US ایکویٹی شاک کے بعد سونے کی محفوظ پناہ کی مدت: >=k-سگما SPY گراوٹ والے سیشن کے بعد XAUUSD.SPOTMETAL کو N سیشن لانگ رکھیں؛ اختیاری محفوظ پناہ کے الٹاؤ کا شارٹ مرحلہ (کراس وینیو سگنل SPY.USEQ -> اسپاٹ گولڈ، 1-DAY، لانگ-شارٹ)

ریسرچ لیڈ نے محفوظ پناہ گاہ سے متعلق لٹریچر (Baur & Lucey 2010، 'کیا سونا ہیج ہے یا محفوظ پناہ گاہ؟'؛ Baur & McDermott 2010) سے یہ خیال اخذ کیا: اسٹاک مارکیٹ میں شدید گراوٹ کے فوراً بعد کے دنوں میں سونا مثبت ریٹرن دیتا ہے، اور محفوظ پناہ گاہ کی یہ طلب تقریباً 15 ٹریڈنگ دنوں بعد گھٹتی اور جزوی طور پر پلٹتی ہے۔ عملی صورت: SIGNAL، SPY.USEQ روزانہ بارز (16:00 ET کلوز) سے حاصل ہوتا ہے۔ TRADE، XAUUSD.SPOTMETAL اسپاٹ گولڈ پر 1-DAY بارز استعمال کرتا ہے (ٹریڈنگ دن کے کلوز 17:00 نیویارک)۔ دونوں سیشن وینیو ہیں۔ SPY شاک کا 16:00 ET پر معلوم ہونے کے بعد، اس پر گولڈ کے اگلے بار کے OPEN (18:00 NY سیشن کے دوبارہ کھلنے) پر عمل ہوتا ہے؛ یہ پلیٹ فارم کا معاونت یافتہ next_open_fill اصول ہے۔ مستقبل کی معلومات استعمال نہیں ہوتیں: SPY بار کا وقت 16:00 ET درج ہوتا ہے، جو اس 17:00 NY گولڈ بار کے کلوز سے پہلے ہے جو فیصلہ کرواتا ہے۔ کسی SPY 'شاک-ڈاؤن' سیشن پر (SPY کلوز ٹو کلوز ریٹرن <= -shock_z گنا گزشتہ 60 سیشن کے ریٹرن کا معیاری انحراف، جس کا حساب شاک سے پہلے کے BEFORE سیشنز سے کیا جاتا ہے)، اگلے گولڈ اوپن پر اسپاٹ گولڈ خریدیں اور اسے long_hold_sessions گولڈ ٹریڈنگ دنوں تک رکھیں۔ اگر reversal_leg = on ہو، تو لانگ کی مدت ختم ہونے پر، دستاویزی محفوظ پناہ گاہ کے الٹاؤ سے فائدہ لینے کے لیے reversal_hold_sessions دن شارٹ کریں۔ مدت کے دوران نیا شاک لانگ کی مدت دوبارہ شروع کرتا ہے (حجم نہیں بڑھاتا)۔ الٹاؤ کے مرحلے میں نیا شاک شارٹ بند کرکے دوبارہ لانگ کرتا ہے۔ اس آلے کے انتخاب کی وجہ: XAUUSD.SPOTMETAL کے ڈیٹا مجموعے میں 9 تجربات ہیں اور ڈیٹا 2003 تک کا ہے، اس لیے یہ غیر استعمال شدہ ڈیٹا استعمال کرتا ہے۔ SPY صرف سگنل کے ماخذ کے طور پر استعمال ہوتا ہے، اس کی ٹریڈ کبھی نہیں ہوتی۔ کراس وینیو اور لانگ-شارٹ دونوں کم نمائندگی والے کوٹہ گروپس میں شمار ہوتے ہیں۔ میکانکی طور پر یہ سونے کی سابقہ ناکام اسٹریٹیجیوں سے مختلف ہے: GLD مومنٹم کنفلونس، ایشیا ڈرفٹ، لندن بریک آؤٹ اور PAXG پریمیم، سب صرف سونے کے قیمت کے پیٹرن تھے؛ جبکہ یہ مختلف اثاثوں کے ایونٹ سے متحرک ہوتا ہے۔ ڈیٹا نوٹ: 1-DAY اسپاٹ گولڈ کیٹلاگ میں فی الحال 2003 سے 2007 تک کا سابقہ ڈیٹا شامل ہے، اور باقی ڈیٹا Dukascopy سے ضرورت کے وقت جمع ہوتا ہے۔ بیک ٹیسٹ کے لیے مکمل 2003-2026 مدت درکار ہے۔ خطرے کا کنٹرول طریقہ (a) اور (b) ہے: سگنل اور وقت کے مطابق اخراج، ایکویٹی کے 50% کے برابر مقررہ نوٹیشنل (بغیر لیوریج)، اور انٹری قیمت سے 4% مخالف سمت پر انٹرا بار حفاظتی اسٹاپ (اسٹاپ لگنے پر نقصان ایکویٹی کے 2% کے برابر)۔ اسٹاپ پلیٹ فارم کے مصنوعی وینیو میں بار کے دوران فعال ہوتا ہے، اور لائیو ٹریڈنگ میں یہی فلز نقل ہوتے ہیں؛ ایکسچینج پر پہلے سے لگا ہوا آرڈر درکار نہیں۔

