اسپاٹ گولڈ میں ایشیائی نشست کے دوران رجحان کا تسلسل: XAUUSD.SPOTMETAL کی تجارت 18:00 NY نشست کے آغاز سے لندن نشست کے آغاز تک، اسی وقفے کے گزشتہ اوسط منافع کی سمت میں صرف تب کریں جب گزشتہ ٹی شماریہ حد کو پار کرے؛ ہر 17:00 NY فنانسنگ کٹ آف (1H، لانگ شارٹ، 2 سگنل پیرامیٹرز) کے دوران پوزیشن سے باہر رہیں۔

اسپاٹ سونے (XAUUSD.SPOTMETAL، Dukascopy کی درمیانی قیمتیں، 1-HOUR بارز، 2003 سے تاریخ) پر ایک آلہ، ایک وینیو، لانگ شارٹ وقتِ دن کی ٹریڈنگ اسٹریٹیجی۔ طریقۂ کار: انٹراڈے منافع کی دوری تکرار۔ Heston، Korajczyk اور Sadka (2010، Journal of Finance، 'Intraday Patterns in the Cross-section of Stock Returns') دکھاتے ہیں کہ کسی مقررہ وقت کے حصے کا منافع، روزانہ کے مضارب پر دنوں کے دوران برقرار رہتا ہے۔ سونے میں اس کی عام وجہ ایشیائی جسمانی اور ریٹیل طلب (چین، بھارت) کو سمجھا جاتا ہے، جو ایشیا سیشن میں خریداری کرتی ہے، جبکہ مغربی فیوچرز، ETF اور فکسنگ کے لین دین لندن اور NY کے اوقات میں غالب ہوتے ہیں۔ یہ اسٹریٹیجی ہر سونے کے تجارتی دن کے ONE حصے میں ٹریڈ کرتی ہے: ایشیا سیشن، جو نیویارک سیشن کے 18:00 آغاز سے لندن اوپن تک ہے (exit_hour_ny، بنیادی 03:00 NY)۔ یہ رجحان کی سمت فرض نہیں کرتی۔ ہر روز یہ گزشتہ lookback_sessions تجارتی دنوں کے دوران اس حصے کے لاگ منافع کا اوسط اور t-شماریہ نکالتی ہے۔ اگر t > t_threshold ہو تو اس حصے کے لیے لانگ پوزیشن لیتی ہے؛ اگر t < -t_threshold ہو تو شارٹ پوزیشن لیتی ہے؛ ورنہ پوزیشن سے باہر رہتی ہے۔ چونکہ 17:00 NY کٹ آف سے پہلے پوزیشن ہمیشہ ختم کر دی جاتی ہے، اس لیے اسٹریٹیجی رات بھر کی فنانسنگ نہ ادا کرتی ہے نہ وصول، اور نہ ہی اسے ویک اینڈ یا روزانہ کے 17:00-18:00 وقفے میں رکھا جاتا ہے۔ سونے کے ان خیالات کے مقابلے میں جدت جو پہلے ہی پائپ لائن میں ہیں: لندن اوپننگ رینج کی توسیع، NY لیکویڈیٹی سویپ/BOS، گزشتہ دن کی سطح کا OCO بریک آؤٹ، PAXG پریمیم کی واپسی، BTC/XAU روٹیشن اور IMF تصدیق کے ساتھ لانگ یا نقد، سب قیمت کی سطح یا اثاثوں کے باہمی اشارے ہیں۔ ان میں سے کوئی بھی وقتِ دن کے منافع کی پائیداری کا اشارہ استعمال نہیں کرتا، اور کوئی بھی ایشیا حصے میں ٹریڈ نہیں کرتا۔ سیشن وینیو پر عمل درآمد: next_open_fill کی معاونت موجود ہے۔ داخلے کا فیصلہ پچھلے سیشن کے آخری بار کے اختتام پر لیا جاتا ہے (یعنی 16:00-17:00 NY بار) اور اگلے بار کے آغاز پر عمل میں آتا ہے، جو 18:00 NY سیشن کا آغاز ہے؛ اس طرح فنانسنگ کے 17:00 وقت پوزیشن موجود نہیں ہوتی۔ اخراج کا فیصلہ exit_hour_ny پر ختم ہونے والے بار کے اختتام پر لیا جاتا ہے اور اگلے بار کے آغاز پر عمل میں آتا ہے۔ دن اور سیشن کی مطابقت کے لیے session_date_of / سیشن ہیلپرز استعمال کریں، astimezone().date() کبھی نہیں۔ رسک کنٹرول کا راستہ (a): نوٹیشنل = ایکویٹی کا 1.0x (بغیر لیوریج)، نیز داخلے سے 1.5% پر صرف پوزیشن کم کرنے والا انٹرا بار حفاظتی اسٹاپ (_submit_stop_market)، جس سے ایکویٹی کا زیادہ سے زیادہ 1.5% نقصان ہو سکتا ہے۔ ٹرگر کا وقت انٹرا بار ہے، جسے پلیٹ فارم کا نقلی وینیو ملاتا ہے؛ ایکسچینج پر میزبانی شدہ آرڈر درکار نہیں۔ لاگت کا حساب: SPOTMETAL راؤنڈ ٹرپ، نوٹیشنل کا 0.0154% ہے (2 x 0.77 بی پی نصف اسپریڈ، صفر کمیشن، اور 17:00 پر پوزیشن ختم ہونے کی وجہ سے کوئی فنانسنگ نہیں)۔ کیٹلاگ میں پہلے سے موجود 2003-2007 1H ڈیٹا میں، 18:00-03:00 NY حصے کا اوسط +10.8 بی پی/دن (معیاری انحراف 44 بی پی) تھا، جبکہ 03:00-08:00 کے لیے +1.6 بی پی اور ~15:00-17:00 کے لیے ~0 تھا۔ پوری 2003-2026 تاریخ میں اس کا تقریباً نصف، یعنی ~5 بی پی، حاصل ہونے کی توقع ہے۔ یہ 1.54 بی پی راؤنڈ ٹرپ سے >3x اور تقریباً 2x ~2.3-3 بی پی کے جائزہ جاتی فرش (1.5-2x RT) کے برابر ہے۔ یہ فی ٹریڈ معمولی منافع مگر بہت زیادہ تعداد (~200 ٹریڈز/سال) والی ڈیزائن ہے، کئی فیصد کے سوئنگ والی نہیں۔ یہ صرف اس لیے قابل قبول ہے کہ سونے کے وینیو کی لاگت کرپٹو پرپ کے مقابلے میں 1/6 ہے؛ کرپٹو میں یہی منافع فیس کی وجہ سے بے اثر ہو جائے گا۔ 1H کیٹلاگ میں فی الحال 2003-05 سے 2007-06 تک کا ڈیٹا ہے؛ 2003-2026 کی باقی تاریخ Dukascopy سے ضرورت کے مطابق حاصل کی جا رہی ہے (بیک فل جاری ہے)، اس لیے کوئی data_needs قرار نہیں دیے گئے۔

مفروضے کو براہِ راست نافذ کرتا ہے۔ سیشن کے دن helpers.sessions.session_date سے آتے ہیں، اور فیصلہ کن بار minutes_to_session_close سے، اس لیے قبل از وقت بندش اور تعطیلات پلیٹ فارم کے کیلنڈر کے مطابق ہیں۔ گھڑی کے وقت سے تاریخ کا نقشہ نہیں بنایا جاتا۔ NY گھنٹے zoneinfo America/New_York سے لیے جاتے ہیں اور صرف بار کو حصے میں رکھنے کے لیے استعمال ہوتے ہیں۔ حصے کا ریٹرن، اخراج کے گھنٹے والی بار کے بند ہونے کی قیمت / سیشن کی پہلی بار کے آغاز کی قیمت کا لاگ ہے۔ اگر اخراج کے عین گھنٹے والی بار کا کوٹ نہ ہو تو حصہ اس سے پہلے کے آخری بند ہونے پر ختم ہوتا ہے۔ t-stat ہر سیشن میں زیادہ سے زیادہ 250 محفوظ قدروں سے دوبارہ شمار ہوتا ہے، اور داخلے پورا پچھلا ڈیٹا دستیاب ہونے تک رکے رہتے ہیں۔ پوزیشن کا حجم equity x notional_fraction (1.0) x leverage (1.0) / قیمت، 0.01 اونس میں، ہے۔ مارجن کا معاون فنکشن اسپریڈ کے لیے اسے معمولی کم کر سکتا ہے۔ رسک کنٹرول طریقہ (a): 1.0x پر 1.5% اسٹاپ سے ایکویٹی کا زیادہ سے زیادہ تقریباً 1.5% نقصان ہوتا ہے، اتوار کے آغاز پر قیمت کے گیپ کے علاوہ۔ حصے کے ریٹرن کی فہرست PERSIST_STATE کے ذریعے محفوظ رہتی ہے، اور آخری سیشن کا حفاظتی چیک بحالی کے بعد دوبارہ چلانے کو idempotent بناتا ہے۔ پیرامیٹرز کے نام اور مقررہ قدریں عین optimization_plan کے مطابق ہیں۔ قابلِ ترتیب پیرامیٹرز t_threshold، exit_hour_ny اور lookback_sessions ہیں۔ leverage، stop_pct، notional_fraction، force_flat_hour_ny اور session_open_hour_ny مقرر ہیں۔ کوئی حدبندی لاگو نہیں، اس لیے _param_bounds درج نہیں ہیں۔ calculate_signal ہر بار پر t-stat دیتا ہے؛ یہ ہر سیشن میں ایک بار بدلتا ہے۔ احتیاط: 2003-2007 میں ایشیائی رجحان جزوی طور پر اس دور کی سونے کی تیزی کی منڈی کی عکاسی کرتا ہے۔ گزشتہ ڈیٹا پر t-stat کی سمت کا فلٹر تیزی کے رجحان میں زیادہ تر طویل پوزیشن برقرار رکھے گا، اس لیے طویل و مختصر پوزیشنوں کا دعویٰ حصے کے اوسط میں نظام کی تبدیلیوں پر منحصر ہے۔