rubriken +741% är till största delen orealiserad: end_unrealized_pct 589 — en öppen position som inte stängts vid backtestets slut, inte en realiserad fördel

profit_factor 1.024 (knappt över 1) och Sharpe 0.48 med CI [-0.18, 1.08] som sträcker sig över noll — ingen statistiskt urskiljbar fördel

Avvikare/regimberonde: 2021 +1622% och 2024 +531% bär allt medan 5 av 7 år är negativa (2025 -69%, 2026 -70%)

Den senaste realiserade utvecklingen är katastrofal (2025/2026 båda omkring -70%) — momentumfördelen för alternativa kryptovalutor har avtagit/slagit om utanför tjurmarknaderna

Utfallssammanfattning

Att återanvända en mekanism som fungerade på ett universum överför inte fördelen — på medelstora tillgångar med större spridning yttrade sig momentum i tvärsnitt som belånad beta mot alternativa kryptovalutor med en nedgång på 80%+; och en avkastning enligt rubriken som domineras av orealiserade värderingar av öppna positioner och två tjurmarknadsår är ingen hållbar fördel som står sig i olika marknadslägen.

Analytikern avkunnade domen ”överge” vid granskningsgrinden före optimering: den maximala nedgången på 81.6% överskred med råge den absoluta gränsen för att överge strategin på 50%, den redovisade vinsten bestod till största delen av en öppen position som inte stängts i stället för en realiserad fördel, och med en vinstfaktor nära -1 samt en Sharpe på CI som sträckte sig över noll bedömdes den vara belånad beta mot alternativa kryptovalutor, med en avtagande/omvänd fördel som parameterjustering inte kunde rädda.

En momentumrotation baserad på relativ styrka i tvärsnitt och med enbart långa positioner, som behöll de främsta -3 av åtta likvida eviga USD-M-kontrakt med medelstort börsvärde (LTC/ETC/DOT/ATOM/NEAR/FIL/ALGO/XLM, som ersatte den avnoterade EOS), rangordnade efter avkastning över 30 dagar och ombalanserade varje vecka, med ett filter för absolut momentum som håller portföljen i kontanter under breda björnmarknader — fabrikens beprövade mekanism för korgen av stora tillgångar överförs till ett avsiktligt icke överlappande universum med större spridning.

Under ungefär 2020–2026 löpte det problemfritt med 213 affärer, ingen likvidation och avg_trade_return_pct av 8.19% (efter avgifter), men dess +741% avkastning enligt rubriken var till största delen orealiserad (end_unrealized_pct 589%), med profit_factor på bara 1.024 och Sharpe 0.48 (CI [-0.18, 1.08] som sträcker sig över noll). Den hade en maximal nedgång på 81.6% (CI till 98.9%), 0.60 benchmarkkorrelation / 0.55 beta, och avkastningen var koncentrerad till två tjurmarknadsår (2021 +1622%, 2024 +531%) medan 5 av 7 år var negativa, inklusive cirka -69% under 2025 och cirka -70% under 2026.

Stratmill är ett research- och pappershandelsverktyg, inte finansiell rådgivning eller en mäklare. Backtest- och pappershandelsresultat är hypotetiska. Handel innebär risk för förlust.