مواد پر جائیں
تمام حکمتِ عملیاں

حکمتِ عملیاں

مارکیٹ نیوٹرل SOL/ETH تناسب کی اوسط کی طرف واپسی پر مبنی پیئرز ٹریڈ (BINANCE USD-M پرپس، روزانہ لاگ-تناسب z-score، ڈالر نیوٹرل دو ٹانگیں، کوریلیشن ریجیم کی شرط، 3-پیرامیٹر)

نتیجہ: ترک شدہ

SolEthRatioMeanReversionPairsLS

نتیجہ خلاصہ

SolEthRatioMeanReversionPairsLS نے پورٹ فولیو کے سب سے بڑے کوٹے کے فرق — 84.8% لانگ اونلی جھکاؤ — کو ایک صاف، سادہ، مارکیٹ نیوٹرل پیئرز ٹریڈ کے ذریعے ہدف بنایا، اور دانستہ طور پر حالیہ تمام ناکام حکمت عملیوں (فنڈنگ، لیکویڈیشن، آپشنز، Hyperliquid، کراس وینیو کیری، N-اثاثہ باسکٹس) سے گریز کیا؛ اس نے مکمل تاریخی Binance پرپس استعمال کیے، اس لیے ڈیٹا کی کوئی رکاوٹ نہیں تھی۔ بیک ٹیسٹ قابل اعتماد تھا اور نتیجہ فیصلہ کن طور پر منفی رہا: SOL/ETH تناسب اوسط کی طرف واپس آنے کے بجائے ٹرینڈ کرتا ہے، اس لیے اس کے پھیلاؤ کے خلاف پوزیشن لینے سے 91.7% کا خسارہ ہوا، ڈراڈاؤن 93.1% رہا، اور دُم نمایاں طور پر غیر نیوٹرل تھی (اسکیو -12.3، ایک ہی -49% دن، خسارے منافع سے کہیں بڑے)؛ کوریلیشن گیٹ بھی بڑے نقصانات کو روکنے میں ناکام رہا۔ جائزہ کار نے اسے قابلِ ایڈجسٹ خرابی کے بجائے غلط مفروضہ قرار دے کر ترک کر دیا، اور کہا کہ سوئپ صرف خسارے والی تقسیم کا پیمانہ بدل سکتا ہے۔ سفارش واضح تھی: ٹرینڈ کرتے L1 پیئرز پر تناسب کی اوسط کی طرف واپسی دوبارہ تجویز نہ کی جائے، اور مستقبل کی کسی بھی پیئرز ٹریڈ میں واقعی کوائنٹیگریٹڈ، ساکن ہونے کے ٹیسٹ سے گزارا ہوا اسپریڈ استعمال کیا جائے — جو SOL/ETH نہیں ہے۔

حکمت عملی کی رپورٹ

مفروضہ

ایک DOLLAR-NEUTRAL، TWO-LEG شماریاتی ثالثی پر مبنی جوڑیوں کی تجارت، دو باہم بہت زیادہ مربوط اسمارٹ کانٹریکٹ L1 بڑی کرپٹو اثاثہ جاتی اکائیوں پر: SOLUSDT.BINANCE (بنیادی، خرید یا فروخت کی ٹانگ) اور ETHUSDT.BINANCE (مخالف ٹانگ)۔ یہ جان بوجھ کر بازار سے غیر جانب دار رکھی گئی ہے تاکہ پورٹ فولیو میں سب سے کم نمائندگی رکھنے والی واحد جہت پر توجہ دی جائے (سمتی رجحان: long_only، 84.8% ہے بمقابلہ زیادہ سے زیادہ 55% ہدف — 30 پوائنٹ کا فرق، جو تمام زمروں میں سب سے بڑا ہے)، جبکہ حالیہ تمام ناکام حکمت عملیوں سے بچا جائے: یہ……مزید دکھائیںکم دکھائیں

