SOL/ETH نسبتی مومینٹم اسپریڈ ٹرینڈ فالوور، ڈالر نیوٹرل لانگ شارٹ (BINANCE USD-M پرپس، روزانہ لاگ ریشو بمقابلہ اس کی اپنی موونگ ایوریج — ریشو کے ساتھ چلیں TREND، اسے مدھم پڑنے پر پکڑیں NOT، خالص OHLCV، 2-پیرامیٹر)

ایک DOLLAR-NEUTRAL، دو ٹانگوں والی نسبتی قوت کی TREND حکمتِ عملی SOLUSDT.BINANCE (بنیادی) بمقابلہ ETHUSDT.BINANCE (ثانوی) پر۔ یہ دانستہ، شواہد پر مبنی INVERSE ہے اس ابھی ترک کردہ ’SOL/ETH ریشو اوسط کی جانب واپسی جوڑی ٹریڈ‘ کا: یہ مفروضہ واضح طور پر بے فائدہ ثابت ہوا، کیونکہ تجزیہ کار نے تصدیق کی کہ SOL/ETH لاگ ریشو اوسط کی جانب NOT واپس نہیں آتا — یہ مختلف مارکیٹ ادوار میں TRENDS رہتا ہے (SOL کی ETH کے مقابل ساختی نئی قیمت بندی)۔ یہ اسٹریٹیجی اس تجرباتی نتیجے کو اپنا کر ریشو کے رجحان کے WITH رخ پر ٹریڈ کرتی ہے: فی الحال بہتر کارکردگی دکھانے والی ٹانگ میں لانگ اور کمزور کارکردگی والی ٹانگ میں شارٹ پوزیشن رکھیں، اور صرف اسپریڈ کا رجحان پلٹنے پر رخ بدلیں۔ یہ مکمل ڈالر نیوٹرل لانگ/شارٹ ہو کر کوٹے کے سب سے بڑے فرق — DIRECTION (long_only 84.8% بمقابلہ ≤55% ہدف) — کو ہدف بناتی ہے، اور یہاں پہلے ہی برقرار رہنے والے ONE نسبتی قوت کے برتری کے اشارے کو دوبارہ استعمال کرتی ہے (کراس سیکشنل مومینٹم 8-میجر LONG، شارپ 2.6)؛ اسے مرکوز 2-اثاثہ اسپریڈ تک محدود کیا گیا ہے تاکہ فیس ہر رخ کی تبدیلی پر 4 فلز کی ہو، نہ کہ 2N۔ یہ PURE OHLCV استعمال کرتی ہے (سب سے بہتر برقرار رہنے والا ٹیگ خاندان، 5%)، ڈیٹا کی ہر رکاوٹ سے بچتی ہے (آپشنز/لیکویڈیشنز/فنڈنگ/HL نہیں)، اور اوورفٹنگ سے بچنے کے لیے دانستہ 2-پیرامیٹر ہے (#1 قاتل، 202x)۔ یہ اوسط کی جانب واپسی والی جوڑی کے NOT ہے (الٹی سمت)، N-اثاثہ باسکٹ NOT نہیں (L12)، اور فنڈنگ/لیکویڈیشن/آپشنز اسٹریٹیجی NOT ہے۔