کراس وینیو ایونٹ اسٹریٹیجی۔ سگنل: SPY.USEQ کا روزانہ کلوز ٹو کلوز ریٹرن، اس کے گزشتہ 60 سیشنز کے ریٹرن کے معیاری انحراف سے تقسیم کیا جاتا ہے؛ اس انحراف کے حساب میں موجودہ سیشن سے پہلے کے صرف BEFORE سیشن شامل ہیں (شاک اسکور = -ret/std)۔ ٹریڈ: XAUUSD.SPOTMETAL، 1-DAY بارز پر۔ جب کسی SPY سیشن کا اسکور >= shock_z ہو، تو اسٹریٹیجی اگلے گولڈ سیشن کے آغاز پر اسپاٹ گولڈ خریدتی ہے (پلیٹ فارم next_open_fill)، ایکویٹی کے 50% کے برابر نوٹیشنل کے ساتھ، بغیر لیوریج؛ اور long_hold_sessions گولڈ سیشن تک پوزیشن رکھتی ہے۔ لانگ پوزیشن کے دوران نیا شاک آئے تو مدت پھر سے شروع ہوتی ہے اور پوزیشن کا حجم نہیں بڑھتا۔ اگر reversal_leg='on' ہو، تو مدت ختم ہونے پر لانگ کو ONE مارکیٹ آرڈر کے ذریعے شارٹ میں بدل دیا جاتا ہے، اور شارٹ کو reversal_hold_sessions تک رکھا جاتا ہے۔ شارٹ کے دوران نیا شاک آئے تو پوزیشن دوبارہ لانگ ہو جاتی ہے۔ ہر پوزیشن پر اوسط انٹری قیمت سے STOP_MARKET 4% کا انٹرا بار، صرف پوزیشن کم کرنے والا اسٹاپ ہوتا ہے؛ اسٹاپ لگنے پر نقصان ایکویٹی کے 2% کے برابر ہوتا ہے۔ ہر نئی پوزیشن یا پوزیشن پلٹنے کے بعد اسٹاپ دوبارہ فعال کیا جاتا ہے۔ calculate_signal تازہ ترین SPY شاک اسکور کو مسلسل قدر کے طور پر لوٹاتا ہے۔

مفروضے اور optimization_plan میں بیان کردہ Baur & Lucey / Baur & McDermott کی محفوظ پناہ کی مدت نافذ کرتا ہے۔ پیرامیٹر کے نام منصوبے سے مطابقت رکھتے ہیں: shock_z، long_hold_sessions، reversal_leg (درجہ بند 'off'/'on')، reversal_hold_sessions قابلِ ترتیب ہیں؛ vol_lookback=60، stop_loss_pct=0.04، notional_fraction=0.5 اور leverage=1.0 مقرر ہیں۔ کوڈ میں کوئی حد بندی نہیں، اس لیے کوئی _param_bounds نہیں ہیں۔ وقت کے مطابق مطابقت: SPY کا روزانہ بار 16:00 ET پر اور گولڈ کا 17:00 NY پر بند ہوتا ہے، اس لیے دونوں کا وقت کبھی ایک نہیں ہوتا۔ لہٰذا SPY مرحلے کے لیے بنیادی ایک ہی وقت کے ٹائم فریم کی رکاوٹ غیر فعال ہے (سیٹ کو اسی جگہ خالی کیا جاتا ہے، جیسا کہ AH دوہری لسٹنگ والی اسٹریٹیجی میں ہوتا ہے)۔ SPY مشاہدہ صرف پہلے گولڈ بار میں استعمال ہوتا ہے جس کا ٹائم اسٹیمپ SPY بار کے برابر یا اس کے بعد ہو، اس لیے مستقبل کی معلومات استعمال نہیں ہوتیں۔ اگر گولڈ بار سے پہلے متعدد SPY سیشن آ جائیں، تو ان میں سب سے بڑا شاک شمار ہوتا ہے۔ عمل درآمد: فیصلہ گولڈ بار کے کلوز پر کیا جاتا ہے اور آرڈر اگلے گولڈ سیشن کے آغاز پر مکمل ہوتا ہے (معاونت یافتہ next_open_fill)۔ انٹرا بار اسٹاپ صرف پوزیشن کم کرنے والا _submit_stop_market ہے (معاونت یافتہ intrabar_stop)، جس میں کوئی emulation_trigger نہیں۔ پوزیشن پلٹنے کے لیے ایک ہی آرڈر استعمال ہوتا ہے، جس کا حجم |position| + target ہے؛ پرانا اسٹاپ پہلے منسوخ کیا جاتا ہے، جس سے غیر محفوظ الٹاؤ کے دو آرڈرز سے بچا جاتا ہے۔ ہولڈ کاؤنٹرز سادہ عددی اوصاف ہیں، جنہیں فل کے بعد گولڈ سیشنز میں گنا جاتا ہے۔ متوقع تعداد: SPY میں 2-سگما گراوٹ کا دن سال میں تقریباً 8-12 بار آتا ہے، جس سے 2003-2026 میں تقریباً 200+ انٹریز بنتی ہیں (گھڑی دوبارہ شروع ہونے پر قریب قریب کے شاک ایک ساتھ مل جاتے ہیں، اس لیے تعداد کم ہوتی ہے)۔ خطرے کا کنٹرول: طریقہ (a)، اسٹاپ پر ایکویٹی کا 2% نقصان، اور طریقہ (b)، وقت کے مطابق اخراج اور پوزیشن کا حجم ایکویٹی کے 50% تک محدود۔