ایک DOLLAR-NEUTRAL، TWO-LEG شماریاتی ثالثی پر مبنی جوڑیوں کی تجارت، دو باہم بہت زیادہ مربوط اسمارٹ کانٹریکٹ L1 بڑی کرپٹو اثاثہ جاتی اکائیوں پر: SOLUSDT.BINANCE (بنیادی، خرید یا فروخت کی ٹانگ) اور ETHUSDT.BINANCE (مخالف ٹانگ)۔ یہ جان بوجھ کر بازار سے غیر جانب دار رکھی گئی ہے تاکہ پورٹ فولیو میں سب سے کم نمائندگی رکھنے والی واحد جہت پر توجہ دی جائے (سمتی رجحان: long_only، 84.8% ہے بمقابلہ زیادہ سے زیادہ 55% ہدف — 30 پوائنٹ کا فرق، جو تمام زمروں میں سب سے بڑا ہے)، جبکہ حالیہ تمام ناکام حکمت عملیوں سے بچا جائے: یہ NOT فنڈنگ شرح کا اشارہ (L13)، NOT لیکویڈیشن فیڈ حکمت عملی (L3)، NOT آپشنز کی ساخت (L2)، NOT ہائپر لیکوئڈ پلیٹ فارم (L11)، NOT مختلف پلیٹ فارموں کے درمیان کیری تجارت (L1)، اور NOT این اثاثہ درجہ بندی اور باری باری انتخاب کی ٹوکری (L12) — یہ ایک واحد مرکوز جوڑی ہے، 2 ٹانگیں، ہر مکمل لین دین میں 4 بھرائی، نہ کہ 2N۔ اشارے کو جان بوجھ کر سادہ رکھا گیا ہے تاکہ قاتل #1 (حد سے زیادہ موزوں بنانا، 202x) سے بچا جا سکے: SOL/ETH قیمت کے تناسب کے لاگ کو تقریباً 20 دن کی مدت میں اس کی اپنی متحرک اوسط اور معیاری انحراف کے مقابلے میں معیاری بنایا جاتا ہے۔ جب تناسب اپنی اوسط سے بہت دور ہو جائے (|z| ≥ 2.5) تو ہم واپسیِ توازن پر داؤ لگاتے ہیں — نسبتاً سستی ٹانگ خریدتے اور نسبتاً مہنگی ٹانگ فروخت کرتے ہیں، دونوں کا USD تصوری حجم برابر رکھتے ہیں تاکہ خالص ڈیلٹا تقریباً 0 ہو۔ دونوں ٹانگیں BINANCE USD-M فیوچرز میں ہیں (دونوں علامتوں کے لیے فنڈنگ/OHLCV کی مکمل فہرست موجود ہے — ڈیٹا دستیابی کی کوئی رکاوٹ نہیں)، اور دونوں لیکویڈیٹی کے لحاظ سے سرفہرست -5 دائمی معاہدے ہیں، اس لیے لین دین کی بھرائیاں حقیقت پسندانہ ہیں۔ توازن بحال ہونے تک کئی دن برقرار رکھی جاتی ہے۔ صرف 3 پیرامیٹرز: جائزے کی مدت، داخلے کی زیڈ حد، اور باہمی تعلق کی کیفیت کی کم از کم حد۔

مفروضے کو بعینہٖ نافذ کرتا ہے: SOLUSDT بنیادی ٹانگ + ETHUSDT مخالف ٹانگ، BINANCE USD-M فیوچرز پر (دونوں مکمل طور پر فہرست بند، اعلیٰ لیکویڈیٹی — ڈیٹا کی کوئی رکاوٹ نہیں)۔ فیصلہ کن متغیر خام لاگ-تناسب z-score ہے، جو ہر بار مسلسل واپس کیا جاتا ہے (محدود نہیں)، اور اسے entry_z/exit_z/stop_z کے مقابلے میں یکساں اکائیوں میں حد کے تحت رکھا جاتا ہے۔ اوورفٹ سے بچنے کے لیے صرف 3 ٹیوننگ پیرامیٹرز معاشی نتائج چلاتے ہیں (نظر کی مدت، entry_z، corr_floor)؛ اخراج/اسٹاپ/سائزنگ روایتی رسک کنٹرول ہیں۔ پورٹ فولیو کے لانگ اونلی حد……مزید دکھائیںکم دکھائیں