تکرار 2 بیک ٹیسٹ کے جائزے میں مانگی گئی دو چھوٹی تبدیلیاں کرتی ہے، اور کچھ نہیں — سگنل/داخلے/اخراج کی منطق اور وہ درآمدات جنہوں نے پہلے ہی Layers 1-3 پاس کیے، اچھوتے ہیں۔ (1) RESTORED NAKED-LEG GUARD (نشان زدہ رجعت): _maybe_act کے آغاز میں، جب bool(sol_pos) != bool(eth_pos) ہو تو یہ کھلی ہوئی واحد ٹانگ بند کرتی ہے، _position_direction=0 ری سیٹ کرتی ہے اور واپس آتی ہے — یوں جزوی طور پر پُر ہونے والا رخ بدلاؤ کبھی بھی ایک طرفہ لیوریجڈ (سمتی) پوزیشن کو اگلی بارز تک نہیں لے جا سکتا؛ یہی ان ناقابلِ یقین +447%/+194%/+113% واحد دنوں کا تقریباً یقینی سبب ہے، حالانکہ اسپریڈ اتنا نہیں ہلا۔ has_position اب درست طور پر `sol_open AND eth_open` ہے، اس لیے پوزیشن صرف واقعی خالی، جوڑی دار حالت سے دوبارہ قائم ہوتی ہے۔ (2) EXPOSURE FIX: لیوریج 1.0 مقرر کریں (پہلے 2.0 تھا) تاکہ ہر ٹانگ کی مالیت = ایکویٹی x 0.25 اور مجموعی مالیت تقریباً 0.50x ایکویٹی ہو — جائزہ لینے والے کے بتائے ہوئے مطلوبہ تقریباً 50% مجموعی مالیت کے مطابق، جو مشاہدہ شدہ 200% کے مقابل ہے، اور ان دنوں کو بڑھانے والا لیوریج اثر ہٹ جائے؛ دونوں ٹانگیں دانستہ طور پر ایک ہی لیوریج/position_fraction رکھتی ہیں، اس لیے جوڑی متوازن رہتی ہے۔ جائزے کی تشخیصی درخواستوں پر: اچھلاؤ والے دن عارضی طور پر غیر محفوظ، لیوریجڈ واحد ٹانگ سے مطابقت رکھتے ہیں (صرف ایک طرفہ سمتی پوزیشن ہی سینکڑوں فیصد منافع دے سکتی ہے جب SOL/ETH تناسب بمشکل ہلا ہو) — حفاظتی شرط اس طریقۂ کار کو ختم کرتی ہے اور گھٹی ہوئی مجموعی ایکسپوژر مطلوبہ سطح پر آتی ہے۔ اسے ابھی تک آپٹمائزیشن کے لیے NOT نہیں بھیجا گیا: حقیقی ڈیلٹا نیوٹرل ہونے کے بعد تجزیہ کار دوبارہ چلائے اور تصدیق کرے کہ شارپ CI اب 0 کے دونوں جانب نہیں ہے اور برتری صرف 2021/2024 اچھلاؤ والے دنوں کی وجہ سے نہیں؛ پہلے کے اچھلاؤ سے متاثر، کرٹوسس-688 سلسلے کو آپٹمائز کرنا نمونے پر حد سے زیادہ فٹ ہوگا اور ڈیفلیٹڈ-شارپ/PBO کی کسوٹیوں میں ناکام ہوگا۔

حد سے زیادہ ایکسپوژر/غیر محفوظ ٹانگ کی بے قاعدگی صفر بقا والے پیئرز طریقۂ کار کے نمایاں نتیجے کو آلودہ کرتی ہے — 2 گھنٹے صرف کرنے کے قابل نہیں، حجم بندی کی خامی کو اعلیٰ سطح پر توجہ کے لیے پیش کریں۔ ایکویٹی کا منحنی خط بظاہر ڈالر نیوٹرل SOL/ETH جوڑی کے جسمانی طور پر ناممکن واحد روزہ منافع سے پھولا ہوا ہے: 2021-05-05 +229.9%, 2024-01-12 +81.7%, 2021-10-06 +60.4% — تناسب اس کے قریب بھی نہیں ہلا، اور فی ٹانگ تقریباً 25% کی نیوٹرل حجم بندی پر ایک دن 230% منافع نہیں دے سکتا۔ تکرار-2 کا ’غیر محفوظ ٹانگ سے بچاؤ‘ اسے روک نہ سکا، اور پوزیشن کا نیوٹرل رہنے کا اصول ٹوٹا ہوا ہے (exposure_pct 200.6%, end_unrealized_pct 106.9)، لہٰذا ٹانگیں کبھی کبھار یک طرفہ/حد سے زیادہ ایکسپوژر میں ہیں (return_kurtosis 55.9)۔ 1282% کل ان بے قاعدگی والے دنوں سے ہے (2021 +417%, 2024 +77%)؛ انہیں نکالنے پر برتری معمولی ہے اور 2026، -4.7% ہے۔ اس بے قاعدگی کو نظرانداز کرنے پر بھی، یہ L45/L52 مارکیٹ نیوٹرل پیئرز خاندان ہے (بقا کی شرح تقریباً صفر) اور اسی سیشن میں ترک کیے گئے SOL/ETH اوسط کی طرف واپسی والے پیئر کا براہِ راست الٹی سمت والا ہم شکل ہے؛ benchmark_meaningful کا غلط ہونا درست ہے اور max_drawdown CI کا نتیجہ 65.8% تک جاتا ہے۔ شارپ 1.05 / PSR 0.997 ناقابلِ اعتماد ہیں، کیونکہ ان کا حساب ایسے منافع و نقصان پر ہے جس میں +230% بے قاعدگی والا دن ہے۔ اس پر کوئی آپٹمائزیشن صاف طور پر نہیں چل سکتی، اور بنیادی طریقۂ کار ایسی قسم کا ہے جس کے کوئی نمونے باقی نہیں رہتے۔ ناکامی کا انداز: حد سے زیادہ ایکسپوژر/غیر محفوظ ٹانگ کی حجم بندی کی بے قاعدگی + no_edge مارکیٹ نیوٹرل SOL/ETH پیئرز (L45/L52)۔