BTC Premium Index-extrem mean-reversion (enskild tillgång BINANCE 1H, mark-index-basis-dislokation long-short)

Enskild-tillgång long-short-strategi som använder BINANCE PREMIUM INDEX (mark_price - index_price-spread, publicerad live av Binance via supplementary_data['premium_index']) som en snabbt mean-reverterande dislokationssignal. Detta är en GENUINELY NEW-mekanismklass som aldrig testats i portföljen. Analytikern har uttryckligen: (a) PARKED cross-venue-basisklass (en enda representant befordrad som BTC×BYBIT, inga fler varianter tillåtna), (b) PARKED multi-instrument-portföljstrategier på Binance USD-M på grund av en redovisningsbugg i backtest-motorn som producerar omöjliga -499%-avkastningar, (c) CONFIRMED att enskild-instrument- och parstrategier på Binance USD-M producerar rimliga mätvärden. Detta förslag följer alla tre begränsningarna: enskild tillgång, enskild plats, ingen cross-venue, ingen multi-instrument-portfölj. Mekanism: premium-index = (mark_price - index_price) mäter intra-plats perp-vs-spot-dislokation. Markpriset bestäms av perp-handelsaktivitet; indexpriset är ett multi-plats viktat spotgenomsnitt. När premien spikar positivt (perp handlas över index) utlöser det en eventuell finansieringsbetalning till korta positioner AND attraherar cash-and-carry-arbitragörer (long spot + short perp) som mekaniskt trycker tillbaka spreaden. MEAN REVERSION-horisonten är snabbare än finansieringsräntehorisonten (1-8 timmar jämfört med 8h finansieringscykel) eftersom spot-perp-arbitrage verkar kontinuerligt medan finansiering betalas endast var 8:e timme. Strategi: beräkna rullande 168-timmars z-score av premium_index, gå in kontrariskt (korta perpen när z > 2σ, gå long på perpen när z < -2σ), gå ur vid konvergens (|z| < 0.3) eller 12-bar (12h) tidsstopp. NOT en cross-venue-basis (endast dislokation inom en plats), NOT en finansierings-extremstrategi (premien är snabbare än finansiering och leder den), NOT en L/S-kontrarisk strategi (annan signalkälla), NOT OI-dynamik, NOT taker-flöde, NOT ett chartmönster. Använder supplementary_data['premium_index'] som finns i den dokumenterade supp_data-listan. Enskild tillgång BTC, enskild plats Binance USD-M, 1H-barer (säker data, flerårig historik, mid_30m_2h-horisont vid 12.7% nära mål), long-short (underrepresenterad vid 10.2%), 3 parametrar totalt.

Implementerar en genuint ny mekanismklass — intra-plats perp-vs-spot-dislokation via premium-indexet — samtidigt som den följer alla tre av analytikerns hårda begränsningar: den är enskild tillgång, enskild plats (ingen cross-venue-basis), och en enda riktad position åt gången (ingen multi-instrument-portfölj, så den undviker den parkerade Binance USD-M-redovisningsbuggen som producerade omöjliga avkastningar). Edgen är distinkt från finansierings-extremstrategier eftersom premien reverterar snabbare än 8h-finansieringscykeln (kontinuerlig cash-and-carry-arbitrage komprimerar den inom timmen), och distinkt från cross-venue-basis eftersom den endast använder Binances egen mark-vs-index-spread. Plats är BINANCE USD-M-futures (MARGIN) eftersom strategin går både long och short; position_fraction håller nominellt belopp vid 0.4x eget kapital så att hävstången förblir en sann 1.0 med marginalbuffert och ingen oanvänd-hävstångsgrind. Den passar in i basmallen naturligt (should_enter returnerar BUY eller SELL, should_exit täcker), så ingen multi-ben-maskineri behövs. Premien läses från den dokumenterade premium_index-supp-nyckeln, tolkas en gång till sorterade arrayer och slås upp vid-eller-före varje bar med ett 2h inaktualitetsskydd så att alla dataluckor ger ingen signal istället för en inaktuell trade. Verifierad lokalt: Lager 1 statiskt (rent), Lager 2 syntetiskt (alla 6 scenarier godkända), och en verklig datakontroll på den faktiska BTCUSDT premiumIndexKlines-parquet (299,006 rader, kontinuerlig 2020-01 till 2026-03, ingen täckningslucka) som bekräftar att den 168-bar rullande z-scoren producerar 2,259 distinkta |z|>=2-inträdeskorsningar över ~6 år (5.9% av barerna) — hundratals trades per walk-forward-fönster, långt över 5-trade-golvet — och ett z-intervall på +/-12.8 som motiverar stop_z-regimbrottsskyddet. Tre kärnparametrar (lookback, entry_z, exit_z), 1H-barer med flerårig historik.

BTC premium-index-extrem mean-reversion-LS är definitivt olönsam över ett grundligt 1819-trade-urval: Sharpe -0.87 (CI [-1.68, -0.01], helt negativt), profit factor 0.92, negativ förväntan (-$16/trade), Sortino -1.14, PSR 0.025, förlorande i 6 av 7 år (endast 2023 +1.2% positivt). Den är också avgiftsdominerad: courtage är 19.5% av bruttot från övertrading (1819 trades vid ~5h genomsnittligt innehav). Finansiering krediteras av motorn, så detta är ett rättvist test, och mekanismen är falsifierad: på en 1H-horisont markerar perp premium-index-extremer aktivt riktat flöde (perp dyr under pumpar, billig under dumpar), så att fada dem domineras av kontinuation — identiskt med den SOL premium-index-MR som övergavs tidigare denna session. Att optimera 3-parametrarna över 225 försök kan inte vända en negativ-Sharpe, sub-1.0-PF, negativ-förväntan-mekanism vars edge dessutom konsumeras av avgifter — best-of-N över en förlorande, avgiftsuppäten signal skulle misslyckas i holdout. Detta är fallet 'resultat så dåliga att ingen optimering kan hjälpa'. Inte revise_hypothesis: premium-index-MR-mekanismen har inget bevisat syskon (dess SOL-variant misslyckades också) och misslyckandet är avsaknad av edge plus avgiftsbräcklighet, inte ett strukturellt dött mål för en fungerande mekanism. FAILURE PATTERN: intra-instrument perp premium-index-extrem mean-reversion på en 1H-horisont har negativ edge över tillgångar (BTC och SOL) — premium-extremer markerar riktat flöde så att fada dem förlorar mot kontinuation, och den högfrekventa churnen (1819 trades, ~5h innehav) låter avgifter konsumera ~20% av bruttot.