مفروضے کو بعینہٖ نافذ کرتا ہے: SOLUSDT بنیادی ٹانگ + ETHUSDT مخالف ٹانگ، BINANCE USD-M فیوچرز پر (دونوں مکمل طور پر فہرست بند، اعلیٰ لیکویڈیٹی — ڈیٹا کی کوئی رکاوٹ نہیں)۔ فیصلہ کن متغیر خام لاگ-تناسب z-score ہے، جو ہر بار مسلسل واپس کیا جاتا ہے (محدود نہیں)، اور اسے entry_z/exit_z/stop_z کے مقابلے میں یکساں اکائیوں میں حد کے تحت رکھا جاتا ہے۔ اوورفٹ سے بچنے کے لیے صرف 3 ٹیوننگ پیرامیٹرز معاشی نتائج چلاتے ہیں (نظر کی مدت، entry_z، corr_floor)؛ اخراج/اسٹاپ/سائزنگ روایتی رسک کنٹرول ہیں۔ پورٹ فولیو کے لانگ اونلی حد سے زیادہ وزن کو ہدف بنانے کے لیے اسے دانستہ طور پر مارکیٹ نیوٹرل رکھا گیا ہے (لانگ+شارٹ، ایک مرکوز پیئر، فی راؤنڈ ٹرپ 4 فلز)، اور حالیہ تمام ناکام حکمت عملیوں سے بچا گیا ہے (فنڈنگ، لیکویڈیشن، آپشنز، Hyperliquid، کراس وینیو کیری، یا N-اثاثہ روٹیشن نہیں)۔ دونوں ٹانگیں calculate_signal میں _maybe_act کے ذریعے SOL کو پوزیشن کی حالت کے اینکر کے طور پر استعمال کرتے ہوئے بیک وقت عمل میں آتی ہیں؛ یوں دونوں ٹانگیں ساتھ کھلتی/بند ہوتی ہیں اور قیمتوں کی تاریخوں کے ٹائم اسٹیمپس ہم آہنگ رہتے ہیں (ایک اکائی کے اضافے سے انڈیکس کی مطابقت برقرار رہتی ہے)۔ فیوچرز وینیو اس لیے چنا گیا کہ حکمت عملی ایک ٹانگ شارٹ کرتی ہے اور لیوریج>1 استعمال کرتی ہے، جو ضرورت کے مطابق پوزیشن سائزنگ (ایکویٹی * position_fraction * self.config.leverage) میں شامل ہے۔ طے شدہ entry_z=2.0 (مفروضے کی 2.5 حد کے مقابلے میں) یقینی بناتا ہے کہ سینڈ باکس ونڈو میں ٹریڈز ہوں جبکہ آپٹیمائزر اسے مزید سخت کر سکے؛ تناسب کا 2-سگما انحراف راؤنڈ ٹرپ فیس لاگت سے کہیں بڑی حرکت ہے۔

حقیقی طور پر کوئی برتری نہیں / غلط مفروضے کا نتیجہ (NOT ڈیٹا یا کوڈ کا مسئلہ — ڈیٹا کی کوریج مکمل ہے: 182 ٹریڈز، 955 ٹریڈ-دن، metrics_reliable=true)۔ SOL/ETH لاگ-تناسب اوسط کی طرف واپس نہیں آتا — مختلف ریجیمز میں ٹرینڈ کرتا ہے (SOL کی 2021، ETH کے مقابلے میں دوبارہ قیمت بندی)، اس لیے |z|>=2 والی ہم آہنگی کی شرط بار بار مہنگی ٹانگ کو مستقل ٹرینڈ کے مقابلے میں شارٹ کرتی اور بری طرح پٹتی ہے: total_return -91.7%، max_drawdown 93.1% (سخت ترک کرنے کی حد)، شارپ -0.73، PF 0.735، منفی متوقع منافع، اور ہر سال……مزید دکھائیںکم دکھائیں

حقیقی طور پر کوئی برتری نہیں / غلط مفروضے کا نتیجہ (NOT ڈیٹا یا کوڈ کا مسئلہ — ڈیٹا کی کوریج مکمل ہے: 182 ٹریڈز، 955 ٹریڈ-دن، metrics_reliable=true)۔ SOL/ETH لاگ-تناسب اوسط کی طرف واپس نہیں آتا — مختلف ریجیمز میں ٹرینڈ کرتا ہے (SOL کی 2021، ETH کے مقابلے میں دوبارہ قیمت بندی)، اس لیے |z|>=2 والی ہم آہنگی کی شرط بار بار مہنگی ٹانگ کو مستقل ٹرینڈ کے مقابلے میں شارٹ کرتی اور بری طرح پٹتی ہے: total_return -91.7%، max_drawdown 93.1% (سخت ترک کرنے کی حد)، شارپ -0.73، PF 0.735، منفی متوقع منافع، اور ہر سال 2021/2022/2023/2025 میں خسارہ۔ ’ڈالر نیوٹرل‘ بک عملی طور پر نیوٹرل نہیں — اسکیو -12.3، کرٹوسس 271، ایک ہی -49% دن، largest_loss -$76.5k بمقابلہ largest_win $28.1k۔ اسے 2-گھنٹے کے پیرامیٹر سوئپ سے درست نہیں کیا جا سکتا: سائز کم کرنا یا z-حدیں دوبارہ ترتیب دینا صرف منفی متوقع منافع اور ذیلی-50% جیت کی شرح والی تقسیم کا پیمانہ بدلتا ہے، جس میں خسارے منافع سے بڑے ہیں — اس سے نتیجے کا نشان نہیں پلٹ سکتا، اور تباہ کن دُم ٹرینڈ کرتے تناسب کے خلاف پوزیشن لینے کی ساخت میں شامل ہے۔ پورٹ فولیو کی 0/53 مارکیٹ نیوٹرل بقا سے مطابقت رکھتا ہے۔ سفارش ہے کہ ریسرچ لیڈ ٹرینڈ کرتے L1 بڑے پیئرز پر تناسب/اسپریڈ کی اوسط کی طرف واپسی دوبارہ تجویز نہ کرے؛ اگر پیئرز طریقہ دوبارہ آزمایا جائے تو اس کے لیے واقعی کوائنٹیگریٹڈ پیئر درکار ہے (اسپریڈ کے ساکن ہونے کا شماریاتی ٹیسٹ، محض بلند ریٹرن-کوریلیشن نہیں)، جو SOL/ETH نہیں ہے۔

نفاذ

ڈالر نیوٹرل SOL/ETH تناسب کی اوسط کی طرف واپسی پر مبنی پیئرز ٹریڈ، BINANCE USD-M پرپس پر (روزانہ بارز)۔ log(SOL/ETH) کو تقریباً 20 دن کی رولنگ ونڈو پر z-score میں معیاری بناتا ہے؛ جب |z| >= entry_z ہو تو مارکیٹ نیوٹرل دو ٹانگوں والی پوزیشن کھولتا ہے — سستی ٹانگ لانگ، مہنگی ٹانگ شارٹ، فی ٹانگ برابر USD نوٹیشنل (خالص ڈیلٹا تقریباً 0)۔ SOL/ETH کے روزانہ log-returns پر کوریلیشن ریجیم کی کم از کم حد انٹریز کو مشروط کرتی ہے، تاکہ ٹریڈ صرف اسی وقت ہو جب تناسب حقیقتاً ایک ساتھ حرکت کر رہا ہو۔ اخراج ہم آہنگی پر (|z| <= exit_z)، انحراف اسٹاپ پر (|z| >= stop_z)، یا زیادہ سے زیادہ ہولڈنگ مدت پوری ہونے پر ہوتا ہے۔ لیوریج 2x، فی ٹانگ نوٹیشنل = ایکویٹی x لیوریج کا 25%، مجموعی حد کے ساتھ، تاکہ مجموعی ایکسپوژر تقریباً ایکویٹی کا 1.0x ہو اور بیٹا نیوٹرل رہے۔

تصدیق کے نتائج

ETH-ٹانگ کی ناکامی پر، کھلی ہوئی SOL ٹانگ کو فوراً بند کریں، یا انٹری کی حالت صرف اس وقت مقرر کریں جب دونوں فلز کی تصدیق ہو جائے۔

ایک ٹانگ کی انٹری ناکام ہونے سے غیر ہیج شدہ، بغیر ٹائم آؤٹ والی پوزیشن رہ جاتی ہے۔ SOL ٹانگ پہلے بھیجی جاتی ہے، پھر ETH؛ اگر ETH سبمیشن ایرر دے تو except بلاک entry_bar_idx=None اور direction=0 ری سیٹ کرتا ہے، مگر SOL ٹانگ پہلے ہی کھلی ہوتی ہے۔ غیر محفوظ SOL پوزیشن کے ساتھ entry_bar_idx=None ہونے پر held ہمیشہ 0 شمار ہوتا ہے، اس لیے max_holding_bars ٹائم اسٹاپ کبھی فعال نہیں ہو سکتا — اسے صرف z پر مبنی اخراج ہی بند کر سکتا ہے۔ ڈالر نیوٹرل اصول ٹوٹتا ہے۔ بیک ٹیسٹ میں امکان کم ہے (اسی ایونٹ میں فلز)، مگر پیپر/لائیو میں یہ پوشیدہ خطرہ موجود ہے۔

corr_floor != ساکن ہونا؛ اصلاحی بجٹ خرچ کرنے سے پہلے نصف عمر/ٹرینڈ فلٹر پر غور کریں۔

سینڈ باکس کے نتائج تباہ کن ہیں (-91.7%، شارپ -4.10، PF 0.67، DD 93%)، لیکن NOT فی L17 یہ کوڈ کی خرابی کا مخصوص نشان نہیں: win_rate 0.478 (نہ کہ 0)، |شارپ| 4.1 (نہ کہ >5)، PF 0.67 (نہ کہ 0)، خرید و فروخت کی متوازن سمتیں 91/91، بیٹا تقریباً -0.04 (حقیقتاً ڈیلٹا سے غیر جانب دار)، سمت درست ہے۔ یہ برتری یا منڈی کی کیفیت کی ناکامی ہے — اوسط کی طرف واپسی کی حکمت عملی ایک مستقل SOL-بمقابلہ-ETH رجحان کے سامنے ناکام ہوئی (short_win_rate 0.407)۔ تجزیہ کار کو BACKTEST_REVIEW پر ترک کرنے کے حق میں اسے مضبوط پیشگی امکان سمجھنا چاہیے۔

فرضیے سے میل کھانے کے لیے entry_z=2.5 بحال کریں، یا آپٹیمائزر کو اسے سخت کرنے دیں۔

طے شدہ entry_z=2.0 مفروضے میں بیان کردہ |z|>=2.5 سے کم ہے۔ ساختی طریقۂ کار درست ہے؛ صرف مقدار مختلف ہے (اسے 91-دن کے سینڈباکس میں ٹریڈز چلانے کے لیے دانستہ نرمی کے طور پر درج کیا گیا ہے)۔ یہ اہم نہیں۔

بیک ٹیسٹ جائزہ

شارپ
-0.73
کل منافع
-91.72%
زیادہ سے زیادہ ڈرا ڈاؤن
93.07%
کل ٹریڈز
182
کامیابی کی شرح
48.4%
منافع فیکٹر
0.73

ڈیٹا کی کوئی رکاوٹ نہیں: 182 ٹریڈز، 955 ٹریڈ-دن، دونوں ٹانگوں کا مکمل ڈیٹا اندراج، funding_events_available 7203، metrics_reliable=true — نتیجہ حکمتِ عملی کی برتری کا قابلِ اعتماد جائزہ ہے

صاف ستھرا واحد پیئر ڈیزائن (2 ٹانگیں، باسکٹ/گردشی مجموعی اثر نہیں)، اوورفٹنگ سے بچنے کے لیے کم سے کم 3-پیرامیٹر سگنل

فیصلہ کن طور پر خسارے میں: total_return -91.7%، شارپ -0.73، profit_factor 0.735، فی ٹریڈ متوقع منافع -$393، avg_trade_return_pct -2.05%، information_ratio -0.94

تباہ کن اور مسلسل: max_drawdown 93.1% (L19 کے مطابق قطعی ترک)؛ تمام میں منفی: 2021 (-42%)، 2022 (-9%)، 2023 (-41.5%)، 2025 (-9.4%)

’ڈالر نیوٹرل‘ بک نیوٹرل نہیں: اسکیو -12.3، کرٹوسس 271، ایک ہی -49% دن (2021-02-21)، largest_loss -$76.5k بمقابلہ largest_win $28.1k — SOL/ETH تناسب مختلف ریجیمز میں اوسط کی طرف واپس آنے کے بجائے ٹرینڈ کرتا ہے، اس لیے ہم آہنگی پر شرطیں بری طرح روندی جاتی ہیں

کوریلیشن ریجیم گیٹ بڑے نقصانات کو روک نہ سکا؛ مفروضہ (تناسب کی اوسط کی طرف واپسی) غلط ہے، قابلِ ایڈجسٹ خرابی نہیں

نتیجہ خلاصہ

بلند ریٹرن-کوریلیشن کوائنٹیگریشن نہیں: تناسب کا باہمی تعلق مضبوط ہونے کے باوجود وہ مختلف ریجیمز میں ٹرینڈ کر سکتا ہے (SOL کی 2021، ETH کے مقابلے میں دوبارہ قیمت بندی)، اس لیے ٹرینڈ کرتے L1 بڑے پیئرز پر تناسب/اسپریڈ کی اوسط کی طرف واپسی ہم آہنگی کی شرط والی پوزیشنوں کو بری طرح نقصان پہنچاتی ہے — کسی بھی پیئرز طریقے کے لیے ایسا اسپریڈ درکار ہے جس کے ساکن ہونے کا شماریاتی ٹیسٹ کیا گیا ہو، محض باہمی تعلق رکھنے والی ٹانگیں نہیں؛ یہ پورٹ فولیو کی 0/53 مارکیٹ نیوٹرل بقا سے مطابقت رکھتا ہے۔

بیک ٹیسٹ جائزہ کار نے اصلاح سے پہلے کے گیٹ پر ’ترک کریں‘ کا فیصلہ دیا: یہ ڈیٹا یا کوڈ کا مسئلہ نہیں بلکہ غلط مفروضے کا حقیقی نتیجہ تھا — SOL/ETH لاگ-تناسب اوسط کی طرف واپس آنے کے بجائے مختلف ریجیمز میں ٹرینڈ کرتا ہے، اس لیے ہم آہنگی کی شرط بار بار مہنگی ٹانگ کو مستقل ٹرینڈ کے مقابلے میں شارٹ کرتی رہی، اور صرف 93.1% ڈراڈاؤن ہی سخت ترک کرنے کی حد سے تجاوز کر گیا۔ پیرامیٹر سوئپ منفی متوقع منافع، ذیلی-50% جیت کی شرح والی تقسیم کو نہیں پلٹ سکتا جس میں خسارے منافع سے بڑے ہیں۔

SOLUSDT اور ETHUSDT Binance USD-M پرپس پر ڈالر نیوٹرل، دو ٹانگوں والی شماریاتی ثالثی کی پیئرز ٹریڈ (روزانہ بارز)، جس نے قیمت کے تناسب SOL/ETH کے لاگ کو تقریباً 20 دن کی ونڈو پر z-score میں معیاری کیا اور تناسب پھیلنے پر ہم آہنگی کی شرط لگائی (|z| >= انٹری حد) — برابر نوٹیشنل پر سستی ٹانگ لانگ اور مہنگی ٹانگ شارٹ کی، کوریلیشن ریجیم کی کم از کم حد کے تحت، اور کئی دن تک پوزیشن برقرار رکھی۔

مکمل ڈیٹا کوریج کے ساتھ (182 ٹریڈز، 955 ٹریڈ-دن، metrics_reliable=true)، نتیجہ فیصلہ کن طور پر خسارے میں رہا: کل ریٹرن -91.7%، شارپ -0.73، منافع کا عامل 0.735، فی ٹریڈ متوقع منافع -$393، avg_trade_return_pct -2.05%، اور انفارمیشن ریشو -0.94؛ ساتھ ہی زیادہ سے زیادہ ڈراڈاؤن 93.1% تباہ کن تھا، 2021/2022/2023/2025 میں خسارہ ہوا، اور بظاہر نیوٹرل بک میں اسکیو -12.3، کرٹوسس 271، ایک ہی -49% دن، اور سب سے بڑا خسارہ -$76.5k بمقابلہ سب سے بڑا منافع $28.1k دکھائی دیا۔ اصلاح کا کوئی مرحلہ نہیں چلا۔

Stratmill ایک تحقیقی اور پیپر ٹریڈنگ ٹول ہے، مالیاتی مشورہ یا بروکر نہیں۔ بیک ٹیسٹ اور پیپر نتائج فرضی ہیں۔ ٹریڈنگ میں نقصان کا خطرہ شامل ہے۔